銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》第三章

1、銀行從業(yè)資格考試ccbp考試大第三章第三章金融市場(chǎng)和其他投資市場(chǎng)金融市場(chǎng)和其他投資市場(chǎng)一、金融市場(chǎng)概述一、金融市場(chǎng)概述1.金融市場(chǎng)概念金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。它包括如下三層含義：（1）它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場(chǎng)所”；（2）它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；（3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。2.金

2、融市場(chǎng)特點(diǎn)（1）市場(chǎng)商品的特殊性。金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣、資金以及其他金融工具貨幣、資金以及其他金融工具。（2）市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性。利率作為貨幣資金價(jià)格的表現(xiàn)形式，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，不同市場(chǎng)的利率水平將趨于一致。（3）市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性。在金融市場(chǎng)上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)的，通常有固定的交易場(chǎng)所和無形的交易平臺(tái)。（4）交易主體角色的可變性。在金融市場(chǎng)上，市場(chǎng)交易主體角色并非固定。一般來說，企業(yè)通常是資金的短缺

3、方，往往是資金的需求者；家庭或個(gè)人通常是資金的富余方，往往是資金的供應(yīng)者。企業(yè)資金也有閑置的時(shí)候，這時(shí)它就成了資金的供應(yīng)者，而家庭或個(gè)人也可能成為資金的需求者。3.金融市場(chǎng)構(gòu)成要素：金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括主體、客體和中介主體、客體和中介。（1）金融市場(chǎng)的主體。參與金融市場(chǎng)交易的當(dāng)事人是金融市場(chǎng)的主體，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人。①企業(yè)。企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金供給者和需求者。②政府及政府機(jī)構(gòu)。政

4、府參與金融市場(chǎng)，主要是通過發(fā)行各種債券籌集資金各種債券籌集資金。為了防止通貨膨脹，各國一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場(chǎng)發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來源。③中央銀行。與其他市場(chǎng)參與者不同，中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定物價(jià)。④金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動(dòng)的重要中介機(jī)構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶。⑤居民

5、個(gè)人。在金融市場(chǎng)上，居民是最大的資金供給者居民是最大的資金供給者。居民將手中的閑置資金投入金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值。居民有時(shí)也是資金的需求者，居民購買高檔耐用消費(fèi)品，或個(gè)體經(jīng)營者為了資金周轉(zhuǎn)等目的，也會(huì)到金融市場(chǎng)上籌集資金。（2）金融市場(chǎng)的客體。金融市場(chǎng)的客體是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。（3）金融市場(chǎng)的中介。在資金融通過程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起著媒介或橋梁的

6、作用。金融市場(chǎng)的中介大體分為兩類：交易中介和服務(wù)中介。①交易中介。交易中介通過市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。②服務(wù)中介。這類機(jī)構(gòu)本身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場(chǎng)上不可或缺的，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。【例題單選題】下列屬于交易中介的是（）。銀行從業(yè)資格考試ccbp考試大成本。3.按照交易標(biāo)的物分類：按照交易標(biāo)的物的不同，金

7、融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金及其他投資品市場(chǎng)生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金及其他投資品市場(chǎng)。（1）貨幣市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)又稱短期資金市場(chǎng)，是指專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價(jià)證券市場(chǎng)。（2）資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、中長期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。（3）金融衍生品市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)是以金融衍

8、生品為交易對(duì)象的市場(chǎng)，可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。（4）外匯市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與，通過中介機(jī)構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，以各種可兌換貨幣為買賣對(duì)象的交易市場(chǎng)。（5）保險(xiǎn)市場(chǎng)。保險(xiǎn)是對(duì)因意外災(zāi)害事故所造成的財(cái)產(chǎn)損失和人身傷害所提供的補(bǔ)償。保險(xiǎn)市場(chǎng)以保險(xiǎn)商品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對(duì)象，是一種特殊形式的金融市場(chǎng)。（6）黃金及其他投資品市場(chǎng)。其他分類：現(xiàn)貨期貨、國內(nèi)國外市場(chǎng)等。三、金融市場(chǎng)的

9、發(fā)展三、金融市場(chǎng)的發(fā)展（一）國際金融市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化相互促進(jìn)，推動(dòng)了金融市場(chǎng)國際化的快速發(fā)展。而全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)性、不確定性以及風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，促使各國監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)國際問的合作與協(xié)調(diào)，規(guī)范和統(tǒng)一金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。1.全球資本流動(dòng)日益自由化，金融市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)；2.全球金融市場(chǎng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則逐步趨同；3.全球金融市場(chǎng)交易方式逐步融合，清算方式趨于統(tǒng)一；4.全球衍生品市場(chǎng)快速發(fā)展。（二）中國金融市場(chǎng)的發(fā)展1.金融市場(chǎng)體系基

10、本形成2.金融市場(chǎng)功能不斷深化隨著金融市場(chǎng)體系的逐漸形成，我國金融市場(chǎng)功能不斷深化。這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)的寬度不斷增大，金融產(chǎn)品與工具逐漸豐富。（2）金融市場(chǎng)的厚度逐漸增加，金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，資源配置能力顯著提高。（3）金融市場(chǎng)主體參與程度不斷提高，參與形式更為多樣化。3.金融市場(chǎng)基本制度建設(shè)日益完善首先是金融市場(chǎng)法律制度逐步建立與完善，《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國保險(xiǎn)法》等一系列金融法律清晰界定了