物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理--終極版(考80分不成問(wèn)題)

1、第1頁(yè)共19頁(yè)第1頁(yè)共19頁(yè)物流企業(yè)的主要功能物流企業(yè)的主要功能:1基礎(chǔ)性功能:運(yùn)輸與倉(cāng)庫(kù)—85%收益來(lái)自基礎(chǔ)性服務(wù)2增值服務(wù)功能—主要指物流企業(yè)的流通加工配送產(chǎn)品退貨管理和售后服務(wù)等業(yè)務(wù)功能目前我們正在發(fā)展階段.3物流信息服務(wù)功能4還必須要有支持物流的財(cái)務(wù)收益物流業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)活動(dòng)物流業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)活動(dòng):以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱.1籌資活動(dòng):(權(quán)益資本如吸收直接投資發(fā)行股票企業(yè)內(nèi)部留存收益負(fù)債資本如銀行借款發(fā)行債券預(yù)收款項(xiàng)等)2

2、投資活動(dòng):3資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)4利潤(rùn)分配活動(dòng)物流企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系物流企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系:1與投資者之間的關(guān)系:經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系2與被投資者的關(guān)系:投資與受資的關(guān)系3與債權(quán)人之間的關(guān)系:債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系4與債務(wù)人之間的關(guān)系:債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系5與企業(yè)內(nèi)部:企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系6與職工之間:職工個(gè)人與企業(yè)在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系7與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間關(guān)系:依法納稅與依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境:又稱理財(cái)環(huán)境只要指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影

3、響的企業(yè)外部條件.財(cái)務(wù)環(huán)境涉及的范圍很廣主要有金融市場(chǎng)環(huán)境法律環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境.財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理的概念:指根據(jù)財(cái)經(jīng)法律法規(guī)運(yùn)用特定的量化分析組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理財(cái)務(wù)活動(dòng)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作是企業(yè)管理的一個(gè)獨(dú)立方面.搞好財(cái)務(wù)管理對(duì)于改善物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提高物流企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有獨(dú)特的作用.物流企業(yè)的管理的三個(gè)目標(biāo)是:生存生存發(fā)展發(fā)展獲利獲利.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo):圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本目標(biāo)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在資本保值的基礎(chǔ)上

4、實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造從而取得最大收益.主要有以下形式主要有以下形式:①利潤(rùn)最大化:傳統(tǒng)的西方財(cái)務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)點(diǎn):只有每個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化社會(huì)財(cái)富才會(huì)實(shí)現(xiàn)最大化從而帶來(lái)社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展.利潤(rùn)是補(bǔ)充資本擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉.缺點(diǎn):1沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，沒(méi)有考慮利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間2沒(méi)有考慮到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性3沒(méi)有反映所得利潤(rùn)與投資成本之間的比例關(guān)系4如果片面的強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)額的增加有可能使企業(yè)追求短期利益行為導(dǎo)致只顧實(shí)現(xiàn)短期的利潤(rùn)最大化而忽視企業(yè)的長(zhǎng)

5、遠(yuǎn)發(fā)展.②每股最大化:此觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該把企業(yè)所得利潤(rùn)與股東投入資本或股本點(diǎn)數(shù)進(jìn)行比較這樣確切的說(shuō)明企業(yè)的盈利水平.克服了利潤(rùn)最大化的第三個(gè)缺點(diǎn)但還是存在以下缺點(diǎn):1仍沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值2仍然沒(méi)有考慮取得利潤(rùn)時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)3仍然不能避免最求短期利益的行為③股東財(cái)富最大化:再委托關(guān)系的代理下經(jīng)營(yíng)者需要最大程度上謀求股東或委托人的利潤(rùn)讓投入的資本創(chuàng)造更多的財(cái)富.在股份制公司增加股東財(cái)富主要有兩種方式:1支付股利2市場(chǎng)股票價(jià)格的提高在任意一點(diǎn)

6、股東財(cái)富可以計(jì)算如下:a將每期的每股股利所持有的股份數(shù)b將當(dāng)期的股票價(jià)格當(dāng)期持有的股票點(diǎn)數(shù)c將計(jì)算的股利額股票市場(chǎng)價(jià)值總和即為股東財(cái)富.其缺點(diǎn):1使用范圍有限僅僅適合上市公司對(duì)于非上市公司股東財(cái)富無(wú)法用股票價(jià)格來(lái)體現(xiàn)只能通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估或其他方法獲得近似數(shù)據(jù).2很大程度上不屬于管理當(dāng)局可控制范圍之內(nèi)財(cái)務(wù)人員不能有效的影響股東財(cái)富.3它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益而對(duì)企業(yè)其他關(guān)系人的利益重視不夠可能導(dǎo)致所有者與其他關(guān)系人的矛盾不利于公司的發(fā)展.

7、④企業(yè)價(jià)值最大化:指通過(guò)對(duì)企業(yè)的科學(xué)管理財(cái)務(wù)的合理經(jīng)營(yíng)采取最有的財(cái)務(wù)政策充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬對(duì)企業(yè)的影響在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的前提下使企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大化.優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn):1適用范圍擴(kuò)大該目標(biāo)不僅適合于上市公司也適合于非上市公司2企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)兼顧了各個(gè)相關(guān)利益集團(tuán)的利益.3符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的發(fā)展有助于增加社會(huì)財(cái)富.財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理的原則:指人們對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)共同的理性的認(rèn)識(shí)它是從企業(yè)的理財(cái)實(shí)踐中抽象出來(lái)并在實(shí)踐中得到證

8、實(shí)的行為規(guī)范其原則有以下:1資金優(yōu)化配置原則:a最優(yōu)總量的確認(rèn)b最優(yōu)比例的確認(rèn)問(wèn)題c多方案的最優(yōu)選擇問(wèn)題2收支平衡原則:收支動(dòng)態(tài)平衡公式:目前現(xiàn)有金額預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入預(yù)計(jì)支出現(xiàn)金=預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額3彈性原則:4收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡原則5貨幣時(shí)間價(jià)值原則第3頁(yè)共19頁(yè)第3頁(yè)共19頁(yè)㈡后付年金現(xiàn)值:是指在一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額的系列收付款項(xiàng)的現(xiàn)值之和.FVAn=AFVIFAinFVAn年金終值A(chǔ)年金額數(shù)FVIFAin年金現(xiàn)值系數(shù)FVIFAin=[(1i)

9、n1]i(1i)nn—計(jì)息期數(shù)i利息率②先付年金:是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)又名即付年金或預(yù)付年金.它同先付年金的不同在于收付款時(shí)間的不同.㈠先付年金終值:是一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的復(fù)利終值之和.其fmulaasbelow:Vn=AFVIFAin(Ii)Vn=AFVIFAin1A㈡先付年金現(xiàn)值:是一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的復(fù)利現(xiàn)值之和.其expressionsasfollow:V0=APVIFAin(1i)V0=AP

10、VIFAin1A=A(PVIFAin11)③遞延年金:指最初若干期沒(méi)有付款后面若干期每期期末等額的系列收付款項(xiàng)為后付年金的特殊方式.其終值計(jì)算可參考后付年金的公式.現(xiàn)值計(jì)算公式如下:V0=APVIFAinPVIFAimV0=A(PVIFAimnPVIFAim)④永續(xù)年金:指從第一期期末開(kāi)始無(wú)限期等額收付的年金它也是后付年金的一種特殊方式存本取息可視為永續(xù)年金的例子.此外也可將利率較高持續(xù)期限較長(zhǎng)的年金視為永續(xù)年金計(jì)算.永續(xù)年金沒(méi)有終值但

11、是有現(xiàn)值其公式可從后付年金現(xiàn)值計(jì)算公式導(dǎo)出如下:V0=A(1／i)4貨幣的時(shí)間價(jià)值:指資金的投資和再投資過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額它表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額.5利息率:是一定時(shí)期內(nèi)的利息額與本金的比率也就是資金增值同投入資金的價(jià)值之比.6風(fēng)險(xiǎn)指某一行動(dòng)的結(jié)果具有不確定性主要有以下幾種:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(不可分散風(fēng)險(xiǎn))利率風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).7風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬有兩種表示方式:風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額是指投

12、資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬.而風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是額外報(bào)酬與投資總額的比率.8確認(rèn)概率即概率必須符合以下兩個(gè)要求:①所有的概率Pi都在0和1之間即0≦Pi≦1②所有概率的和為1。期望報(bào)酬率就是各種方案按其可能的報(bào)酬率按其對(duì)應(yīng)的概率計(jì)算出來(lái)的加權(quán)平均值也稱期望值.它是反映集中趨勢(shì)的一種量度.其計(jì)算公式如下:9計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的步驟:①確定概率分布(0~1之間切總和為1)②計(jì)算期望報(bào)酬率:是各種方案按其可能的報(bào)酬率按期對(duì)