金融控股集團外部監(jiān)管問題探討——以關(guān)聯(lián)交易和集團治理為視角.pdf

1、20世紀90年代以來，金融創(chuàng)新和金融自由化成為一種世界潮流，在這一潮流中，作為混業(yè)經(jīng)營的有效組織形式，金融控股集團以其優(yōu)化金融資源配置、分散金融風險、降低經(jīng)營成本、集約化經(jīng)營等諸多經(jīng)營優(yōu)勢扮演著越來越重要的角色。然而，金融控股集團綜合化經(jīng)營使金融機構(gòu)獲得范圍經(jīng)濟和協(xié)同效應(yīng)的同時，也帶來了內(nèi)部交易、風險傳染、缺乏透明度等一系列問題，如果不進行規(guī)范和控制，金融控股集團將造成比一般金融機構(gòu)風險更大的危機，對金融系統(tǒng)的破壞力更為嚴重。為此，美國

2、、日本等發(fā)達國家在承認金融控股集團的合法地位的同時，重構(gòu)金融監(jiān)管體制并修改監(jiān)管法律制度，以規(guī)范這一金融組織并幫助其走向正軌。　　加入WTO承諾的全部放開金融業(yè)的期限正在悄悄逼近，中國民族金融企業(yè)不得不面對西方金融巨無霸的強大攻勢，混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨，金融控股集團成為中國提升民族金融業(yè)競爭力、抗衡外資金融機構(gòu)的首選。中國已有各種形式的金融控股集團存在，但僵化的分業(yè)監(jiān)管體制和不完善的監(jiān)管政策法規(guī)，遠不能應(yīng)對這一新型組織形式所帶來的種種風險

3、。要發(fā)展金融控股集團，必須先為其設(shè)計好外部金融監(jiān)管環(huán)境，既不影響其經(jīng)營效率、進行創(chuàng)新和實現(xiàn)發(fā)展，又能引導其走上正軌、規(guī)避風險。這正是寫作本文所追求的目標?！　”疚氖紫冉榻B了金融控股集團的概念、特征、優(yōu)勢及風險，其次研究了國外對金融控股集團監(jiān)管實踐的經(jīng)驗，接著，從分析金融控股集團不良關(guān)聯(lián)交易的定義、原因、產(chǎn)生根源入手，提出了規(guī)范金融控股集團關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管措施；然后，根據(jù)金融控股集團的股權(quán)特點，研究了集團治理的外部監(jiān)管，最后，結(jié)合我國金融