商業(yè)銀行信貸風險契約分析.pdf

1、該文從一般契約理論入手,利用信貸契約模型,研究了信貸契約雙方的信息不對稱及其引發(fā)的信貸風險問題.信息不對稱分為事前不對稱和事后不對稱,由此引發(fā)逆向選擇和道德風險問題.現(xiàn)有各種模型分別考慮了信貸利率、抵押要求、審查結(jié)構(gòu)、聲譽機制等契約控制變量的作用和影響,得出了一些有益的結(jié)論,但沒有綜合考慮事前和事后行為.該文在現(xiàn)有模型基礎(chǔ)上,建立了一個模型,解釋了事前的篩選成本與事后的審查成本互補的內(nèi)在聯(lián)系性.從契約角度分析,要降低信貸風險,必須從事前

2、與事后兩個角度綜合來考慮,設(shè)計出最優(yōu)信貸契約,降低信息成本和監(jiān)督成本.西方現(xiàn)代契約理論給我們提供了有益的啟示,但其基本假設(shè)條件與中國的國情并不相符,不能直接應(yīng)用到中國的信貸風險研究.因此該文從中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期實際出發(fā),透過商業(yè)銀行信貸風險現(xiàn)狀,進一步研究了在政府干預(yù)下國有商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信貸行為,深刻剖析了中國特有的復(fù)雜的三邊博弈現(xiàn)象.根據(jù)中國信貸風險的成因,該文提出了要從根本上解訣國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)問題,使銀行與企業(yè)間的信貸契約成