經(jīng)濟學視角的國有商業(yè)銀行效率與競爭力實證研究.pdf

1、國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的主體，當前正面臨著2006年國有銀行三項改革目標以及2006年WTO規(guī)則下銀行業(yè)全面準入的雙重壓力。提高國有商業(yè)銀行的效率與競爭力是關系到中國銀行業(yè)健康發(fā)展，整個金融系統(tǒng)高效運轉的重要現(xiàn)實問題。針對當前商業(yè)銀行競爭力研究在理論和研究方法上的混亂現(xiàn)象，本文嘗試采用經(jīng)濟學的研究方法和競爭力的經(jīng)濟學判斷標準對國有商業(yè)銀行的效率與競爭力進行實證研究，并以研究的結論對當前的兩類主要改革觀點(產(chǎn)權改革與市場結構改革)進行評

2、估。 首先，在理論實證方面，通過對競爭力研究的歷史和理論的回顧，指出競爭力問題主要是一個經(jīng)濟學問題，但其理論范式、研究方法與主流經(jīng)濟學理論的結合還存在許多爭議；經(jīng)濟學意義上的競爭力研究正處于初始階段，競爭力研究正在尋找其經(jīng)濟學的微觀基礎，產(chǎn)業(yè)組織理論是其當前最重要的經(jīng)濟學理論基礎。商業(yè)銀行的競爭力研究同樣由于缺乏統(tǒng)一的經(jīng)濟學研究規(guī)范，以及銀行學研究本身正在嘗試融入主流經(jīng)濟學，現(xiàn)有的商業(yè)銀行的競爭力研究結論出現(xiàn)了相互矛盾的現(xiàn)象。針

3、對這種情況，本文在錢穎一所提出的現(xiàn)代經(jīng)濟學框架基礎上，對商業(yè)銀行競爭力研究提出了一個經(jīng)濟學的分析框架，并討論了國有商業(yè)銀行競爭力的特殊性——對歷史因素的依賴。在這個研究框架中，本文認為，經(jīng)濟學對競爭力的評價標準是“效率與福利”標準，商業(yè)銀行競爭力是商業(yè)銀行綜合運用其資產(chǎn)并通過資產(chǎn)運用獲得新的資產(chǎn)的能力。 其次，在經(jīng)驗性分析方面，依托理論實證所提出的商業(yè)銀行競爭力的經(jīng)濟學分析框架，使用了商業(yè)銀行競爭力分析工具(模型)，分別采用了D

4、EA和多元回歸方法，對1997年以來決定國有商業(yè)銀行競爭力的兩個因素進行了定量分析。經(jīng)驗性分析結果表明，產(chǎn)權因素與結構因素對國有銀行的競爭力提升都具有積極的作用，趨勢分析表明國有商業(yè)銀行的競爭力主要與由產(chǎn)權因素決定的效率問題有關，市場結構因素是相對次要的。其中，國有商業(yè)銀行效率改進的主要來自于政府的漸進式改革政策，改革政策促進了國有商業(yè)銀行組織內部的生產(chǎn)要素在生產(chǎn)函數(shù)意義上(廣義的產(chǎn)權結構變動)的優(yōu)化組合，是提升國有商業(yè)銀行競爭力的主要

5、動因；市場結構改變對國有銀行競爭力的改進主要來自于，由于國有銀行市場份額的降低而增強了其對自身資產(chǎn)的控制與運用能力，但是由于市場結構自1997年以來變化較小，特別是國有商業(yè)銀行存在長期規(guī)模不經(jīng)濟性，市場結構因素國有商業(yè)銀行的競爭力影響相對較小。 再次，在政策研究方面，以國有商業(yè)銀行競爭力研究的經(jīng)驗性結論為主要參考依據(jù)，分別對當前幾種主要的銀行業(yè)改革觀點進行了評價。進一步，放松了國有商業(yè)銀行競爭力決定因素中制度環(huán)境因素的約束，采用

6、了新制度經(jīng)濟學的方法通過對企業(yè)的兩個基本問題的討論，考察了影響國有商業(yè)銀行競爭力的兩個方面的制度因素。其中在市場結構層面指出，國有銀行的制度安排與國家戰(zhàn)略的初始選擇直接相關，國有商業(yè)銀行競爭力由于受到歷史因素(趕超戰(zhàn)略)的“鎖定”，長期徘徊在較低的水平上，因此我國銀行業(yè)的市場結構主要是由歷史因素——國家發(fā)展戰(zhàn)略外生決定的。打破國有銀行競爭力對歷史的“路徑依賴”，以及國有銀行融資結構的改變，應抓住新一代國家戰(zhàn)略轉移的契機，確立國有商業(yè)銀行

7、專有的盈利模式。在產(chǎn)權因素層面指出，生產(chǎn)要素在國有銀行企業(yè)組織內部的配置效率恰恰是生產(chǎn)要素所有者權利分配的一種映像，這構成了國有銀行公司治理機制的理論基礎，一個有效率的公司治理機制應該是一個促進所有權結構(狹義的產(chǎn)權結構)不斷優(yōu)化的制度安排，其中組織內相對稀缺的生產(chǎn)要素(人力資本產(chǎn)權)應當受到更有效的激勵，相應的能夠實現(xiàn)這種激勵的制度安排是共同治理模式。 最后，在研究方法方面，針對現(xiàn)有的商業(yè)銀行競爭力研究多采用靜態(tài)數(shù)據(jù)和非經(jīng)