煤炭行業(yè)周期性轉折點預測指標體系研究.pdf

1、煤炭行業(yè)是影響我國國民經濟發(fā)展的重要行業(yè)。煤炭行業(yè)本身是周期性行業(yè)，研究煤炭行業(yè)的周期性波動，對于研究我國的能源戰(zhàn)略和下游行業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃和短期計劃，都有十分重要的意義。本文的目的是通過對煤炭行業(yè)周期波動的研究，建立煤炭行業(yè)周期性波動轉折點預測指標體系，為科學調控、管理和投資煤炭產業(yè)提供理論依據和實踐工具，并為下游行業(yè)提供有益參考。 本文通過對煤炭行業(yè)的分析，在咨詢了筆者導師和煤炭行業(yè)相關專家意見的基礎上，對煤炭行業(yè)周期性轉折

2、點指標進行了初選。通過時差相關分析法對指標進行二次篩選，并按指標與基準指標——煤炭價格指標的時差關系，把指標集合劃分先行指標和同步指標兩類。其中，先行指標包括固定資產周轉率、總資產周轉率、銷售凈利率、毛利率和成本費用利潤率；同步指標則包括煤炭產量、煤炭消費量、發(fā)電量、生鐵產量、水泥產量和平板玻璃產量。在選定指標之后，本文介紹了常見的周期性波動預測指標綜合法，包括擴散指數法和主成分分析法。由于本文選定的指標個數較少，采用擴散指數將有損預測

3、的精度，所以選用了主成分分析法進行指標綜合。綜合后形成的主成分波動值及其預警時間，能較好地預測或者對應基準指標的循環(huán)波動，基本達到了行業(yè)預警和警情確認的效果，對煤炭行業(yè)周期性轉折點判斷具有借鑒意義。 本文的主要成果是，提出了主要下游行業(yè)的波動性和行業(yè)內產能擴建的時滯是造成煤炭行業(yè)周期性波動的主要原因；提出了利用時差相關分析法進行對煤炭行業(yè)周期性波動指標的篩選；對煤炭行業(yè)周期性轉折點預測指標體系進行了實證分析并解釋了實證分析的主要