[學習]對我國鋼材市場幾個問題的探討

1、對我國鋼材市場幾個問題的探討,中國聯合鋼鐵網首席顧問,對我國鋼材市場幾個問題的探討,1. 4.7億噸產能是個被夸大的數字2. 2005年鋼材市場失靈現象3. 鋼材表觀消費量不能客觀、真實反映當前我國鋼材消費情況4. 不斷變化的鋼鐵產品統計數據，增加了市場分析難度5. 中國鋼材市場運行中的不穩(wěn)定因素6. 2006年我國粗鋼、鋼材消費增長水平的簡單分析7. 2006年我國鋼材市場主要問題“不是需求不足，而是供給過?！薄?1、4

2、.7億噸產能是個被夸大的數字,,1.1 2005年鋼鐵產能過剩的強勢輿論充滿媒體,2005年4月29日國家發(fā)改委負責人講話指出： 我國鋼的生產能力： 2003年底3.1億噸 2004年底3.6億噸 2005年底4億多噸2005年12月21日國家發(fā)改委產業(yè)政策司負責人答記者問，2005年底鋼的生產能力4.7億噸。,1.2 被夸大了的數字,2004年全國粗鋼產量27280萬噸，

3、產能利用率75.8%；2004年12月份日產鋼88.92萬噸，推算全年實際有效產能3.245億噸；2005年全國粗鋼產量34936萬噸，產能利用率74.3%；2005年12月份日產鋼103.36萬噸，全年實際有效產能3.773億噸。,1.3 籠統的講“產能過剩”不能客觀判斷供給過剩狀況,無效產能應該剔除；波動產能應預考慮；“產能過?！钡膹妱葺浾搶Α笆袌鲱A期”產生負面影響，在“供給過?！钡那闆r下，加速了鋼材價格下跌。,2、市場

4、失靈現象,,2.1 2005年伴隨鋼材價格的大幅下跌，鋼鐵產品產量卻在大幅增加,2005年4月份以來鋼材價格一路下跌，年底跌至全年最低水平。粗鋼日產水平逐月上升，1月日產80.95萬噸、12月日產103.36萬噸，比1月增長27.68%。鋼材產量逐季增加： 1季度8253.5萬噸、2季度9058.4萬噸、3季度9570萬噸、4季度10235.1萬噸。,2.2 市場機制作用失靈,鋼材作為商品進入市場，組成鋼材市場鋼材價格

5、的變化是鋼材供需關系的反映鋼材供給過剩，市場機制促使價格下跌在價格持續(xù)下跌過程中，鋼材產量呈減少趨勢市場本身不能有效地配置資源—市場失靈,2.3 市場機制失靈原因,鋼鐵產業(yè)集中度非常低是根本原因鋼鐵企業(yè)近千家，爭占市場份額地方政府支持下“數量擴張”欲望強烈，在鋼鐵產業(yè)政策出臺后，爭先進入前十名，在產業(yè)重組中“爭先占位”，“搶先心理”十分明顯，市場競爭、利益驅動，企業(yè)很難兼顧社會供給總量。大中型鋼鐵企業(yè)國有控股，單一的產權結

6、構對市場壓力和成本壓力的敏感性較差（虧得起，停不起）。,3、鋼材表觀消費量不能客觀、真實反映我國鋼材消費情況,,3.1 近幾年鋼材表觀消費量,鋼材表觀消費量：產量+進口-出口2002年 21155萬噸 增長24.8%2003年 27140萬噸 增長28.3%2004年 31410萬噸 增長15.7%2005年 37647萬噸 增長19.9%,3.2 2005年市場發(fā)生變化，供給大于需求,2002年-2003年需

7、求拉動鋼材產量高速增長，價格持續(xù)上升，供需基本平衡。2004年需求增長以及鋼材替代進口和擴大出口增加的綜合作用拉動產量高速增長，價格上升，供需基本平衡。2004年粗鋼產量比上年增加5046萬噸，其中55%，即2775萬噸投放國內市場。2005年粗鋼產量比上年增加6888萬噸，其中79.7%即5491萬噸投放了國內市場。,3.3 鋼材表觀消費量實際表示社會當期的新增資源量,2002-2004年市場供需基本平衡，鋼材表觀消費量即新增

8、資源量可以反映當期供需平衡情況。2005年鋼材價格的劇烈變化反映了鋼材新增資源量超過了市場需求，進入供給過剩階段，已經失去了“表觀消費”的含義。,3.4 粗鋼消費量表示社會當期的粗鋼新增資源量,單位：萬噸,4、不斷變化的鋼鐵產品統計數據，增加了市場分析難度,,4.1 2004年粗鋼和鋼材產量究竟是多少？,2005年2月份國家統計局發(fā)布的《年度統計公報》：2004年粗鋼產量27280萬噸、鋼材產量29739萬噸；2005年12月1

9、4日國家統計局發(fā)布的《第一次全國經濟普查主要數據公告（第二號）》：2004年粗鋼產量28291.1萬噸，鋼材產量31975.7萬噸；2006年1月份國家統計局公布的《2005年12月份全國主要冶金產品產量統計》：2004年粗鋼產量28048.9萬噸，鋼材產量29902.6萬噸。,4.2 2004年鋼材部分品種產量統計數字大幅變化,鋼筋產量當期統計：年產4711.9萬噸，今年調整5771.3萬噸，增加1059.4萬噸，變化幅度高達22

10、.5%；中厚寬鋼帶當期統計：年產2426.3萬噸，今年調整2681.3萬噸，變化幅度10.5%；熱軋薄寬鋼帶當期統計1037.4萬噸，今年調整851.4萬噸，變化幅度17.9%；熱軋薄板當期統計315.9萬噸，今年調整283.1萬噸，變化幅度10.4%。,4.3數據變化增加了對市場分析的難度,單位：萬噸,5、中國鋼材市場運行中的不穩(wěn)定因素,,5.1 鋼鐵企業(yè)是鋼材市場的主體，其價格主導市場價格，主體不穩(wěn)定，市場難以穩(wěn)定。,按月、

11、按旬定價，定價周期短；頻繁變動出場價格，調整幅度過大；追溯政策，開口合同，市場行為不規(guī)范；補貼或保值銷售是把“雙刃劍”，弊大于利。,5.2鋼材貿易商的非理性行為,鋼材價格上漲，市場預期看好，增加庫存，囤積鋼材，推動價格進一步上漲。鋼材價格下跌，市場預期不好，減少庫存，拋售鋼材，推動價格進一步下跌。相互之間關聯交易，共同造勢，哄抬價格。,5.3 產生不穩(wěn)定因素的原因,鋼鐵產業(yè)集中度低，近千家鋼鐵企業(yè)，市場競爭中很難協調，很難兼顧

12、行業(yè)整體利益；數十萬家鋼材經銷商，大多數規(guī)模小，經營素質低，憑著感覺走；鋼材流通呈現多渠道，多環(huán)節(jié)，開放式的流通體系。,6、2006年我國粗鋼、鋼材消費增長水平的簡單分析,,6.1 2004年我國粗鋼、鋼材消費增長水平,2004年我國鋼材市場價格整體呈上漲水平，在需求推動和替代進口、擴大出口雙重作用下，供需基本平衡；當年鋼材新增資源量31410萬噸，增長15.7%；粗鋼新增資源量29432萬噸，增長13.7%；可以判斷：鋼材消費

13、增長15.7%，粗鋼消費增長13.7%。,6.2 2005年我國粗鋼、鋼材消費增長水平的判斷,宏觀經濟指標增長比2004年回落；消費鋼材的主要地區(qū)固定資產投資增長明顯回落；2005年粗鋼和鋼材消費增長低于2004年。,6.2.1 宏觀經濟指標增長比2004年回落,國內生產總值182321億元，增長9.9%，回落0.2個百分點；全社會固定資產投資88604億元，增長25.7%，回落0.9個百分點；房地產開發(fā)投資（1-11月）增長2

14、3.6%，回落5.6個百分點；對外貿易額14221億美元，增長23.2%，回落12.5個百分點；出口增長28.4%，回落7個百分點；進口增長17.6%，回落8.6個百分點。,6.2.2 消費鋼材主要地區(qū)城鎮(zhèn)固定資產投資增長明顯回落,單位(%),6.2.3 2005年粗鋼和鋼材消費增長水平,粗鋼消費增長：2004年13.7%，2005年13%左右；鋼材消費增長：2004年15.7%，2005年15%左右；粗鋼新增資源量34924萬噸

15、，消費33258萬噸，過剩1666萬噸；資源增長18.7%， 高出消費增長5.7個百分點。,7、2006年我國鋼材市場主要問題：“不是需求不足，而是供給過?！?。,,7.1 2006年相關行業(yè)鋼材消費需求較快增長,鋼鐵工業(yè)協會調查統計八個行業(yè)2006年鋼材預計消費量合計比2005年增加4238萬噸，增長12.97%。

16、 單位：萬噸,7.2 2006年國內市場粗鋼消費預計增長12%左右,2005年粗鋼消費33258萬噸，比上年增長13%；2006年粗鋼消費預計增長12%，消費量37250萬噸；依據： 國民經濟增長比上年略有下降， GDP增 長9.5%左右； 固定資產投資增幅下降，估計20% ～25%； 下游用鋼行業(yè)保持一定增長。,7.3 2006年新增產能繼續(xù)釋放,據鋼

17、鐵工業(yè)協會最新統計資料，全行業(yè)煉鋼產能2005年4.14億噸，2006年4.39億噸，增加2500萬噸；煉鐵產能2005年3.91億噸，2006年4.14億噸，增加2300萬噸；軋材產能2005年4.2億噸，2006年4.63億噸，增加4300萬噸。,7.3.1 2006年預計粗鋼資源量將供給大于需求,按2005年12月日產鋼103.36萬噸計算，年產鋼已達到3.773億噸，與2006年粗鋼預計消費量3.725億噸相當；200

18、5年凈出口12萬噸，今年難以大幅度增加；2005年粗鋼產量3.494億噸，滿足消費3.725億噸，年增長6.7%即可，估計產量增長將超過10%。,7.4 板帶材供需矛盾尤為突出,據鋼鐵工業(yè)協會統計，會員單位新增設備能力： 單位：萬噸,7.4.1 2006年熱軋卷（板）供給大于需求的

19、局面難以改觀,2005年中厚寬鋼帶和熱軋薄卷（板）合計產量1592萬噸，比上年增加1376萬噸，當年新增能力僅釋放57.6%，剩余能力將今年釋放，而今年還將新增能力2290萬噸，合計今年新增能力3304萬噸。,7.4.2 2006年冷軋板（卷）產量將大幅增加，國產自給率將會提高,2005年冷軋板（卷）產量1567萬噸，比上年增加333萬噸，新增產能僅釋放44.7%，今年又將新增能力915萬噸，加上去年剩余能力，今年相當于新增能力1328

20、萬噸。,8、2006年鋼材市場運行中的不確定因素,,8.1 市場在供給大于需求的矛盾中運行,2005年至2007年是我國鋼鐵行業(yè)新增產能釋放的高峰期，2006年粗鋼產量仍將保持兩位數的增長；2006年我國經濟仍處于長期較快發(fā)展的軌道中，但經濟增長將出現小幅回落的態(tài)勢；固定資產投資增長將減緩。,8.2 影響鋼材市場運行的不確定因素,國家進一步控制固定資產投資過快增長，增幅下降程度；《鋼鐵產業(yè)發(fā)展政策》指導下，淘汰落后產能的力度；