論美國(guó)商業(yè)銀行搭售及其法律規(guī)制——兼論對(duì)完善我國(guó)銀行搭售規(guī)制之啟示.pdf

1、《銀行控股公司法1970年修正案》的出臺(tái)，標(biāo)志著美國(guó)對(duì)商業(yè)銀行搭售的法律規(guī)制，實(shí)現(xiàn)了由依據(jù)傳統(tǒng)反托拉斯法進(jìn)行規(guī)制到設(shè)置特殊規(guī)范進(jìn)行規(guī)制的轉(zhuǎn)變。該修正案第106條被稱為反搭售條款，其在適用范圍、例外情形、搭售違法性要件及救濟(jì)方式上都作了明確的規(guī)定，這些規(guī)定通過相關(guān)判例說理及美聯(lián)儲(chǔ)解釋而得以具體化、明確化。該條款的適用范圍實(shí)質(zhì)上已覆蓋美國(guó)所有商業(yè)銀行，銀行搭售違法性要件也與一般搭售違法須滿足的四要件相區(qū)別開來，其弱化甚至取消了對(duì)經(jīng)濟(jì)力量和實(shí)

2、質(zhì)影響的要求，該條款還明確了銀行搭售的三種救濟(jì)方式。從立法初衷及實(shí)施效果來看，該條款在維護(hù)美國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面發(fā)揮著積極作用;但是，其也飽受來自銀行界及學(xué)術(shù)界的批判，被指為濫用相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位理論、過度規(guī)制及抑制金融創(chuàng)新等。第106條對(duì)銀行搭售的規(guī)定及其適用，在美國(guó)金融政策、金融業(yè)實(shí)踐及相關(guān)司法實(shí)踐的交互作用下，仍處于不斷變化發(fā)展之中。
　　 我國(guó)商業(yè)銀行搭售現(xiàn)象一直存在，且在信貸持續(xù)緊缺和金融

3、混業(yè)試點(diǎn)不斷拓展的當(dāng)下及未來較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，銀行搭售有愈加頻發(fā)之勢(shì)。鑒于對(duì)銀行搭售之規(guī)制直接關(guān)系到商業(yè)銀行、銀行客戶及其他金融市場(chǎng)主體之切身利益，完善對(duì)其的法律規(guī)制實(shí)屬必要。我國(guó)現(xiàn)行法制未就商業(yè)銀行的搭售行為為特殊規(guī)范，對(duì)其的規(guī)制基本適用一般競(jìng)爭(zhēng)法，亦有些許零星之規(guī)定散見于銀監(jiān)會(huì)規(guī)章及其他一些規(guī)范性文件當(dāng)中。我國(guó)對(duì)銀行搭售之規(guī)制，仍存在法律規(guī)定不明確、不成體系且操作性不強(qiáng)，規(guī)管權(quán)責(zé)劃分不明，救濟(jì)渠道不暢等問題。美國(guó)法對(duì)銀行搭售所為之特殊

4、法律規(guī)制，亦是得失利弊兼具。在完善我國(guó)銀行搭售規(guī)制的課題中，筆者認(rèn)為，應(yīng)綜合考量，兼顧效率、安全與公平，重視內(nèi)部控制與外部規(guī)制相結(jié)合，避免過度規(guī)制與疏于規(guī)制，應(yīng)在充分考慮我國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展態(tài)勢(shì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行合理審慎規(guī)制。筆者設(shè)想，未來可在商業(yè)銀行法的修改中增設(shè)規(guī)范銀行搭售的完整條款，或由國(guó)務(wù)院出臺(tái)一部金融業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)行政法規(guī)，特辟一節(jié)對(duì)金融產(chǎn)品搭售行為作系統(tǒng)、明確之規(guī)范。形式尚可再議，關(guān)鍵在于規(guī)定當(dāng)中應(yīng)明確適用范圍，合理設(shè)定