新三板概念及操作規(guī)則

1、一、新三板概念：一、新三板概念：為了改變中國(guó)資本市場(chǎng)柜臺(tái)交易過(guò)于落后的局面，同時(shí)也為更多的高科技成長(zhǎng)型企提供股份流動(dòng)的機(jī)會(huì)，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)出面協(xié)調(diào)部分證券公司在北京中關(guān)村科技園區(qū)建立了新的股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為非上市公司提供融資平臺(tái)。因?yàn)閽炫破髽I(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”試點(diǎn)：中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)：高科技企業(yè)，目前已100多企業(yè)在新三版掛牌時(shí)間：始于2006年條件：進(jìn)入“股權(quán)代

2、辦轉(zhuǎn)讓系系”掛牌方式：原股東股權(quán)解禁后可報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，也可以定向增發(fā)再融資管理：基本參照上市公司管理新三板擴(kuò)容新三板擴(kuò)容2012年8月3日下午證監(jiān)會(huì)在新聞通氣會(huì)上表示經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)新增上海張江海張江高新產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，東湖東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)和天津?yàn)I海天津?yàn)I海高新區(qū)，三個(gè)新三板試點(diǎn)科技園區(qū)。[二、新三板作用1成為企業(yè)融資的平臺(tái)，增加企業(yè)綜合融資能力：1）引入外部機(jī)構(gòu)股權(quán)投資者2）增加股東抵押貸款能力金融機(jī)構(gòu)將逐步對(duì)新三板掛牌公司實(shí)行股權(quán)質(zhì)押貸款3

3、）增加授信新三板企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)清晰，將獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)更高授信額度。2提高公司治理水平專業(yè)能力與資質(zhì)要求專業(yè)對(duì)應(yīng)性審核工作底稿制度盡職調(diào)查內(nèi)核報(bào)送備案文件備案審查SAC目的：信息披露的真實(shí)性?公司財(cái)務(wù)狀況?持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力?公司治理?公司合法合規(guī)事項(xiàng)?項(xiàng)目小組是否已按照盡職調(diào)查工作指引的要求對(duì)公司進(jìn)行了盡職調(diào)查?公司擬披露的信息是否符合信息披露規(guī)則的要求?出具是否同意推薦的意見(jiàn)?文件是否齊備?券商是否已按要求進(jìn)行了盡職調(diào)查和內(nèi)核?公司

4、擬披露的信息是否符合要求出具備案確認(rèn)函（50個(gè)工作日）審查無(wú)異議主辦券商獲得協(xié)會(huì)備案確認(rèn)函后：?督促園區(qū)公司辦理股份集中登記?辦理交易所、登記公司要求的相關(guān)手續(xù)?辦理股東所持股份的限售登記及首批解除限售登記?辦理高管人員所持股份的限售登記及首批解除限售登記園區(qū)公司《股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》和券商《推薦報(bào)告》同時(shí)披露掛牌后：?分批辦理掛牌前控股股東等所持股份的解除限售登記?及時(shí)辦理高管人員所持股份的解除限售登記。股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向如掛牌時(shí)有可報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)