新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討【文獻(xiàn)綜述】

1、0本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性加大，企業(yè)資產(chǎn)時(shí)刻面臨減值的可能。為了真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，資產(chǎn)減值便應(yīng)運(yùn)而生。1998年我國要求開始計(jì)提資產(chǎn)減值，從“四項(xiàng)計(jì)提”到“八項(xiàng)計(jì)提”，到2001年和2006年的會(huì)計(jì)政策變更，隨著時(shí)間的推移，資產(chǎn)減值越發(fā)全面。而國外在這方面的研究文獻(xiàn)較為豐富，對我國進(jìn)一

2、步完善資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)規(guī)范有所借鑒。1關(guān)于資產(chǎn)減值計(jì)提與公司業(yè)績關(guān)系的研究Zuccal和Campbell（1992）建議將計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)列示。Rezaee，Smith和Lindbeck（1996）的研究指出資產(chǎn)減值對企業(yè)財(cái)務(wù)有巨大影響，有時(shí)達(dá)到銷售收入的22％，長期資產(chǎn)總額的12％，利潤的l0倍左右，這也解釋了企業(yè)為什么對資產(chǎn)減值如此關(guān)注。戴德明（2005）以1998年到2003年中國上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)1998200

3、3年期間，資產(chǎn)減值的平均計(jì)提比率呈明顯的上升趨勢。Elliott和Shaw（1988）對240家在19821985年問計(jì)提資產(chǎn)減值公司的會(huì)計(jì)收益與市場回報(bào)進(jìn)行了研究，研究發(fā)現(xiàn)63％的減值是在第四季度披露的，作者認(rèn)為與年報(bào)審計(jì)相關(guān)，而不是暫時(shí)的現(xiàn)象。Zuccal和Campbell（1992）也發(fā)現(xiàn)了相同的現(xiàn)象。Strong和Meyer（1987）采用隨機(jī)抽取與各樣本公司所處相同行業(yè)且在19811985年問沒有宣布資產(chǎn)減值的l5家公司組成相

4、應(yīng)的對照組，結(jié)果表明樣本公司出現(xiàn)在業(yè)績最高和最低類的頻數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期值。減值公司的每股現(xiàn)金流量和凈資產(chǎn)收益率也低于參照公司。但是計(jì)提減值似乎發(fā)生在財(cái)務(wù)業(yè)績正在得到改進(jìn)的期問，因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率（雖然依然高于對照組）較以前年度有所降低。減值公司在資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)回報(bào)率（即使將減值部分加回也如此）方面顯著低于其同行業(yè)中沒有發(fā)生減值的公司。Heflin和Warfield（1997）的研究也證明了這個(gè)結(jié)論。戴德明（2005）對上市公司各年資產(chǎn)減值

5、準(zhǔn)備計(jì)提和反應(yīng)上市公司經(jīng)營業(yè)績的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了皮爾遜（Pearson）和斯皮爾曼（Spearman）相關(guān)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提同其經(jīng)營業(yè)績顯著負(fù)相關(guān)。2Kirschenheiter和Melumad（2002）的觀點(diǎn)與Yoon等（2002）一致。他們認(rèn)為如果遇到壞消急，經(jīng)理人會(huì)進(jìn)行大清洗，以便在將來期間提高盈余水平；如果遇到好消息，經(jīng)理人會(huì)平滑利潤。平滑的數(shù)額取決于觀察到的現(xiàn)金流量水平。戴德明等（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，盡管虧損

6、公司在資產(chǎn)減值計(jì)提上存在著顯著的大清洗行為，資產(chǎn)減值的計(jì)提還是在一定程度上反映了虧損公司所在行業(yè)和自身經(jīng)營環(huán)境的不利變化。2.2經(jīng)濟(jì)因素Elliott和Shaw（1988）的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值毀損因素對資產(chǎn)減值的計(jì)提比例有顯著影響。Francis，Hanna和Vincent（1996）利崩加權(quán)托賓模型對影響企業(yè)資產(chǎn)減值政策的兩類因素進(jìn)行考察。研究結(jié)果表明，價(jià)值毀損變量對企業(yè)提取減值準(zhǔn)備的比例和動(dòng)機(jī)具有非常顯著的影響。Chen（200

7、4）從市場反應(yīng)的角度對中國資本市場A股公司1998年自愿執(zhí)行三項(xiàng)減值政策的動(dòng)機(jī)和后果進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)公司自愿減值的行為對其價(jià)值有正面影響。因?yàn)闊o論是報(bào)酬模型還是價(jià)格模型市場對自愿執(zhí)行三項(xiàng)減值的行為都做出了正面反應(yīng)。說明公司自愿減值的行為被市場認(rèn)為是公司將來的業(yè)績會(huì)得到改善的信號(hào)，市場的這種預(yù)期也在自愿減值與未來經(jīng)營業(yè)績變化關(guān)系的檢驗(yàn)中得到了證實(shí)。王躍堂（2004）研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國上市公司長期資產(chǎn)減值行為真實(shí)地反映了資產(chǎn)未來收益能力的變化

8、，頗受爭議的長期資產(chǎn)減值的追溯調(diào)整政策事實(shí)上并沒有淪為盈余管理的手段，而是為公司夯實(shí)長期資產(chǎn)，如實(shí)反映長期資產(chǎn)的公允價(jià)值提供了政策途徑。3關(guān)于資產(chǎn)減值與市場反應(yīng)的研究3.1信息含量研究Strong和Meyer（1987）運(yùn)用市場模型來研究股票回報(bào)率受資產(chǎn)減值公司的影響。將公告前1天至公告日作為減值公告期，其累計(jì)的非正?；貓?bào)（CAR）為負(fù)數(shù)，但在公告前11天至前2天期間的CAR為正數(shù)。他們發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值比例越高，宣告當(dāng)時(shí)的股票非正常回報(bào)也越