[教育]郵政同業(yè)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品介紹

1、郵政同業(yè)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品介紹,,主要內(nèi)容,,五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái),,一、保險協(xié)議存款,,1、定義 保險協(xié)議存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自有資金（或理財(cái)資金）直接投資保險資管機(jī)設(shè)立的保險資產(chǎn)管理計(jì)劃，并持有到期，保險公司以資管計(jì)劃資金存入資金需求行作為保險協(xié)議存款的業(yè)務(wù)。 保險協(xié)議存款業(yè)務(wù)中，具體吸收保險協(xié)議存款的銀行由出資銀行指定，出資銀行同時指定存款利率和期限，保險公司或保險資管公司在業(yè)務(wù)交易中僅起到通道作用。,,一、保險協(xié)議存款,,2、業(yè)務(wù)

2、模式,郵儲銀行,保險公司或保險系資管公司,A銀行,①投資保險資管計(jì)劃,②協(xié)議存款,③存單提交我行保管或出具保函,主要風(fēng)險：資金吸收行吸收存款金額是否超我行授信額度；主要優(yōu)勢：對吸收行而言，保險協(xié)議存款可作為計(jì)入存貸比計(jì)算的一般存款，能夠改善資金吸收行的存貸比，具有較大的市場需求，營銷難度相對較小。,,一、保險協(xié)議存款,,4、收益分析,分配原則：總行對保險協(xié)議存款擬采取固定收益分配模式； 收益空間：目前，總行尚未正式出臺對保險協(xié)議存款

3、的具體收入分配辦法，分行營銷保險協(xié)議存款業(yè)務(wù)，大致收益空間在50BP左右，較普通存放同業(yè)業(yè)務(wù)收益高出20BP左右。,目標(biāo)客戶：國有銀行、股份制銀行或在我行有授信的城商行； 產(chǎn)品價格：同期限存放同業(yè)價格+20BP；（不含保險通道費(fèi)） 產(chǎn)品期限：1—5年左右； 通道準(zhǔn)入原則：業(yè)務(wù)初期由總行統(tǒng)一聯(lián)系保險通道，后期對保險通道采取名單制管理方式，分行向總行申報保險公司準(zhǔn)入，經(jīng)總行批復(fù)后即可簽約交易；,3、營銷要點(diǎn),,,,1、定義,二、信托受

4、益權(quán),信托：是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托受益權(quán)：是指我行投資其他銀行機(jī)構(gòu)兜底或回購的信托計(jì)劃的一項(xiàng)資金業(yè)務(wù)。,,,,二、信托受益權(quán),2、業(yè)務(wù)模式,A行,郵儲銀行,股份或城商行,信托公司,信托貸款,投資信托計(jì)劃,投資信托收益權(quán),A行兜底或回購,A行授信客戶,取得授信,,二、信托受益權(quán),,3、營銷要點(diǎn),目標(biāo)客戶：信托公司

5、、國有銀行、股份制銀行；產(chǎn)品價格：1年期5.3-5.5%左右，2年期5.7-6.5%；產(chǎn)品期限：1-5年左右；保證措施：兜底行需出具到期回購協(xié)議、保證收益承諾函或保函。兜底行資質(zhì)：國有、股份制或大型城商行均可，但需在我行有剩余授信額度。,,二、信托受益權(quán),,5、優(yōu)勢及風(fēng)險點(diǎn),主要風(fēng)險：兜底行的信用風(fēng)險； 主要優(yōu)勢：有銀行信用保障，風(fēng)險相對較小；產(chǎn)品價格和總行收益分配相對較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務(wù)收入的新渠道。,4、收益分析

6、,分配原則：總行對信托收益權(quán)擬采取FTP定價模式，即總行制定FTP價格，分行獲得超出FTP價格部分的全部收益。 收益空間：收益為業(yè)務(wù)實(shí)際成交利率與分行融資成本差額部分。,收益計(jì)算方式：自籌資金產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入=（實(shí)際成交利率-融資成本）*金額* 業(yè)務(wù)存續(xù)天數(shù)/360天使用總行資金產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入=（實(shí)際成交利率-FTP定價）*金額*業(yè)務(wù)存續(xù)天數(shù)/360天,,,,1、定義,三、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán),定向資產(chǎn)管理計(jì)劃：是證劵公司為單一客

7、戶辦理的一種業(yè)務(wù)，是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。其中具體的投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定，必須在單一客戶的專用證券賬戶中運(yùn)營運(yùn)作。資管計(jì)劃受益權(quán)：是指我行投資其他銀行機(jī)構(gòu)兜底或回購的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的一項(xiàng)資金業(yè)務(wù)。,,,,２、業(yè)務(wù)模式,三、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán),A行,郵儲銀行,股份或城商行,證券公司,信托貸款,投資資管計(jì)劃,投資資管計(jì)劃收益權(quán),A行兜底或回購,信托公司

8、或銀行,取得授信,A行授信客戶,信托貸款或委托貸款,收入分配及營銷要點(diǎn)同信托收益權(quán)。,,四、同業(yè)套利,,同業(yè)市場套利業(yè)務(wù)是指我行從同業(yè)市場取得各類資金，并將獲得的資金加上價差以存放同業(yè)、同業(yè)借款、買入返售信托收益權(quán)、各類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等形式進(jìn)行運(yùn)用，從中獲得收益的行為。,1、定義,2、業(yè)務(wù)模式,A銀行,郵儲銀行,B銀行,①同業(yè)存款,②存放同業(yè)或非標(biāo)債權(quán),,四、同業(yè)套利,,3、營銷要點(diǎn),產(chǎn)品價格：融出資金價格高于融入資金的價格，且利差不得低于

9、總行規(guī)定的最低利差要求。（40BP） 產(chǎn)品期限：資金融出方和融入方期限匹配、規(guī)模對等。,4、收益分析,分配原則：總行對同業(yè)套利擬采取差額收益分配模式； 收益空間：目前，總行尚未正式出臺對同業(yè)套利的具體收入分配辦法，原則上，扣除風(fēng)險撥備后（25BP），分行融出資金價格減融入資金價格之間的差價全部歸營銷行所有。,,,,四、同業(yè)套利,主要風(fēng)險：交易對手信用風(fēng)險，期限和價格匹配風(fēng)險等。主要優(yōu)勢：同業(yè)套利可在不運(yùn)用總行資金的情況下，通過低進(jìn)

10、高出或高進(jìn)高出實(shí)現(xiàn)較高的業(yè)務(wù)收益。,5、優(yōu)勢及風(fēng)險點(diǎn),,五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái),,1、定義,投資他行理財(cái)產(chǎn)品是指我行購買由其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行針對特定客戶群設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。我行可以通過向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和非銀行其他的金融機(jī)構(gòu)購買，也可以向新興的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和綜合理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)購買，購買的產(chǎn)品可以是債券型、信托型、掛鉤型等各種類型。理財(cái)產(chǎn)品分類：非保本浮動收益型、保本浮動收益型和保證收益型。,,,,郵儲銀行,五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái),其他

11、金融機(jī)構(gòu),2、業(yè)務(wù)模式,購買機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品,3、營銷要點(diǎn),產(chǎn)品價格：同期限存放同業(yè)價格＋40-50BP；產(chǎn)品類型：保本浮動收益型和保本保證收益型；產(chǎn)品期限：一年及以上；保證措施：需出具明?；虬当f(xié)議，確保我行收益；交易對手資質(zhì)：在我行有剩余授信額度。,,,,五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái),主要風(fēng)險：融資對象信用風(fēng)險，在產(chǎn)品到期日不能足額支付本金和利息；主要優(yōu)勢：產(chǎn)品價格和總行收益分配相對較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務(wù)收入的新渠道。,5、優(yōu)勢及