中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險評估與風(fēng)險定價研究.pdf

1、近年來中小企業(yè)在當(dāng)今社會經(jīng)濟活動中的作用日益重要，但信用不足和融資困難是其發(fā)展過程中面臨的主要障礙，在此背景下，中小企業(yè)信用擔(dān)保應(yīng)運而生，現(xiàn)已在國際社會得到廣泛重視和應(yīng)用。中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國尚屬新生事物，其功能發(fā)揮和自身的持續(xù)發(fā)展，涉及到運作體系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗、價格決定、風(fēng)險分擔(dān)、防范與評判等一系列問題，其中信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估及價格決定是最為核心的問題。中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)是為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的專業(yè)服務(wù)，且在一定程度上體現(xiàn)出

2、國家政策的扶持性，其高風(fēng)險特征尤其明顯。如果缺乏有效風(fēng)險管理措施，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)就有可能成為信用風(fēng)險載體，導(dǎo)致信用擔(dān)保機構(gòu)陷入難以為繼的困境。因此，強化專業(yè)化的信用風(fēng)險控制能力和提高擔(dān)保機構(gòu)的議價能力，對于中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的健康持續(xù)發(fā)展和功能發(fā)揮至關(guān)重要。本文針對信用擔(dān)保風(fēng)險管理的特點，立足于解決重點和難點問題，主要研究以下幾方而內(nèi)容： 1.定性和定量地分析信用擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容，包括擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險來源、作用機理、風(fēng)

3、險管理的必要性和風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。論文提出了擔(dān)保風(fēng)險業(yè)務(wù)的模糊綜合評估方法，著重分析擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險的量化。 2.擔(dān)保業(yè)務(wù)運行中的一個重要特征是高風(fēng)險，因此，如何制定一個合理的覆蓋風(fēng)險的價格來補償風(fēng)險并維持擔(dān)保企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營成為論文研究的又一個重點。本文利用VAR方法來計算擔(dān)保業(yè)務(wù)的預(yù)期損失來確定擔(dān)保業(yè)務(wù)的費率。 總之，中小企業(yè)信用擔(dān)保在我國的研究和實踐都比較晚，對于擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險評估與定價的研究定性理論文獻很多，但定量論