我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的對(duì)策研究.pdf

1、改革開(kāi)放二十多年來(lái)，我國(guó)在價(jià)格領(lǐng)域，尤其是在商品價(jià)格領(lǐng)域的改革取得了巨大成就，但在要素價(jià)格領(lǐng)域，約束依然存在，比如作為重要要素價(jià)格的資金價(jià)格——利率仍然受到管制，這一矛盾隨著加入WTO而變得更加突出。利率管制造成利率這一重要的價(jià)格杠桿在資源配置方面的作用受到嚴(yán)重約束，利率結(jié)構(gòu)扭曲。同時(shí)，利率機(jī)制的僵化使宏觀調(diào)控受到約束，導(dǎo)致很難通過(guò)對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制實(shí)現(xiàn)其貨幣政策的目標(biāo)，在一定程度上制約了我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放。 商業(yè)銀行改革是我

2、國(guó)金融體制改革的重要內(nèi)容。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)主體如果沒(méi)有價(jià)格決定權(quán)，其產(chǎn)生的負(fù)面影響是顯而易見(jiàn)的，市場(chǎng)主體也不可能成為真正的市場(chǎng)主體。只有將價(jià)格制定權(quán)交付給市場(chǎng)主體，才能使其以積極主動(dòng)的姿態(tài)進(jìn)入市場(chǎng)，自覺(jué)地依據(jù)市場(chǎng)規(guī)律行事，對(duì)經(jīng)營(yíng)行為負(fù)起全責(zé)。但是由于長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣利率管制下的競(jìng)爭(zhēng)，并沒(méi)有經(jīng)受過(guò)真正意義的利率風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和洗禮。在“入世”5年之后，國(guó)外商業(yè)銀行全方位地與我國(guó)商業(yè)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，屆時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行將難有生存和發(fā)展

3、空間。為此，盡快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將利率決定權(quán)交給市場(chǎng)，促使商業(yè)銀行將利率風(fēng)險(xiǎn)的管理提到議事日程，自覺(jué)運(yùn)用以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為核心內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理理論，開(kāi)展商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，成為真正意義上的商業(yè)銀行尤為重要。 基于以上認(rèn)識(shí)，本文由利率市場(chǎng)化和商業(yè)銀行的概念研究入手，利率市場(chǎng)化是指將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)資金供求狀況決定市場(chǎng)利率，市場(chǎng)主體可以在市場(chǎng)利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同的金融交易和各自的特點(diǎn)自主決定利率。同時(shí)，利率市場(chǎng)化并不排除國(guó)

4、家的宏觀間接調(diào)控，即政府可以利用經(jīng)濟(jì)手段在市場(chǎng)上間接影響資金供求狀況，從而影響利率水平。商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。通過(guò)兩者之間的關(guān)系來(lái)論述推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的意義。 本文通過(guò)對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的歷史回顧和其他國(guó)家在利率市場(chǎng)化改革中的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)一步闡述利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響。集中表現(xiàn)在：一是將價(jià)款銀行的商業(yè)化和市場(chǎng)化的步伐；二是利率市場(chǎng)化改革將

5、促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的變革；三是加大銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理；四是利率市場(chǎng)化改革將改變銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)方式和機(jī)制；五是有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展；六是有利于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。 由于利率市場(chǎng)化改革給我國(guó)商業(yè)銀行提出了新的課題，所以我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極面對(duì)，采取果斷措施：轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，全面實(shí)施以效益為核心的集約化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極推進(jìn)經(jīng)營(yíng)與收益的多元化，積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，加強(qiáng)成本管理，大