借殼上市的詳細流程

1、借殼上市流程一、尋找一、尋找“殼”目標目標好殼應該具備以下條件1.沒有債務和法律訴訟，沒有違反證券法規(guī)的問題；2.保持有完整的上市資格，按時申報財務和業(yè)務現(xiàn)狀；3.有足夠的“大眾股份”和“大眾股東”，合并后交易才能活躍。二、辦理收購合并手續(xù)二、辦理收購合并手續(xù)找到好的殼以后，就可以辦收購和合并的手續(xù)，其中財務的報告審核、清殼最重要，需時較長，大概三個月的時間就夠了。辦完收購和合并手續(xù)后，收購公司就自然變成上市公司。三、推廣新合并公司三、

2、推廣新合并公司收購合并后，原來的殼公司現(xiàn)在已經(jīng)不再是“殼”了，已經(jīng)有了業(yè)務和業(yè)績，股票自然會上漲，但為了要使股票上漲更快，必須雇用金融公關公司，向更多的股票公司經(jīng)紀人、分析師、機構投資人和一般個別股民推動，使他們注意到新合并公司的發(fā)展，引起他們對新公司股票的興趣。四、上市融資資金四、上市融資資金股票上漲后就可以籌集資金，新公司可以銷售股票籌資，新公司的股東也可以出售股票。至于公司可以賣多少股票籌資，沒有硬性規(guī)定和限制。只要公司的業(yè)績好，

3、市場活躍，擴股銷售是沒有問題的。但是要注意，一次賣的太多，會影響股票價格，也會減少控股權。借殼上市操作流程借殼上市操作流程借殼上市屬于上市公司資產(chǎn)重組形式之一，指非上市公司購買上市公司一定比例的股權來取得上市地位，一般要經(jīng)過兩個步驟：一是收購股權，分協(xié)議轉讓和場內收購，目前一般要經(jīng)過兩個步驟：一是收購股權，分協(xié)議轉讓和場內收購，目前比較多的是協(xié)議收購；二是換殼，即資產(chǎn)置換。比較多的是協(xié)議收購；二是換殼，即資產(chǎn)置換。借殼上市完整的流程結束

4、，一般需要半年以上的時間，其中最主要的環(huán)節(jié)是要約收購豁免審批、重大資產(chǎn)置換的審批，其中，尤其是核心資產(chǎn)的財務、法律等環(huán)節(jié)的重組、構架設計工作。這些工作必須在重組之前完成。第一部分第一部分資產(chǎn)重組的一般程序資產(chǎn)重組的一般程序一、一、借殼上市的一般程序：第一階段，買殼上市；第二階段，資產(chǎn)置換以及企業(yè)重建借殼上市的一般程序：第一階段，買殼上市；第二階段，資產(chǎn)置換以及企業(yè)重建第一階段第一階段買殼買殼——目標選擇目標選擇1、明確公司并購的意圖：實

5、現(xiàn)公司上市、或急需融資以滿足擴張需要，或提升企業(yè)品牌、建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度；2、并購的自身條件分析：公司的贏利能力、整體資金實力、財務安排，未來的企業(yè)贏利能力與運作規(guī)劃，合適的收購目標定位；3、并購戰(zhàn)略：協(xié)議收購還是場內收購，收購定價策略；4、尋找、選擇、考察目標公司評估與判斷評估與判斷（這是所有收購工作的最重要環(huán)節(jié)）（這是所有收購工作的最重要環(huán)節(jié)）1、全面評估分析目標公司的經(jīng)營狀況、財務狀況；2、制定重組計劃及工作時間表；3、設計股權

6、轉讓方式，選擇并購手段和工具；4、評估目標公司價值，確定購并價格；5、設計付款方式，尋求最佳的現(xiàn)金流和財務管理方案；6、溝通：與目標公司股東和管理層接洽，溝通重組的可行性和必要性；7、談判與簽約：制定談判策略，安排與目標公司相關股東談判，使重組方獲得最有利購主體時，必須使它沒有外資背景。（2）50%的投資限制：根據(jù)《公司法》的要求，公司的對外投資額不得超過凈資產(chǎn)的50%，因此，重組方應該因目標而異選擇收購主體。2買方形象策劃（1）推介廣

7、為人知、實力雄厚的股東；（2）實力雄厚、信譽卓著的聯(lián)合收購方；（3）展示優(yōu)勢資源、突出賣點；（4）能表現(xiàn)實力、信任感的文字材料，比如政府、行業(yè)給公司的榮譽，媒體的正面報道、漂亮的財務報表、可信的資信評估證明；（5）詳盡的收購、重組計劃；（6）印制精美的公司簡介材料。四、展開資產(chǎn)重組行動四、展開資產(chǎn)重組行動1資產(chǎn)重組的基本原則：合理的利益安排；積極的與各方溝通；處理好與關聯(lián)方的關系。2股權收購價格確定：以凈資產(chǎn)為基礎，上下浮動；以市場供求

8、關系決定。重組方尤其應該關注現(xiàn)金流出總額，而不是價格本身。價格只是交易的一部分，應該與交易的其他條件結合。五、申報與審批五、申報與審批1重組中的各種組織管理部門（國有股權轉讓涉及財政部和地方各級國資局）、中國證監(jiān)會及地方證管辦、滬、深交易所、中介機構、律師事務所、會計師或審計師事務所、資產(chǎn)評估事務所、并購顧問。2國有股權收購申報文件①轉讓股權的可行性分析報告；②政府或有關部門同意轉讓的意見；③雙方草簽的轉讓協(xié)議；④公司近期的財務報告；⑤

9、資產(chǎn)評估資料；⑥公司章程；⑦提供有關部門對公司產(chǎn)業(yè)政策的要求；⑧其他需要提供的資料。3向證券監(jiān)管部門申報將法人股轉讓簽定的合同（如國有股權轉讓獲財政部批準后簽署的正式合同）向中國證監(jiān)會申報。向深、滬證交所申報分兩種情況：若轉讓不超過總股本30%，僅需向相應證交所報告并申請豁免連續(xù)披露義務及申請公告和辦理登記過戶。若轉讓超過總股本30%，則應先后向中國證監(jiān)會和相應證交所申請豁免全面收購以及連續(xù)披露義務并申請公告和辦理登記過戶。4上市公司收