基于var模型的fdi、進出口與我國通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性研究

1、基于VAR模型的FDI、進出口與我國通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性研究[摘要]通過VAR模型研究和協(xié)整檢驗發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI、進出口與我國通貨膨脹之間存在長期穩(wěn)定關(guān)系，并且FDI、進出口的一個標準差息的變化并不會在長期內(nèi)引起國內(nèi)通貨膨脹的上升。方差分解還表明，F(xiàn)DI、進出口對通貨膨脹的影響不大，CPI自身的變動是造成國內(nèi)通貨膨脹波動的主要原因。[關(guān)鍵詞]FDI進出口通貨膨脹VAR模型1引言隨著對外開放的持續(xù)推進，我國經(jīng)濟與國際的聯(lián)動性大幅提高。本文通過建立

2、向量自回歸（VAR）模型，系統(tǒng)考慮FDI、進出口等因素，并將匯率波動納入分析模型，以探究我國是否存在輸入型通貨膨脹以及FDI和進出口能在多大程度上影響我國的通貨膨脹水平。2模型建立與數(shù)據(jù)說明自1980年VAR模型被引入到經(jīng)濟學中，這個不以經(jīng)濟理論為基礎的模型，便成為推動動態(tài)性經(jīng)濟系統(tǒng)分析的關(guān)鍵因素。與單方程估計方法相比，VAR估計方法通過將系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)構(gòu)造模型，并將單變量自回歸模型推廣到多元時

3、間序列的向量自回歸模型。多方程VAR系統(tǒng)應用預測相互聯(lián)系的時間序列、分析變量系統(tǒng)對隨機擾動沖擊的反應等方法，達到了解釋各種經(jīng)濟沖擊在建立向量自回歸（VAR）模型之前，需要先對通貨膨脹、FDI以及進、出口四個變量進行Granger因果檢驗。因只有在檢驗結(jié)果顯示四個變量互為因果，存在相互制約、相互影響關(guān)系時，才可以建立VAR模型。檢驗結(jié)果顯示，大部分聯(lián)合的檢驗或其變量序列均在10%的顯著性水平下得到通過，表明FDI、進出口和通貨膨脹之間存在

4、因果關(guān)系。因此可以認為，國際資本流入、進出口貿(mào)易和我國通貨膨脹水平之間存在相互影響、相互制約的關(guān)系，能夠進行VAR估計分析。3.2VAR模型的識別、檢驗與估計確定模型的滯后階數(shù)、序列進行平穩(wěn)性檢驗是建立VAR模型的基礎。在選擇最大滯后階數(shù)為6的前提下，LR、FPE、AIC、SC、HQ5個用來確定階數(shù)的準則選出來的結(jié)果均為5階，故應該將模型滯后的階數(shù)確定為5。且模型在滯后階數(shù)為5時通過單位根檢驗，沒有根位于單位圓之外，模型的變量序列滿足V

5、平穩(wěn)性條件。此外，最大特征值檢驗和Johansen協(xié)整檢驗的跡檢驗也均表明：在α=5%的顯著性水平下，最多1個協(xié)整向量的原假設被拒絕，cpi、fdi、ex和im四個變量序列之間存在協(xié)整關(guān)系，可選擇5個滯后期對4個變量序列進行VAR估計，回歸結(jié)果表明VAR模型的整體效果理想。3.3脈沖響應函數(shù)VAR模型具有動態(tài)系統(tǒng)的特征，即模型通過脈沖函數(shù)來反映每個內(nèi)生變量的變動或沖擊對所有其他內(nèi)生變量以及其自身產(chǎn)生的影響。其中，脈沖響應函數(shù)描述的是各內(nèi)