創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化和資本市場(chǎng)的運(yùn)行,使得上市公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜化與多樣化,是否能夠?qū)撅L(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和管理,與公司的生存與發(fā)展息息相關(guān)。因此,應(yīng)當(dāng)不斷健全相關(guān)法律法規(guī)體系,完善資本市場(chǎng)和公司外部環(huán)境,構(gòu)建對(duì)上市公司起實(shí)踐指導(dǎo)作用的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2009年10月30日,我國(guó)籌備十年之久的創(chuàng)業(yè)板正式開(kāi)盤。建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),是我國(guó)政府根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展的客觀需要做出的重大戰(zhàn)略決策。雖然創(chuàng)業(yè)板的開(kāi)啟為眾多不符合在主板和中小板

2、上市的中小企業(yè)開(kāi)通了融資渠道,然而,創(chuàng)業(yè)板上市公司“兩高六新”的特點(diǎn),使得公司面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的研究,是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理研究領(lǐng)域的一個(gè)新角度,其目標(biāo)主要在于幫助創(chuàng)業(yè)板上市公司建立一套適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,為公司更好地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)做出貢獻(xiàn)。如今,國(guó)際上基本接受了美國(guó)COSO----ERM風(fēng)險(xiǎn)管理框架,而我國(guó)亦于2006年6月公布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這些均可作為我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理研

3、究的理論基礎(chǔ),對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理的研究起著指導(dǎo)作用,通過(guò)吸取其中的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,結(jié)合創(chuàng)業(yè)板公司的自身特點(diǎn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　 本文在對(duì)前沿理論學(xué)習(xí)、研究的基礎(chǔ)上,在借鑒風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基礎(chǔ)上,引入了戰(zhàn)略管理的思想。通過(guò)對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的分析,了解創(chuàng)業(yè)板上市公司的特點(diǎn),分析公司面臨的風(fēng)險(xiǎn),包括外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),并從外部和內(nèi)部?jī)蓚€(gè)角度提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范措施,解決創(chuàng)業(yè)板公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。第一

4、部分,分析國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的現(xiàn)實(shí)狀況,了解創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究的緊迫性和必要性；第二部分,學(xué)習(xí)和認(rèn)識(shí)創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)概念,分析創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn),同時(shí)將我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板與主板市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)比分析,反映創(chuàng)業(yè)板的特性,闡述創(chuàng)業(yè)板上市公司的特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀；第三部分,闡述公司戰(zhàn)略管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論的相關(guān)知識(shí),為創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究打下理論基礎(chǔ)的同時(shí),為風(fēng)險(xiǎn)管理研究找到突破口；并在此基礎(chǔ)上,構(gòu)建我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系；第四部分,根