居民理財?shù)娘L(fēng)險與防范

1、居民理財?shù)娘L(fēng)險與防范居民理財?shù)娘L(fēng)險與防范一、居民理財風(fēng)險的內(nèi)涵一、居民理財風(fēng)險的內(nèi)涵“風(fēng)險”一詞，英文拼寫是“risk”，表示“遭遇危難、受損失或傷害等等的可能和機會?！卑础冬F(xiàn)代漢語詞典》的解析：“風(fēng)險”的一般意思是“可能發(fā)生的危險”。顯然，風(fēng)險可以歸于哲學(xué)上的可能性或偶然性范疇。每個人接受的風(fēng)險情況都不一樣，這和個人的個性、收入、年齡及家庭狀況很有關(guān)系。例如，居民收入愈多，接受風(fēng)險能力愈強收入愈低，風(fēng)險的接受能力愈弱。但接受風(fēng)險并非消

2、極被動承受風(fēng)險，而是應(yīng)最大限度地減少風(fēng)險損失帶來的不利影響，可以定期按比例提取一定的資金建立理財風(fēng)險基金，也可采取“自?！狈椒ㄒ栽鰪姵惺茱L(fēng)險的能力?！白员！钡暮x就是自我設(shè)定保護(hù)?！白员！痹趪夂艹Ｒ姡谖覈灿杏凭玫臍v史，所謂“積谷防饑”、“積財防老”即是指此。居民理財是一項充滿風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)活動，所謂居民理財風(fēng)險是指居民理財主體在理財過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及居民理財主體對環(huán)境的認(rèn)知能力的有限性，而導(dǎo)致的理財失敗或達(dá)不到預(yù)

3、期的目標(biāo)的可能性及其損失。居民理財既要關(guān)心資本收益率，也重視面臨的風(fēng)險，最終要在資本收益率和風(fēng)險程度之間達(dá)到某種程度的均衡。由于任何人承受風(fēng)險都有一定的限度，超過了限度，風(fēng)險就會變成負(fù)擔(dān)或壓力，可能會對其情緒或心理造成傷害，甚至影響到各個生活層面，包括健康、工作、家庭生活、交友和休閑等等。而目前我國大多數(shù)居民(特別是工薪階層)收入水平不高，抗風(fēng)險的能力十分有限，一旦風(fēng)險變?yōu)楝F(xiàn)實，往往會造成難以承受的損失，甚至?xí)沓林氐木翊驌?。研究?/p>

4、探索居民理財風(fēng)險，有助于居民正確選擇有效的理財方式，從而降低和防范風(fēng)險。整體上看，居民理財?shù)娘L(fēng)險包括總風(fēng)險和具體風(fēng)險兩層含義。居民理財總風(fēng)險是指居民在理財全過程的風(fēng)險，包括期初總風(fēng)險、理財過程總風(fēng)險和期末總風(fēng)險。理財具體風(fēng)險是指根據(jù)某一標(biāo)準(zhǔn)對理財風(fēng)險的再分類。從縱向理財環(huán)節(jié)看，有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、消費風(fēng)險(如攀比消費導(dǎo)致的入不敷出)、分配風(fēng)險等從橫向資本結(jié)構(gòu)看，有民間借貸風(fēng)險、證券投資風(fēng)險、償債風(fēng)險(含擔(dān)保風(fēng)險)、實物財產(chǎn)的損失風(fēng)險等

5、從構(gòu)成內(nèi)容上看，有家庭成員遭受傷害或死亡等引起的健康風(fēng)險、失業(yè)風(fēng)險，匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、政策風(fēng)險和自然風(fēng)險等。當(dāng)然，還可以對各類理財風(fēng)險中具體風(fēng)險進(jìn)行再分類，如證券投資風(fēng)險可分為投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險及經(jīng)濟(jì)大勢變化風(fēng)險等。可見，居民理財是在風(fēng)險“網(wǎng)絡(luò)”中進(jìn)行，這使居民理財面臨著極大的不確定性。二、風(fēng)險的防范與化解二、風(fēng)險的防范與化解(一)識別和評估風(fēng)險首先，要正確認(rèn)識和對待風(fēng)險。從居民角度看，要理財就

6、不可能不冒風(fēng)險，要回避風(fēng)險就難以獲得風(fēng)險報酬。其次，為實現(xiàn)低風(fēng)險、高報償?shù)睦碡斈繕?biāo)，居民要了解與理財相關(guān)的背景知識，諸如社會宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、公司環(huán)境、銀行存款、股票、債券、保險等理財工具的特點、種類、功能、風(fēng)險決策的定量與定性分析方法和理財運作技巧等等。最后，進(jìn)行風(fēng)險識別與評估。識別風(fēng)險是進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測和衡量的基礎(chǔ)和前提，要分析評價影響居民理財?shù)母鞣N因素并加以評估。風(fēng)險評估是指在充分肯定風(fēng)險的存在并識別風(fēng)險與原因的基礎(chǔ)上，運用概率分析等方法

7、，對風(fēng)險進(jìn)行跟蹤分析。它表明居民可以承擔(dān)并愿意承擔(dān)多大的風(fēng)險，以保證風(fēng)險損失一旦出現(xiàn)能有效應(yīng)付。(二)防范與化解風(fēng)險的具體方法1、回避風(fēng)險對有風(fēng)險但無風(fēng)險報酬，或風(fēng)險過大而風(fēng)險報酬過小的風(fēng)險采取回避的方法。通過事先采取措施避開風(fēng)險，將損失或傷害的形成因素加以消除，使損害不致發(fā)生?；乇茱L(fēng)險有兩種策略：一是在決策時發(fā)現(xiàn)某方案有高風(fēng)險可否定該方案，如：不購買信用條件不好的企業(yè)債券做好防火、防盜工作，妥善保管信用卡、存單密碼在借給他人款項時要充

8、分考慮到對方的償還能力和借款用途，對用于賭博、吃喝享樂、違規(guī)違法經(jīng)營借款不應(yīng)借出二是在實施理財方案中，發(fā)現(xiàn)不利情況時及時中止或調(diào)整方案以回避損失。2、控制風(fēng)險如果風(fēng)險不可避免或不愿避免，可采取風(fēng)險控制的方法。風(fēng)險控制的內(nèi)容就是將風(fēng)險可能形成的損害限制在可以承受的范圍內(nèi)，這包括：(1)降低風(fēng)險縮小風(fēng)險損失或傷害的程度、頻率及范圍，使其限于可以承受之內(nèi)。降低風(fēng)險按過程來說，有事先控制和全過程的控制，如：對投資金額、成交價格、成本費用設(shè)定界限

9、，不得突破對于合理的民間借款要簽訂書面協(xié)議，要素要齊全，一旦違約，及時催收，如發(fā)生糾紛，可以向法院提起訴訟不輕易為他人提供擔(dān)保或抵押。為他人提供擔(dān)保，其實質(zhì)就是依法認(rèn)同自己是第二債務(wù)人，要負(fù)連帶責(zé)任。(2)分散風(fēng)險對理財總風(fēng)險而言，應(yīng)根據(jù)收入情況安排，對于工薪家庭，一般可將收入的13用于消費，13用于儲蓄，還有13用于其它投資。就投資風(fēng)險而言，可對股票、儲蓄、國債和保險搞個投資組合，這樣可以分散投資風(fēng)險，也不至于因此影響到家庭生活。對償

10、債風(fēng)險而言，借入資金的總量和結(jié)構(gòu)一定要與未來現(xiàn)金流入總量和結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，避免還債期過于集中和還債高峰出現(xiàn)過早，創(chuàng)造一個較為寬松的外部環(huán)境。而且借入款項要做到短期融資短期使用，中長期融資中長期使用，特別是在住房按揭貸款時要合理規(guī)劃。(3)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險是指將風(fēng)險轉(zhuǎn)讓給專門承擔(dān)風(fēng)險的機構(gòu)或個人。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的常見方法有：在保險公司購買保險債權(quán)投資中設(shè)定保證人為避免利率、匯率、物價變動形成的損失，在交易市場上進(jìn)行套頭交易，買進(jìn)現(xiàn)貨時賣出期貨，或賣

11、出現(xiàn)貨時買進(jìn)期貨等等。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險是把風(fēng)險轉(zhuǎn)讓給他人，那么為這種風(fēng)險轉(zhuǎn)讓就得付出一定的代價，支付保險費或降低交易的收益(如套期交易收益的降低)即是指此。轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的作用是將不可預(yù)見的、不可控制的、可能產(chǎn)生的損失轉(zhuǎn)變?yōu)榭深A(yù)見的、可控制的成本或費用，有利于搞好成本和收益的控制和核算，在一旦發(fā)生損失時可獲得足夠的賠償以恢復(fù)家庭生活。但轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險不是以鄰為壑、損人利己，應(yīng)通過合法的交易和手段，將理財風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)移出去。(4)接受風(fēng)險。接受風(fēng)險就是自身