主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、非經(jīng)常性損益的盈余管理測(cè)量——基于中國(guó)上市公司的實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理是目前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)廣泛研究的課題,盈余管理的實(shí)證研究不僅對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的制訂產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,而且還大大地促進(jìn)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論及其研究方法的發(fā)展。
　　 大量的文獻(xiàn)對(duì)盈余管理手段的研究都集中在應(yīng)計(jì)會(huì)計(jì)管理和操控真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)這兩種類型。
　　 紐約大學(xué)的學(xué)者SarahElizabethMcVay在2006年5月的THEACCOUNTINGREVIEW雜志上,發(fā)表了題為“EarningsManage

2、mentUsingClassificationShifting:AnExaminationofCoreEarningsandSpecialItems”的文章。她的論文探討了迄今在很大程度被忽略的潛在的第三種盈余管理手段:故意誤判損益表內(nèi)的項(xiàng)目分類(以下簡(jiǎn)稱為轉(zhuǎn)移分類)。
　　 她認(rèn)為管理者會(huì)使用通過將核心費(fèi)用(銷售成本、銷售費(fèi)用、管理行政費(fèi)用)轉(zhuǎn)移到非正常性損益項(xiàng)目的手段,來達(dá)到其盈余管理的目的。這種手段本身不會(huì)改變損益表的利潤(rùn)

3、總額,但會(huì)高估核心盈利。不象應(yīng)計(jì)會(huì)計(jì)管理和操控真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)那樣,轉(zhuǎn)移核心費(fèi)用分類由于不會(huì)改變損益表的利潤(rùn)總額,其影響不會(huì)在未來期間發(fā)生沖轉(zhuǎn)或因此而招致審計(jì)師和有關(guān)政策制定者的詳細(xì)審查。然而,特別是對(duì)于投資者來說,報(bào)表的不同項(xiàng)目卻有著不同的信息傳達(dá)。管理層使用這種手段,來達(dá)到迎合報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)盈利水準(zhǔn)的分析和預(yù)測(cè),因?yàn)橥ǔ７钦Ｐ該p益項(xiàng)目在分析企業(yè)的盈利水準(zhǔn)時(shí)被排除在外。
　　 本文借鑒上述文章的研究方法,對(duì)我國(guó)上市公司是否存

4、在利用轉(zhuǎn)移主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和費(fèi)用到非正常損益項(xiàng)目作為盈余管理的手段進(jìn)行實(shí)證分析研究。
　　 本文選取2003年到2008年度上海證券交易所A股和深圳證券交易所A股共1575家上市公司6年的年報(bào)作為樣本,運(yùn)用瓊斯模型,進(jìn)行多元線性回歸的統(tǒng)計(jì)分析,根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果,驗(yàn)證我國(guó)上市公司是否存在利用轉(zhuǎn)移主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和費(fèi)用到非正常損益項(xiàng)目作為盈余管理手段。
　　 通過對(duì)選取樣本的實(shí)證研究,本文得出如下結(jié)論:上市公司t年?duì)I業(yè)外支出與營(yíng)業(yè)收入之