換股并購的會(huì)計(jì)政策選擇研究.pdf

1、愈演愈烈的并購浪潮帶來了換股并購的繁榮，隨著我國資本市場(chǎng)的成熟和完善，換股并購必將成為戰(zhàn)略性并購的重要形式。在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，換股并購的會(huì)計(jì)政策選擇問題一直是國內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題。特別是國際上對(duì)權(quán)益結(jié)合法的禁用趨勢(shì)與我國對(duì)它的默許態(tài)度形成了鮮明對(duì)比。而近期剛剛發(fā)生的兩起換股合并(TCL集團(tuán)合并TCL通訊、上海一百合并華聯(lián)商廈)的會(huì)計(jì)政策選擇在我國會(huì)計(jì)界又引發(fā)了新一輪的討論。與此同時(shí)，我國的合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自1996年發(fā)布了征求意見稿后歷

2、時(shí)9年仍未對(duì)外正式公布，也說明了這一問題的復(fù)雜性。這激起了筆者對(duì)這一問題的興趣。本文試圖對(duì)國際上流行的兩種并購會(huì)計(jì)政策進(jìn)行深入剖析，并結(jié)合我國國情闡述我國企業(yè)換股并購應(yīng)采用的會(huì)計(jì)政策，以期對(duì)我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定作點(diǎn)應(yīng)有的貢獻(xiàn)。 在內(nèi)容上，本文首先詳細(xì)回顧了美國并購會(huì)計(jì)政策規(guī)范的發(fā)展歷史，簡(jiǎn)要介紹了英、加、日、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等對(duì)這一論題的研究現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)對(duì)我國部分學(xué)者的觀點(diǎn)進(jìn)行了概括。在此基礎(chǔ)上從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的角

3、度從三個(gè)方面(反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)后果)對(duì)換股并購會(huì)計(jì)政策的選擇進(jìn)行了深入剖析，得出了非共同控制、共同控制下的換股并購應(yīng)分別采用購買法和權(quán)益結(jié)合法的結(jié)論。然后，本文以目前我國發(fā)生的15起換股合并作為案例，在分析其運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法的特殊背景及不合理性的基礎(chǔ)上進(jìn)一步說明了非共同控制下的換股并購應(yīng)采用購買法的觀點(diǎn)。而在文章最后，筆者對(duì)采用購買法涉及到的一個(gè)前沿問題—主并企業(yè)的辨認(rèn)問題作了進(jìn)一步的探討，并對(duì)全文進(jìn)行了總結(jié)，提出了文章