計量經濟學協整檢驗方法

1、1三、協整檢驗三、協整檢驗協整性的檢驗方法主要有兩個：（一）EG兩步法以兩個變量y和x為例。在檢驗協整性之前，首先要對變量的單整性進行檢驗，只有當兩個變量的單整階數相同時，才可能存在協整關系。不妨設y和x都是一階單整序列，即y、x均，則EG兩步法的具體檢驗步驟為：)1(~I第一步：利用最小二乘法估計模型：（51）tttxy??????10并計算相應的殘差序列：)??(10tttxye?????第二步：檢驗殘差序列的平穩(wěn)性，可以使用的檢驗

2、方程有：（52）tmiititteee????????????11（53）tmiititteee??????????????11（54）tmiititteete????????????????11如果經過DF檢驗（或ADF檢驗）拒絕了原假設，0:0??H殘差序列是平穩(wěn)序列，則意味著y和x存在著協整關系，稱模型（51）為協整回歸方程；如果接受了存在單位根的原假設，則殘差序列是非平穩(wěn)的，y和x之間不可能存在協整關系，模型（51）是虛假回歸方

3、程。說明：1在檢驗方程中加上差分的滯后項是為了消除誤差項的自相關性，檢驗也相應稱為AEG檢驗；其中滯后階數一般用SIC或AIC準則確定，EViews5中增加了根據SC等準則自動確定滯后階數的功能。2檢驗殘差序列的平穩(wěn)性時，可以在檢驗方程中加上常3至2006年9月的數據；2單整性檢驗。圖51上證綜指趨勢圖圖52上證綜指差分序列圖從圖51、52可以直觀看出，上證綜指是非平穩(wěn)序列，而一階差分序列很可能是平穩(wěn)序列，即SH~I(1)；再EView

4、s軟件中對SH進行單位根檢驗，檢驗結果表明SH確實是一階單整序列（檢驗結果列入表51）。同理，SZZ、SZC也是~I(1)；所以，三個序列的單整階數相同。表51股指序列單位根檢驗輸出結果變量（c，t，m）ADF檢驗值1%臨界值5%臨界值10%臨界值SH（c，0，0）2.16363.472.861.57SZZ（0，0，0）0.09672.571.941.62SZC（c，0，0）2.26543.472.861.57△SH（0，0，0）48.