四川省互聯網金融背景下小微企業(yè)融資風險問題研究

1、四川省互聯網金融背景下小微企業(yè)融資風四川省互聯網金融背景下小微企業(yè)融資風險問題研究險問題研究摘要：小微企業(yè)融資問題一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，互聯網金融時代的到來帶來了小微企業(yè)融資的春天，但伴隨而來的小微企業(yè)互聯網融資風險居高不下，尤其是2016年小微企業(yè)互聯網金融融資風險問題頻顯，引起了國內外學者的關注。本文從小微企業(yè)與互聯網金融兩個視角來研究四川省小微企業(yè)融資風險問題，分析了四川小微企業(yè)融資現狀、互聯網金融發(fā)展現狀以及四川省互聯網

2、金融背景下小微企業(yè)融資風險的主要問題，最后提出優(yōu)化四川小微企業(yè)互聯網金融融資風險控制的對策與建議。下載關鍵詞：互聯網金融；小微企業(yè)；風險控制小微企業(yè)因市場競爭激烈與自身管理缺陷，其發(fā)展異常艱辛，盡管國家非常重視，但小微企業(yè)的融資難題一直未解。2015年步入互聯網金融元年，給小微企業(yè)帶來了希望，但伴隨而來的融資風險問題值得我們思考。一、四川省小微企業(yè)融資與互聯網金融發(fā)展現狀分析（一）四川省小微企業(yè)發(fā)展現狀小微企業(yè)在四川經濟發(fā)展中扮演了極為

3、重要的角色，解決了60%以上的就業(yè)。本文通過調查問卷調查四川省小微企業(yè)主要基本概況如圖：有61%的小微企業(yè)公司規(guī)模是超過了1000萬，13%的小微企業(yè)規(guī)模在5001000萬，有23%的小微企業(yè)規(guī)模在100500萬，4%的小微企業(yè)規(guī)模不到100萬。被調查企業(yè)已成立年限：大于10年的小微企業(yè)占6%，510年的占31%，35年占29%，13年各占26%，這說明四川小微企業(yè)普遍處于成長期中。所調查企業(yè)屬于行業(yè)：建筑業(yè)比例為24%和金融業(yè)是所占比

4、為13%，制造業(yè)占8%、批發(fā)和零售業(yè)8%，文化、娛樂業(yè)等也均占3%5%的比例，調查顯示四川小微企業(yè)的結構呈現多樣化。（二）四川省小微企業(yè)融資現狀分析1、四川省小微企業(yè)運營資金缺口較大，融資難問題依然凸出調查發(fā)現，四川省小微企業(yè)依舊面臨較大的資金缺口。被調查的300戶小微企業(yè)均反映普遍存在這一問題。其中，資金缺口在1000萬元以上占調查總數29%，資金缺口在500～1000萬元之間的占26%，資金缺口在100～500萬元之間占32%，缺口

5、100萬元以下之間占13%，超過一半的企業(yè)資金缺口在100～1000萬元之間。2、創(chuàng)業(yè)期與成長期的四川省小微企業(yè)資金來源形式單一創(chuàng)業(yè)期與成長期的四川省小微型企業(yè)的融資渠道單一，主要來源于自有資金與熟人借款，且自籌資金比例較高，正規(guī)融資渠道極少。在創(chuàng)業(yè)初期小微企業(yè)均面臨融資難與融資貴等問題。小微企業(yè)的融資成本大約在10%―18%，信用等級一般的融資成本達15%―25%，民間融資成本達15.4%―29.2%，有的更高至34.28%―48%。

6、在小微企業(yè)利用外部借款渠道上意向向銀行貸款占到98%以上，采用股權融資與債權融資方式占被調查用戶的2%，如果有融資需求，小微企業(yè)選擇銀行貸款、互聯網金融、民間金融和其他的比重分別是80%、10%、5%和5%。差距，四川小微企業(yè)內部管理和市場策略通常較為靈活，這導致小微企業(yè)一般無完善的財務制度體系，業(yè)務缺乏規(guī)范合同。不規(guī)范操作使企業(yè)難以達到傳統銀行貸款門檻，很大一部分小微企業(yè)丟失從傳統銀行道融資的渠道。二是本土小微企業(yè)往往使用高成本的互聯

7、網金融資本或民間資本，這讓一大部分小微企業(yè)債務違約可能性增大，同時限制了它們的融資的能力?；ヂ摼W金融未建立成熟的征信系統，不能準確判別小微企業(yè)的真實債務情況，一旦小微企業(yè)不能從傳統金融與互聯網金融處獲得貸款，它們轉而只能依靠民間金融，就會增加更大的融資風險。3、資金鏈斷裂風險四川小微企業(yè)進行互聯網融資大多為中、短期融資，易引發(fā)資金鏈斷裂風險。多數四川小微企業(yè)依舊未建立起長期的融資體系，四川小微企業(yè)多是通過高于銀行2.5倍的利率來獲取高息

8、借款以維持自身的擴張與發(fā)展，這會使在宏觀經濟形勢好的情況下可以通過自身的高速發(fā)展來確保企業(yè)的正常持續(xù)運轉，一旦宏觀經濟形勢惡化，企業(yè)就會出現資金周轉困難，易發(fā)現金流斷裂。多數小微企業(yè)缺乏長期融資規(guī)劃方案，一旦發(fā)生資金緊張，而且無法順利償還互聯網融資而產生違約狀況，企業(yè)就難以再從互聯網金融系統獲取融資的絕境。4、政策不確定性風險現階段我國對互聯網金融還沒有專門的法律予以引導與規(guī)范，一旦發(fā)生分歧，借貸雙方都可能面臨損失。政策風險的來源主要有

9、：一是法律法規(guī)的變動，包括政府宏觀調控或體制改革引起的政策方向及法律法規(guī)的調整，都會對互聯網金融的發(fā)展產生重要的影響，也會增加小微企業(yè)互聯網金融融資成本。二是政府過渡干預。政府為了維持互聯網融資的正常秩序，保護投融資雙方的合法權益，應對互聯網融資進行引導與規(guī)范。但過度干預會打擊互聯網金融企業(yè)的積極性，反而增加小微企業(yè)融資困難。（二）四川省互聯網融資平臺風險問題1、四川互聯網金融從業(yè)人員的缺失四川互聯網金融P2P平臺的從業(yè)人員中既懂金融專

10、業(yè)又精通互聯網的復合型人才比較缺失，在金融風險管控方面存在著專業(yè)人才缺乏問題，這將為后來引發(fā)的風險或導致互聯網金融企業(yè)經營困難埋下伏筆。下一次金融危機就可能會出現在以P2P平臺和眾籌為代表的互聯網金融領域。P2P網貸實質就是信貸業(yè)務，在四川P2P網貸創(chuàng)業(yè)者的知識和技能方面都比較欠缺。2、四川互聯網金融平臺運營不規(guī)范。四川互聯網P2P網貸平臺拆標現象比較嚴重，加之平臺自身的資金實力與風險控制能力也相對較弱，在選擇借款人時，風險控制把握不到

11、位，風控能力不足，一些平臺盲目追求規(guī)模擴展，不注重金融服務產品的質量，對風險和團隊建設不重視，結果只會造成平臺‘虛胖’，一旦出現經濟下行趨勢，投資人用錢較多，流動性風險上升，互聯網金融平臺的資金鏈就會出現短缺與緊張。這樣就出現了平臺倒閉、跑路事件頻發(fā)。3、四川互聯網金融行業(yè)內緊張加劇風險產生在2014年后，互聯網金融P2P風起云涌，傳統民間借貸理財公司借助互聯網平臺，便打起了互聯網金融的旗號，從事的卻是簡單的金融互聯網化的工作。還有一些