基于灰色因子分析的上市銀行治理機制與績效的相關(guān)

1、1基于灰色理論的上市公司財務(wù)報告透明度評價方法的構(gòu)建與運用中國銀行寧波市分行徐列[摘要摘要]本文通過分析上市公司財務(wù)報告的生成基礎(chǔ)、內(nèi)容構(gòu)成、監(jiān)督制約和財務(wù)報告的傳播及易讀性來構(gòu)造財務(wù)報告透明度的評價指數(shù)體系，選取經(jīng)深圳證券交易所信息披露考核過的62家上市公司及上海證券交易所的40家滬市上市公司為研究樣本，并結(jié)合上市公司財務(wù)報告本身所具備的“灰色”特征（部分信息已知，部分信息未知）運用灰色理論中的灰色定權(quán)聚類方法來對各個上市公司財務(wù)報告

2、透明度的等級進行區(qū)分。評價結(jié)果顯示，被深交所評定為信息披露考核不合格的上市公司其財務(wù)報告透明度等級較低，被深交所評定為優(yōu)秀的上市公司其財務(wù)報告透明度等級較高；對于40家滬市上市公司的評價結(jié)果也較為符合實際情況，故本文基于灰色理論所建立的上市公司財務(wù)報告透明度的評價方法對于證券監(jiān)管部門以及廣大投資者而言具有一定的參考價值。[關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞]上市公司財務(wù)報告透明度，評價體系，灰色理論一、引言在上市公司財務(wù)報告失真度日益擴大，并且所造成的損失日

3、益嚴重的背景下，關(guān)于上市公司財務(wù)報告透明度的問題得到越來越多的關(guān)注和重視。在上市公司財務(wù)報告透明度評價方法的研究中，如何理解透明度的概念和意義，建立什么樣的評價體系，并運用何種方法對該體系進行測試評價，以促進上市公司財務(wù)報告的真實性，提高信息的準確性是至關(guān)重要的。因此，本文根據(jù)財務(wù)報告本身的“灰色”特征，將灰色理論應(yīng)用于上市公司財務(wù)報告透明度的評價研究，且最終所得結(jié)論符合實際情況。本文其他部分安排如下：第二部分是評價項目的確定與樣本的選

4、3用者的信息需求及信息傳遞過程中所涉及到的重要因素做出的，具備較強的區(qū)分和解釋能力，能夠反映上市公司財務(wù)報告透明度的強弱。表1評價上市公司財務(wù)報告透明度項目一覽表評價上市公司財務(wù)報告透明度項目一覽表板塊指標考察項目說明是否具有信息披露管理制度（A11）是否設(shè)立審計委員會（A12）內(nèi)部控制制度（A1）董事會中獨立董事比例是否高于三分之一（A13）前十大股東中是否具有專業(yè)機構(gòu)投資者（A21)董事長與總經(jīng)理是否不為同一個人（A22）上市公司財