2018年基金從業(yè)考試復習資料

1、1、相關系數(shù)的大小范圍為1和1之間之間）2、從業(yè)務功能的角度，下列不是基金管理公司內(nèi)設的專業(yè)委員會的是財務管理委員會財務管理委員會3、遠期交易為凈價交易，全價結算凈價交易，全價結算4、風險調(diào)整后收益指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。5、下列關于贖回債券的說法，錯誤的是（D）A.約定的價格為贖回價格，包括面值和贖回溢價B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者D.贖回

2、條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款6、回購業(yè)務的結算中，第二次結算稱為債券到期交割日債券到期交割日7、財務報表分析財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助。8、基金業(yè)績評價需要考慮基金管理規(guī)模、時間區(qū)間、綜合考慮風險和收益基金管理規(guī)模、時間區(qū)間、綜合考慮風險和收益等因素9、我國證券交易所是在權益登記日次一交易日權益登記日次一交易日對該證券作除權

3、、除息處理。10、根據(jù)2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規(guī)定，當日申購的基金份額自下一個工作日下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日自下一個工作日起不享有基金的分配權益。11、跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。12、下列關于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法錯誤的是（C）A.是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且

4、可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的一級市場即發(fā)行市場C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級市場一般采取發(fā)行者制度（市商制度）D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風險包括信用風險和市場風險13、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等14、夏普指數(shù)=（基金的平均收益率基金的平均無風險利率）基金的標準差15、截止2016.12.31，我國QDII基金數(shù)目為177只，基金凈值為984.27億

5、元人民幣。16、債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業(yè)。17、基金凈值增長率的波動程度可以用標準差來計量，并通常按月計算。18、基金份額凈值=（資產(chǎn)負債）基金份數(shù)19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開非公開發(fā)行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的是UCITS三號指令三號指令21、期貨市場風險管理的功能是通過套期

6、保值套期保值實現(xiàn)的。22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)督立法。23、下列不屬于基金業(yè)績評估的意義是（D）A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況B.投資者可以決定是否繼續(xù)使用現(xiàn)有的投資經(jīng)理C.基金管理公司可以決定一個基金經(jīng)理是否可以管理更多的基金D.投資者可以了解投資的風險狀況24、目前我國債券市場的質(zhì)押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種25、基金會

7、計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關聯(lián)方關系及其交易等內(nèi)容26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠期交易，回購分為買斷式回購和質(zhì)押式回購27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀人之間不直接進行現(xiàn)金結算，而是將所有清算事務都交由清算機構辦理。28、馬科維茲馬科維茲于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

8、29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營，敦促各國監(jiān)督層開放信息平臺進行跨國協(xié)作，以期達到以下目的：第一，更好的整合內(nèi)部市場，使投資者能以更低的62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是證券價格指數(shù)證券價格指數(shù)。常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和債券價格指

9、數(shù)。目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種。即算術平均法、幾何平均法和加權平算術平均法、幾何平均法和加權平均法均法63、對投資管理能力的評價包括三部分：業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估64、執(zhí)行缺口算法執(zhí)行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法65、在基金投資者選擇現(xiàn)金分紅的方式時，基金分拆和基金分紅有很大的區(qū)別：一是選擇現(xiàn)金分紅方式的投資者在獲得現(xiàn)金

10、分紅的同時，其所擁有的基金份額并不發(fā)生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現(xiàn)金流出，基金的資產(chǎn)規(guī)模也會發(fā)生變化。三是基金分紅時機的選擇與基金分拆時機的選擇有所不同66、房地產(chǎn)權益基金通常以開放式基金開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回67、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為10%68、基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報管理人報酬、托管

11、費和銷售服務費酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感69、經(jīng)濟附加值經(jīng)濟附加值指標克服了傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標的缺陷（股東價值與市場價值不一致問題）比較準確地反映了上市公司在一定時期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價值70、所有境內(nèi)投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%71、衍生工具的杠桿性杠桿性，只要支付少量保證金或權利金就可以買入72、在見款

12、付券結算方式下，由于付款方資金可能會出現(xiàn)銀行資金在途時間，因此在中央結算公司的中債綜合業(yè)務平臺中，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期，為指定結算日后的次一營業(yè)日定結算日后的次一營業(yè)日73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例股票與債券的配置比例74、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好75、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具76、政策投資說明書的內(nèi)容一般包括投資回報

13、率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)及特殊需求等）、業(yè)績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書77、收益性收益性是股票最基本的特征78、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天79、基金會計核算中的費用核算主要包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等80、投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長

14、度81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定數(shù)量的證券交易，且不存在交易成本交易成本82、在基金投資管理領域中，我們經(jīng)常應用中位數(shù)中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。83、實行分級結算原則主要是防范結算風險防范結算風險84、監(jiān)督機構應采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權益，向投資者充分披露有關信息，保護客戶資產(chǎn)，公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價，證券投資基金的份額贖回85、內(nèi)在價值又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照

15、未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。其具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟附加值模型等86、看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的87、資產(chǎn)負債表可以為收益把關88、資產(chǎn)收益率高資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果89、投資組合管理的基本步驟包

16、括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內(nèi)容：（1）確定并量化投資者的投資目標和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預期（4）建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置90、實值期權是指如果期權立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價期權是指買方此時的現(xiàn)金流為零；虛值期權是指買方此時具有負的現(xiàn)金流91、貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變