科技型中小企業(yè)信用貸款適用模式和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)探討.pdf

1、科技型中小企業(yè)目前已成為目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一股新生力量，不斷推動(dòng)我國(guó)各領(lǐng)域科技水平的提高，并成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和活躍整體經(jīng)濟(jì)的一股有生力量。同時(shí)，科技型中小企業(yè)需要大量的先期投入來支撐其核心技術(shù)的發(fā)展，而我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀雖有所改善，但仍無法滿足大部分的科技型中小企業(yè)的融資需求。
　　面對(duì)我國(guó)十二五計(jì)劃中的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求，高新技術(shù)企業(yè)將承擔(dān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重任，國(guó)家在政策層面上對(duì)高新技術(shù)企業(yè)有諸多的扶持，并一再指導(dǎo)商業(yè)銀行放寬對(duì)于

2、科技型中小企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)于這些企業(yè)的融資支持力度。
　　眾所周知，由于我國(guó)現(xiàn)階段缺乏統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)機(jī)制及全面詳實(shí)的信用記錄，而出于創(chuàng)業(yè)中早期的科技型中小企業(yè)又大多為輕資產(chǎn)的公司，最為便捷和實(shí)際的融資方式為信用融資。但信用貸款是目前大型銀行對(duì)于中小企業(yè)采用較少的一類貸款，主要是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系未確立、風(fēng)險(xiǎn)敞口難以擬補(bǔ)、無明確的差別化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)所致。商業(yè)銀行出于信息不對(duì)稱而考慮到的風(fēng)險(xiǎn)敞口使得他們?cè)谏虡I(yè)銀行的融資變得極為困難。<

3、br>　　上海市最高成立的國(guó)家級(jí)開發(fā)區(qū)——漕河涇開發(fā)區(qū)經(jīng)過20多年的發(fā)展，已成為航空航天、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新能源等高科技產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū)，區(qū)內(nèi)高科技中小企業(yè)云集。在交行與開發(fā)區(qū)及當(dāng)?shù)卣暮献飨拢餐瞥隽讼嚓P(guān)高科技中小企業(yè)的融資產(chǎn)品付諸實(shí)踐，并不斷與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新高科技中小企業(yè)的融資模式。但對(duì)于如何讓有效幫助掌握核心技術(shù)但資產(chǎn)較少的“輕資產(chǎn)”的科技型中小企業(yè)拓寬信用融資的渠道，但同時(shí)又能通過合理定價(jià)來彌補(bǔ)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口并得到良好的收益

4、，是需要在實(shí)踐中不斷思考的問題。
　　本文試圖通過對(duì)科技型企業(yè)的信用貸款模式的研究，更好地為“輕資產(chǎn)”的科技型中小企業(yè)拓寬融資渠道，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型的探討，分析“五大行”之一的交通銀行在上海市最早成立的國(guó)家級(jí)開發(fā)區(qū)——漕河涇開發(fā)區(qū)的一系列對(duì)于科技型中小企業(yè)的信用融資的一系列嘗試的實(shí)例及相關(guān)數(shù)據(jù)樣本收集后定量分析，來得出科技型中小企業(yè)信用貸款適用模式和定價(jià)模型最終解決方案，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，在保證風(fēng)險(xiǎn)敞口可控的情況下，擴(kuò)大銀行該