機(jī)會(huì)利益論——兼析其在金融體系中的應(yīng)用.pdf

1、追逐經(jīng)濟(jì)利益是人類的基本動(dòng)機(jī)。哪里投資機(jī)會(huì)大，哪里獲得的利益豐厚，人類就會(huì)去哪里追逐利益。但是，現(xiàn)實(shí)世界總是存在著種種的不確定性，存在著普遍的不完全信息和不對(duì)稱信息。機(jī)會(huì)利益，就是指在不對(duì)稱信息條件下?lián)硇畔?yōu)勢(shì)的經(jīng)濟(jì)主體利用其信息優(yōu)勢(shì)所提供的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)來(lái)從事生產(chǎn)性或非生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所獲得的經(jīng)濟(jì)凈收益。機(jī)會(huì)利益就是抓住機(jī)會(huì)而獲得的利益?？梢?jiàn)，機(jī)會(huì)利益概念的提出具有堅(jiān)實(shí)的客觀基礎(chǔ)，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。本論文試圖以機(jī)會(huì)利益概念為核心，建立一個(gè)機(jī)

2、會(huì)利益理論，并把它應(yīng)用于金融體系的分析之中。
　　根據(jù)上述分析思路，本篇論文由導(dǎo)論、上篇、下篇構(gòu)成，共分8章。
　　第1章考察機(jī)會(huì)利益的前提、含義、淵源、特點(diǎn)和影響。首先指出，經(jīng)濟(jì)主體追求最大綜合利益、信息不對(duì)稱性、信息能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，是機(jī)會(huì)利益存在的三個(gè)基本前提條件。其次，界定了機(jī)會(huì)利益的內(nèi)涵，指出機(jī)會(huì)利益的性質(zhì)，取決于經(jīng)濟(jì)主體發(fā)現(xiàn)了什么機(jī)會(huì)、怎么樣來(lái)利用機(jī)會(huì)。再次，研究了機(jī)會(huì)利益理論的來(lái)源。第四節(jié)指出機(jī)會(huì)利益的主要特征

3、是不確定性、時(shí)效性和主觀性。最后，分析了機(jī)會(huì)利益對(duì)資源配置的影響。
　　第2章研究機(jī)會(huì)利益的來(lái)源。首先分析了機(jī)會(huì)利益的價(jià)值來(lái)源，指出尋求生產(chǎn)性機(jī)會(huì)利益的勞動(dòng)增加了社會(huì)財(cái)富總量、創(chuàng)造了價(jià)值，非生產(chǎn)性機(jī)會(huì)利益沒(méi)有增加社會(huì)財(cái)富總量、不創(chuàng)造價(jià)值，是一種價(jià)值轉(zhuǎn)移。然后從信息搜尋、信息生產(chǎn)、信息市場(chǎng)、信息策略等方面研究了經(jīng)濟(jì)主體是如何獲取相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)的。第三節(jié)分析了人際關(guān)系對(duì)機(jī)會(huì)利益的影響，指出關(guān)系網(wǎng)有利于充分利用信息優(yōu)勢(shì)。
　　第3章

4、分析機(jī)會(huì)利益的實(shí)現(xiàn)過(guò)程。首先指出生產(chǎn)過(guò)程中涉及到的企業(yè)內(nèi)部的股東與經(jīng)理的關(guān)系、經(jīng)理與員工的關(guān)系、員工之間的關(guān)系、同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)之間的關(guān)系，均可能存在著機(jī)會(huì)利益。第二節(jié)考察買賣雙方如何利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取機(jī)會(huì)利益，或者如何約束對(duì)方追求機(jī)會(huì)利益的負(fù)效應(yīng)。第三節(jié)研究分配過(guò)程中的機(jī)會(huì)利益，著重分析宏觀分配機(jī)制發(fā)生作用過(guò)程中的機(jī)會(huì)利益。最后分析了消費(fèi)過(guò)程中的機(jī)會(huì)利益。
　　第4章研究機(jī)會(huì)利益的激勵(lì)與約束機(jī)制。本章考察如何鼓勵(lì)生產(chǎn)性機(jī)會(huì)利益和

5、約束分配性機(jī)會(huì)利益。第一節(jié)分析生產(chǎn)性機(jī)會(huì)利益的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，給出了一個(gè)很有啟發(fā)意義的創(chuàng)新模型。第二節(jié)分析分配性機(jī)會(huì)利益的約束機(jī)制，建立了一個(gè)很有實(shí)用價(jià)值的違規(guī)模型。第三節(jié)研究長(zhǎng)期利益對(duì)短期機(jī)會(huì)利益的制約。
　　第5章考察信貸市場(chǎng)中的機(jī)會(huì)利益。首先，指出在不對(duì)稱信息的條件下，獲取機(jī)會(huì)利益與約束機(jī)會(huì)利益的相互作用，很可能導(dǎo)致信貸市場(chǎng)定額配給;然后，分析了借款人獲取機(jī)會(huì)利益的各種方式。其次，研究了對(duì)借款人獲取分配性機(jī)會(huì)利益的約束機(jī)制。為了約

6、束借款人獲取分配性機(jī)會(huì)利益，銀行將從加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)研究、有效地進(jìn)行信用分析、建立合理的信貸管理機(jī)制等方面作出努力。最后，比較詳細(xì)地分析銀行、銀行職員的機(jī)會(huì)利益及其防范。
　　第6章考察證券市場(chǎng)中的機(jī)會(huì)利益。第一節(jié)指出在證券市場(chǎng)中初始信息優(yōu)勢(shì)者能否獲得機(jī)會(huì)利益，還取決于證券市場(chǎng)的有效性。在我國(guó)，證券市場(chǎng)的效率并不高，大證券公司和機(jī)構(gòu)往往能夠利用信息優(yōu)勢(shì)獲取巨大的機(jī)會(huì)利益。為了創(chuàng)造公平、公正、公開(kāi)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，必須建立有效的信息披露制

7、度和實(shí)質(zhì)性審查制度。第二節(jié)分析在證券一市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)中獲取機(jī)會(huì)利益的各種方式。第三節(jié)從機(jī)會(huì)利益理論角度研究證券市場(chǎng)中各種違規(guī)操作的動(dòng)機(jī)。
　　第7章考察非正式金融中的機(jī)會(huì)利益。只有從獲取機(jī)會(huì)利益的角度出發(fā)，才能切中非正式金融現(xiàn)象的要害，為規(guī)范非正式金融現(xiàn)象提出切實(shí)可行的政策建議。首先，指出不對(duì)稱信息導(dǎo)致的部分借款人獲取機(jī)會(huì)利益行為和銀行約束獲取機(jī)會(huì)利益的努力、金融體制的不健全、我國(guó)的傳統(tǒng)文化背景是非正式金融存在的主要原因。其次，分

8、析非正式金融對(duì)資源配置的影響。最后探討非正式金融的規(guī)范化對(duì)策，認(rèn)為應(yīng)采取不同的措施來(lái)規(guī)范不同類型的非正式金融活動(dòng)。
　　第8章從機(jī)會(huì)利益角度考察金融體制變遷。首先從機(jī)會(huì)利益角度來(lái)分析金融體制變遷理論，指出金融體制改革往往具有提高了金融效率和部分地降低了金融效率的兩重性。在政府主導(dǎo)型的金融體制改革中，由于在金融體系中信息及其時(shí)效性起著非常重要的作用，特殊利益集團(tuán)能夠比較容易地通過(guò)影響政府的金融創(chuàng)新決策、利用金融體制改革中存在的缺陷來(lái)

9、創(chuàng)造相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)、獲取機(jī)會(huì)利益。然后從機(jī)會(huì)利益角度研究了國(guó)有專業(yè)銀行改革和金融監(jiān)管體系的建立，最后指出適度的金融管制優(yōu)于純粹的金融自由化政策。
　　本論文的研究在主觀上想達(dá)到這樣一個(gè)目的，即在不對(duì)稱信息的條件下為解決下列問(wèn)題提供一個(gè)基本的分析思路和框架:經(jīng)濟(jì)主體如何去創(chuàng)造相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取機(jī)會(huì)利益？經(jīng)濟(jì)主體如何降低相對(duì)信息劣勢(shì)來(lái)約束他人獲取分配性機(jī)會(huì)利益？在金融領(lǐng)域中經(jīng)濟(jì)主體如何有效地獲取機(jī)會(huì)利益或約束分配性機(jī)會(huì)利益？筆者認(rèn)為，只

10、有遵循下述基本原理，才能較好地處理上述問(wèn)題:如果人們從事某種獲取機(jī)會(huì)利益的行為能夠取得正的機(jī)會(huì)利益，人們就會(huì)去從事這種獲取機(jī)會(huì)利益的行為;如果人們從事某種獲取機(jī)會(huì)利益的行為只能取得負(fù)的機(jī)會(huì)利益，人們就不會(huì)去從事獲取這種機(jī)會(huì)利益的行為。本論文的最大特色，是緊緊地以機(jī)會(huì)利益概念為核心來(lái)展開(kāi)全文的分析，并從機(jī)會(huì)利益角度對(duì)許多問(wèn)題進(jìn)行了富有新意的探討，提出了一些自己的見(jiàn)解?？梢?jiàn)，本論文的最大創(chuàng)新在于建立了一個(gè)機(jī)會(huì)利益理論框架，以及把它用于對(duì)金融