中國(guó)銀企關(guān)系分析.pdf

1、銀企關(guān)系是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中迫切需要處理好的一種重要經(jīng)濟(jì)關(guān)系。深化國(guó)有企業(yè)改革和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重任務(wù)使得正確處理銀企關(guān)系顯得特別重要。一方面，國(guó)有企業(yè)改革必然觸及銀行利益與運(yùn)作，另一方面，國(guó)有企業(yè)改革的順利進(jìn)行有賴于銀行的支持，對(duì)銀行工作提出了更高要求。本文通過(guò)考察銀企關(guān)系的理論，結(jié)合世界上主要發(fā)達(dá)國(guó)家銀企關(guān)系的發(fā)展模式，總結(jié)銀企關(guān)系發(fā)展的一般規(guī)律，并針對(duì)我國(guó)銀企關(guān)系的發(fā)展現(xiàn)狀，提出促進(jìn)我國(guó)銀企關(guān)系健康發(fā)展的基本策略。
　　按照

2、上述思路，首先從我國(guó)銀行和企業(yè)關(guān)系的角度出發(fā)，提出了研究的基本問(wèn)題，強(qiáng)調(diào)正確處理銀企關(guān)系在我國(guó)深化經(jīng)濟(jì)體制改革中的重要作用，分析了重塑銀企關(guān)系的必要性和可能性。
　　為了能夠?qū)?wèn)題進(jìn)行深入研究，為下文論述提供一個(gè)分析框架，作者接著將研究視野轉(zhuǎn)入理論分析。對(duì)銀企關(guān)系的理論考察與分析，重點(diǎn)介紹了交易費(fèi)用理論、信用理論和信息經(jīng)濟(jì)理論的基本內(nèi)容及其在分析銀企關(guān)系中所起的作用。交易費(fèi)用理論強(qiáng)調(diào)了銀行與企業(yè)之間的交易是一種特殊的資金借貸關(guān)系，

3、銀企雙方在進(jìn)行這種交易時(shí)，由于存在巨大的不確定性以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使銀企雙方都面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)和由此帶來(lái)的龐大交易費(fèi)用。減少這種交易費(fèi)用，需要建立產(chǎn)融結(jié)合模式，使銀企雙方從簡(jiǎn)單的信貸業(yè)務(wù)聯(lián)系走向相互滲透、相互結(jié)合的道路。信用理論強(qiáng)調(diào)了銀行信用是獨(dú)立于商品買賣過(guò)程之外的借貸行為。指出信用行為是以契約為保障的不同時(shí)間間隔下的經(jīng)濟(jì)交易行為。銀企雙方交易的標(biāo)的是資金，供求雙方在市場(chǎng)上達(dá)成的交易關(guān)系是自由選擇的結(jié)果，這種交易行為客觀上要求雙方要有一種法律

4、的紐帶和利益判斷的共同準(zhǔn)則，以保證資金交易雙方的對(duì)等和互利。信息理論認(rèn)為，市場(chǎng)上各種經(jīng)濟(jì)主體之間的關(guān)系是一種委托代理關(guān)系，如存款人與銀行、銀行與企業(yè)，他們分別扮演著委托人和代理人的角色。在金融市場(chǎng)上，銀行和企業(yè)的信息掌握是典型的信息非對(duì)稱。由于信息不對(duì)稱，經(jīng)常導(dǎo)致銀行決策作出逆向選擇和企業(yè)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。要改變銀行和企業(yè)信息的非對(duì)稱關(guān)系，銀行就要收集和分析企業(yè)信息，以此減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。主辦銀行制度的建立就是該理論在解決銀企信息非對(duì)稱問(wèn)題

5、上的具體運(yùn)用。
　　對(duì)中國(guó)銀企關(guān)系重構(gòu)的可能性和必要性分析指出了改革當(dāng)前銀企的客觀現(xiàn)實(shí)需要，而對(duì)銀企關(guān)系的理論考察則進(jìn)一步幫助明了深化改革的理論依據(jù)。考慮到我國(guó)正處在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特殊轉(zhuǎn)型時(shí)期，借鑒和引用發(fā)達(dá)國(guó)家扶持銀企發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)有其現(xiàn)實(shí)意義。為此，本文專門花去一定篇幅考察了具有代表性的發(fā)達(dá)國(guó)家銀企關(guān)系模式，并對(duì)其給我國(guó)建立新型銀企關(guān)系所帶來(lái)的啟示進(jìn)行了總結(jié)。指出各國(guó)由于政治制度、經(jīng)濟(jì)制度、發(fā)展戰(zhàn)略和文化背景不同，銀企關(guān)系

6、模式會(huì)有所不同。在當(dāng)代具有代表性的銀企模式中，德日模式使企業(yè)自身更注重長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，同時(shí)銀行又能獲得企業(yè)的第一手內(nèi)部信息。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，德日模式的做法更適合構(gòu)建我國(guó)新型銀企關(guān)系。
　　在上述現(xiàn)實(shí)狀況描述及理論分析的基礎(chǔ)上，提出了發(fā)展我國(guó)市場(chǎng)型銀企關(guān)系的基本策略。我國(guó)銀企關(guān)系的演變經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期銀行與企業(yè)之間非債權(quán)約束關(guān)系，和黨的十一屆三中全會(huì)以后，轉(zhuǎn)軌時(shí)期的銀企關(guān)系，正在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的銀企關(guān)系轉(zhuǎn)變。市場(chǎng)型的銀企關(guān)系在靜態(tài)上

7、和動(dòng)態(tài)上有不同的含義，靜態(tài)上，這種銀企關(guān)系是銀行與企業(yè)在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中形成的以市場(chǎng)為導(dǎo)向的資金聯(lián)系;動(dòng)態(tài)上，它是銀行與企業(yè)以資金、產(chǎn)品、信息、技術(shù)為紐帶，在利益均享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的前提下生成的“榮損與共”的關(guān)系。而在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)型銀企關(guān)系又具備一些獨(dú)有的基本特征。通過(guò)分析我國(guó)銀企關(guān)系現(xiàn)有的問(wèn)題，結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提出了我國(guó)銀企關(guān)系的重塑應(yīng)采取近期目標(biāo)和遠(yuǎn)期目標(biāo)，分步實(shí)施到位的原則。我國(guó)銀企關(guān)系模式的近期目標(biāo)是確立銀企之間的