基于博弈論的中國農村小額信貸問題研究.pdf

1、作為一種成功的扶貧手段，小額信貸起源于20世紀70年代的孟加拉國。它通過“檢驗性貸款”和“后續(xù)性放款”等特殊的制度設計，直接向貧困農戶提供不需財產擔保（采用“小組聯(lián)?！钡绕渌问剑┑噬愿叩男☆~度貸款，并且一直保持較高的還貸比例，其為解決農村發(fā)展所面臨的資金約束提供了一種全新的思路。目前，國際上小額信貸發(fā)展在經歷了最初主要依靠捐贈資金的項目經營階段之后，已經逐漸實現了較高覆蓋率與可持續(xù)發(fā)展的雙重目標，小額信貸在農村金融領域中占據著越來

2、越重要的位置。在許多發(fā)展中國家，小額信貸己不僅僅致力于扶貧，更加關注的是為盡量多的中低收入群體提供全方位的金融服務。實踐證明，小額信貸可以幫助低收入人口改善生活，幫助微小企業(yè)不斷成長，特別是可以為三農發(fā)展提供有效的金融支持，有利于和諧小康社會的建設。
　　 農村市場主體主要包括農戶和農村工商企業(yè)，考慮到中國目前金融抑制現象在農戶身上體現的更為嚴重，而農戶的儲蓄存款要求一般都能得到滿足，本文將圍繞農戶信貸問題展開論述。研究證明，中

3、國農戶普遍存在著對小額信貸的需求。小額信貸市場需求巨大，但供給十分不足。小額信貸機構整體水平不高，面臨政策、管理能力和資金來源的限制。目前，中國農村的小額信貸主要有如下幾種形式：非政府扶貧小額信貸；政府扶貧小額信貸；以農村信用社為主體的正規(guī)金融機構開辦的小額信貸；2005年開始出現的農村小額貸款公司的小額信貸和2007年末進入市場的村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助組、貸款公司的小額信貸。小額信貸是中國農村金融的有益補充，對其的監(jiān)管是農村金融監(jiān)管的

4、一部分。由于我國的小額信貸還處于起步階段，暫時還沒有關于小額信貸的統(tǒng)一法規(guī)，現有的涉及小額信貸的監(jiān)管政策實際上集中于對各類金融機構的小額信用貸款業(yè)務的管理，而不是針對專門的小額信貸組織。雖然多數人都認同需要對小額信貸機構進行審慎監(jiān)管，但目前還不清楚這種監(jiān)管實際上應當包括哪些內容?？傊?，完善小額信貸監(jiān)管從其廣度而言，應是一個包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、內部控制、社會監(jiān)管等四個層次的體系；從其深度而言，應是涉及風險防范、效益獲取、法律規(guī)范、操作

5、簡捷高效等方面的一個系統(tǒng)工程。
　　 我國的農村小額信貸市場是一個參與主體眾多、力量不均衡、信息相對不對稱的系統(tǒng)。在這個領域內，完全信息和完全競爭幾乎是不存在的。由于農村中存在著各種各樣特殊的資金供求關系形式，因而資金的價格--利率也呈多種形式，不存在一個高度抽象和一致的價格參數。農村小額信貸各主體之間的關系是復雜的、動態(tài)的、是受全局影響而又反作用于全局的、不能用一般的靜態(tài)局部均衡分析來解決問題。最重要的是，農村小額信貸問題與政

6、府政策和宏觀發(fā)展戰(zhàn)略息息相關，與我國農業(yè)和農村的傳統(tǒng)觀念和文化底蘊有極大關系，個人理性與集體理性、個人理性與非理性糾葛在一起，錯綜復雜。正確界定農村小額信貸各方主體，分析其存在的博弈關系存在較大難度。應當說，幾乎沒有一種抽象的經濟理論或模型能完美地將中國農村小額信貸市場的問題說得一清二楚，但是應用經濟博弈論來對其進行研究，可以在相當程度上說明多種理性和思維下的農村小額信貸體系，是一種有效的方法論。中國農村小額信貸各主體為自身利益存在著相

7、互博弈，主要體現為如下幾種博弈關系：小額信貸供給者與需求者之間的不完全信息動態(tài)博弈關系；小額信貸市場進入博弈分析。我們把已經開始經營小額信貸業(yè)務的機構（供給者）稱為在位者，把準備進入農村小額信貸領域但是尚未進入的機構稱為進入者。市場進入行為不但對在位的小額信貸機構與潛在進入者產生影響，而且也將對政府（包括中央政府與地方政府）等相關利益群體產生影響。本文從政府的效用函數、完全信息條件、不完全信息條件、有限理性條件等角度分析中國農村小額信貸

8、的市場進入博弈問題；小額信貸市場監(jiān)管與違規(guī)博弈分析。農村小額信貸市場的規(guī)范發(fā)展建立在完善的市場制度和有效的市場監(jiān)管基礎之上，其規(guī)范發(fā)展是市場參與者與監(jiān)管者之間圍繞規(guī)范與違規(guī)的一系列重復博弈的結果；農村小額信貸供給者和地方政府的博弈。地方政府與小額信貸供給者的關系對于地方財政和經濟以及農村經濟發(fā)展都有著舉足輕重的作用。而小額信貸供給者則因各自的情況不同對與地方政府的合作持有不同的態(tài)度，好的小額信貸供給者希望與地方政府合作，不好的小額信貸機

9、構則僅僅希望得到地方政府的支持而不愿與地方政府合作。在不完全消息條件下，地方政府與小額信貸供給者往往是不合作的?，F實中信息一般是不對稱的、不完全的，所以，現實中地方政府與小額信貸供給者的關系以不合作為主；中央政府與地方政府之間針對小額信貸的博弈。中央政府是全國性公共利益的代表，它的理性行為目標就是全國性公共利益的最大化。地方政府的目標函數與中央政府的目標函數顯然不完全相同。地方政府在博弈活動中很容易產生逆向選擇和道德風險。
　　

10、 從國際上來看，各國小額信貸的運作方式和發(fā)展路徑具有差異性。文章從國際上小額信貸的發(fā)展模式、小額信貸項目的國際比較、國外小額信貸發(fā)展對我國的借鑒啟示幾個方面對國外小額信貸的情況進行了全面描述。結合前文的敘述，對應文章中對小額信貸各主體博弈關系的分析，提出了如下幾個方面完善中國小額信貸市場的政策建議：多方努力實現小額信貸供給者與需求者之間的利益最大；創(chuàng)造條件達成小額信貸供給者和進入者之間的博弈均衡；加強小額信貸市場的監(jiān)管；提出實現小額信貸

11、充分供給的政府保障措施；通過制度創(chuàng)新實現中央政府與地方政府的博弈均衡。
　　 根據本文的內容設計，在文章中采用了多樣化的方法：以規(guī)范的分析方法界定了農村小額信貸的內涵、特征等問題；以實證的分析方法研究了中國農村小額信貸的供需狀況、存在問題等；以定性分析的方法對中國農村小額信貸的基本概念、基本理論進行分析。以定量分析的方法對農村小額信貸發(fā)展水平、作用機制進行研究；用靜態(tài)分析的方法評價中國農村小額信貸發(fā)展現狀。用動態(tài)分析的方法分析未

12、來一段時期內推進農村小額信貸發(fā)展的指導思想、重點方向、政策建議；應用系統(tǒng)分析的方法，把農村小額信貸市場視為農村金融體系的一個重要部分進行研究；應用比較研究法將中國和國外其他國家的小額信貸實踐進行了比較，總結出了中國小額信貸發(fā)展可以借鑒的經驗。
　　 本研究具有重要的理論及現實意義。在理論上，首先，應用博弈論的方法，為中國農村小額信貸研究提供了新的思路與解決問題的良好途徑；其次，利于國際成功小額信貸模式中國本土化；第三，揭示小額信

13、貸在農村金融市場發(fā)展中的作用，為中國農村金融改革和農村金融系統(tǒng)的重構提供相關理論依據；第四，跟蹤中國農村小額信貸的最新動態(tài)，令理論研究與時俱進；第五，針對中國農村小額信貸各方主體行為進行分析，界定主體間存在的博弈關系、提出完善中國農村小額信貸市場的政策建議。在實踐上，第一，利于小額信貸扶貧功能的有效發(fā)揮；第二，深化小額信貸研究、促進其發(fā)展，使人人享有平等的融資權，有利于普惠性金融體系的構建；第三，提出完善中國小額信貸市場的政策建議，壯大