我國上市公司財務舞弊的識別與治理.pdf

1、進入21世紀以來，世界各國上市公司的財務舞弊手段越來越高明，次數(shù)也越來越頻繁，隨著金融危機的爆發(fā)，在世界范圍內(nèi)都引發(fā)了對現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的深刻反思，特別是對現(xiàn)代會計審計制度的思考。上市公司的財務舞弊行為，不僅誤導資金的走向，給資本市場的資源配置造成浪費，還會損害投資人的實際利益，打擊投資人對資本市場的信心。一個國家證券市場發(fā)展的重要條件就是投資人對市場的信任度，它直接關系到證券市場的健康有序運作。財務舞弊行為的出現(xiàn)極大地影響了證券市場的有序

2、發(fā)展，不利于市場資源的優(yōu)化配置。
　　 本文在全面分析了國內(nèi)外對于財務舞弊行為的規(guī)范和實證研究的基礎上，對我國上市公司的財務舞弊現(xiàn)狀進行了分析，認為現(xiàn)階段影響我國上市公司財務舞弊發(fā)生的主要因素有財務狀況水平、控制人動機、公司治理結(jié)構(gòu)和審計獨立性。分析表明：經(jīng)歷極端財務狀況的上市公司往往更有可能進行財務舞弊，公司的盈利能力與舞弊發(fā)生的可能性呈負相關；股權(quán)過于集中的上市公司往往會有更強烈的控制人動機，為了滿足融資需要或者控制人自身的

3、利益，公司的高層管理人員往往會選擇進行財務舞弊來修飾自己的經(jīng)營業(yè)績；公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善的上市公司由于自身的監(jiān)督機制比較薄弱，往往更可能發(fā)生財務舞弊的行為；注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中如果不能保有強烈的獨立性，就很可能為了自身或者事務所的利益而與上市公司管理層進行勾結(jié)，出具不恰當?shù)膶徲嬕庖?，對社會公眾和其他利害關系人造成傷害。
　　 因此，在分析了國內(nèi)外通常采用的財務舞弊識別方法后，本文結(jié)合我國上市公司的實際情況，以2002-2009

4、年被證監(jiān)會處罰的舞弊上市公司和非舞弊上市公司為樣本，利用這些上市公司的財務數(shù)據(jù)建立Logistic模型，識別上市公司的財務舞弊行為并對其發(fā)生的可能性進行預測。
　　 最后，文章第4章就上市公司的財務舞弊行為提出了相應的防范措施。首先，要減少可能引起財務舞弊的動機，將財務舞弊行為扼殺在搖籃中。還要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，因為公司治理結(jié)構(gòu)會對管理當局的責、權(quán)、利做出規(guī)定與安排，它是會計信息產(chǎn)生的內(nèi)部環(huán)境，是制造真實財務報表和審計報告的需