中國證券監(jiān)管制度效率分析.pdf

1、證券監(jiān)管制度是指政府及其監(jiān)管部門以消除證券市場失靈為目的,遵從控制市場風(fēng)險、保護(hù)市場行為主體合法權(quán)益、促進(jìn)國民經(jīng)濟增長的原則,依據(jù)國家的有關(guān)基本法律,制定的相應(yīng)法律、法規(guī)、條例和政策,并據(jù)此對證券市場的各個層面進(jìn)行監(jiān)督和管理所形成的一系列制度體系的總稱.一證券監(jiān)管制度的制定與運行是需要成本的,同時還需要關(guān)注監(jiān)管制度的實施結(jié)果是否達(dá)到了預(yù)期的效果.監(jiān)管制度本身運行所需要的成本及其所帶來的效益,該文稱之為證券監(jiān)管制度的運行效率.二上市公司籌

2、資監(jiān)管制度的效率可從融資規(guī)模效率和融資配置效率兩方面來考察.三證券監(jiān)管制度效率是以能否有效消除證券市場失靈,促進(jìn)社會經(jīng)濟增長來衡量的,效率的提高則是通過證券監(jiān)管制度的變遷來實現(xiàn)的.在全球范圍內(nèi),證券監(jiān)管制度的變遷趨勢可以通過兩個方面來反映:一是證券監(jiān)管體制逐步趨向于以政府監(jiān)管為主,以自律監(jiān)管為輔,二者相互融合的體制.二是證券管制的逐步放松.證券監(jiān)管以事實為依據(jù),以法律為準(zhǔn)繩.證券法律的制定通常是針對證券業(yè)運行中出現(xiàn)的各種突出問題而規(guī)定的