商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)問題的研究.pdf

1、長期以來，我國一直實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管政策，商業(yè)銀行是“有限”的銀行。近年來，隨國內(nèi)資本市場的崛起，尤其是在我國加入WTO后，伴隨著外資銀行大規(guī)模的進(jìn)入和利率市場化的日益臨近，國內(nèi)的商業(yè)銀行如果再依靠傳統(tǒng)的利差作為盈利手段，將面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此通過資源的整合，商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)兩者之間的業(yè)務(wù)交叉混合，使銀行的資源得到充分利用。這種為了適應(yīng)環(huán)境的變化，以提高銀行的盈利能力和高效運(yùn)作的措施，已經(jīng)成為商業(yè)銀行提

2、高競爭力的必然選擇。2001年后，隨著法律和監(jiān)管政策的調(diào)整，商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營的逐步出現(xiàn)，政策逐漸松動(dòng)，部分商業(yè)銀行率先開展投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行在政策許可的范圍內(nèi)，進(jìn)行了初步的嘗試，開展了債券交易、基金托管、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的承銷及其他投資銀行業(yè)務(wù)，并取得了一定成效。然而，我國的商業(yè)銀行，在經(jīng)營的過程中，投資銀行業(yè)務(wù)普遍存在重視程度不高、管理難以適應(yīng)等問題，在很大程度上，限制了商業(yè)銀行的盈利能力提供高。這些問題的產(chǎn)生，主要是因?yàn)?/p>

3、我國仍然是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行為主，投資銀行的發(fā)展還處于早期階段，配套的法律制度不夠完善，缺乏投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，專業(yè)人員匱乏?，F(xiàn)在迫切需要的從法律法規(guī)、運(yùn)作模式、人才培養(yǎng)、提高監(jiān)管效率等方面加以改進(jìn)，加快商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加投資銀行在商業(yè)銀行中的盈利的比例，提高商業(yè)銀競爭力，以適應(yīng)金融全球化的趨勢。在本文中，以商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)為研究目標(biāo)，在借鑒發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的商業(yè)銀行中投資銀行