第十二章 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)理論

1、423第12章新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)理論新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)是一種團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)（teamproduct），而“團(tuán)隊(duì)”（team）是指企業(yè)中的工人是一組代理人，他們獨(dú)立地選擇努力水平，但卻生產(chǎn)出一個(gè)總的產(chǎn)出，每個(gè)代理人對(duì)產(chǎn)出的邊際貢獻(xiàn)是依賴于其他代理人的努力的，是不可單獨(dú)觀測(cè)的[1]。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)代表人物Holmstrom提出的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論框架是下面分析的出發(fā)點(diǎn)。在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中，由于個(gè)人努力不可觀測(cè)，將會(huì)出現(xiàn)個(gè)人的“搭便車”偷懶行為。由此，

2、應(yīng)引入一個(gè)監(jiān)督者（monit），同時(shí)為了對(duì)監(jiān)督者本身要有激勵(lì)，則監(jiān)督者就應(yīng)該是剩余索取人（residualclaimant）。這就解釋了古典企業(yè)的存在原因。但Holmstrom（1982）曾證明，對(duì)于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中的偷懶問題，可通過激勵(lì)機(jī)制來解決。他認(rèn)為，監(jiān)督者實(shí)際上是委托人，他的作用并不是監(jiān)督團(tuán)隊(duì)成員，而是通過剩余索取權(quán)打破了預(yù)算平衡（breakingbudget）。下面，我們來看看這個(gè)結(jié)論是如何得到的。設(shè)有個(gè)代理人；代理人選擇行動(dòng)，個(gè)人

3、成本為，nni21??i)0(???iiAa)(iiaC，，且。0)(?iiaC0)(?iiaC0)0(?iC記為行動(dòng)向量，其中。生產(chǎn)函)()(1iinaaaaa????)(111niiiaaaaa??????數(shù)為，且是嚴(yán)格遞增的可微凹函數(shù)，。)(axx?)(ax0)0(?x制度安排在個(gè)代理人之間分配，記為代理人的所得份額。設(shè)代理人是風(fēng)xn)(xSii險(xiǎn)中性的，故效用函數(shù)為[2]。)()()(iiiiiiaCxSaSu??現(xiàn)在的問題是：

4、是否存在一種制度安排，使在納什均衡下的分配是一個(gè)帕累托最優(yōu)的分配。為此，我們先看在預(yù)算平衡時(shí)的情形，此時(shí)對(duì)任意產(chǎn)出有x（12.1）???niixxS1)(在式（12.1）兩邊對(duì)求導(dǎo)：x（12.2）???niixS11)(代理人將選擇最大化其效用iia)()(iiiiaCxSU??一階條件為：，（12.3）)()(iiiiaCxxS?ni1??但是，帕累托最優(yōu)的行動(dòng)向量應(yīng)滿足：a??????????niiiaaCaxrgaa1)()(ma

5、x一階條件為425????niixnxxS1)這一制度下有，然后據(jù)式（12.3）和（12.4），在均衡下是帕累托最優(yōu)的。每1?iS個(gè)代理人得到的實(shí)際凈收入就為[4]naxAaxi)()(??Arrow（1985）曾指出，上述打破預(yù)算平衡的制度可能有多重均衡，因更多的行動(dòng)組合都是最優(yōu)反應(yīng)。他指出：“如果有人偷懶，為了達(dá)到目標(biāo)產(chǎn)出，其他人就會(huì)更加努力地工作（大于帕累托最優(yōu)水平）是值得的。因此，這個(gè)方案并不能保證最優(yōu)結(jié)果，盡管它允許最優(yōu)結(jié)果。

6、”但是，在現(xiàn)實(shí)中也能找到類似的制度，如企業(yè)給個(gè)人支付固定工資加上團(tuán)體獎(jiǎng)金，獎(jiǎng)金只有在一個(gè)給定的目標(biāo)（類似這里的）達(dá)到后才能獲得。如果企業(yè)的業(yè))(axx?績(jī)不佳，在極端情形董事會(huì)全部被解職[5]。但是，如果事后實(shí)際產(chǎn)出小于，此時(shí)將拋掉并不符合團(tuán)隊(duì)利益。但是，如)(axx果代理人事前就預(yù)期事后不會(huì)拋掉小于的，從而“團(tuán)體懲罰”不可實(shí)施的話，)(axx就會(huì)出現(xiàn)搭便車。這說明，這個(gè)制度不是子博弈精煉均衡，不滿足動(dòng)態(tài)一致性?，F(xiàn)在，我們通過引入一個(gè)有

7、剩余索取權(quán)的委托人。如果小于，則產(chǎn)出全歸委托人所有。x)(ax譬如，在上面那個(gè)制度中，委托人收取保證金，然后按支付給代理人，委托人的xSi?剩余為。并且，委托人本身不是團(tuán)隊(duì)成員。0)1()(??????????nxxnnnax所以，從這個(gè)理論角度看，委托人的真正作用不是監(jiān)督代理人，而是保證不滿足預(yù)算平衡的團(tuán)體激勵(lì)方案的實(shí)施。古典式資本主義企業(yè)與合伙制企業(yè)相比較的優(yōu)點(diǎn)就在于它可以使用一些在合伙制下不可行的激勵(lì)方案。在確定性的環(huán)境中，均衡下

8、沒有剩余留給委托人。譬如，在第一種制度下有，而在第二種制度中有。現(xiàn)???niiaxb1)()()(axnnax??在的問題是，如果委托人事前就預(yù)期自己將一無所得，就沒有人愿去當(dāng)委托人。但Holmstrom證明在不確定的環(huán)境里，這類團(tuán)體激勵(lì)是很有效的。我們下面來看他的思路。假定產(chǎn)出還受到外生因素的影響，故有。使用分布函數(shù)的參數(shù)化模型?)(?axx?（見第8章），把當(dāng)作隨機(jī)變量。x令和分別為的分布函數(shù)和分布密度，假定滿足一階隨機(jī)占)(axF