基于var模型的fdi、進(jìn)出口與我國(guó)通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性研究

1、基于VAR模型的FDI、進(jìn)出口與我國(guó)通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性研究[摘要]通過(guò)VAR模型研究和協(xié)整檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI、進(jìn)出口與我國(guó)通貨膨脹之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，并且FDI、進(jìn)出口的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差息的變化并不會(huì)在長(zhǎng)期內(nèi)引起國(guó)內(nèi)通貨膨脹的上升。方差分解還表明，F(xiàn)DI、進(jìn)出口對(duì)通貨膨脹的影響不大，CPI自身的變動(dòng)是造成國(guó)內(nèi)通貨膨脹波動(dòng)的主要原因。[關(guān)鍵詞]FDI進(jìn)出口通貨膨脹VAR模型1引言隨著對(duì)外開(kāi)放的持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際的聯(lián)動(dòng)性大幅提高。本文通過(guò)建立

2、向量自回歸（VAR）模型，系統(tǒng)考慮FDI、進(jìn)出口等因素，并將匯率波動(dòng)納入分析模型，以探究我國(guó)是否存在輸入型通貨膨脹以及FDI和進(jìn)出口能在多大程度上影響我國(guó)的通貨膨脹水平。2模型建立與數(shù)據(jù)說(shuō)明自1980年VAR模型被引入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這個(gè)不以經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)的模型，便成為推動(dòng)動(dòng)態(tài)性經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)分析的關(guān)鍵因素。與單方程估計(jì)方法相比，VAR估計(jì)方法通過(guò)將系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯后值的函數(shù)構(gòu)造模型，并將單變量自回歸模型推廣到多元時(shí)

3、間序列的向量自回歸模型。多方程VAR系統(tǒng)應(yīng)用預(yù)測(cè)相互聯(lián)系的時(shí)間序列、分析變量系統(tǒng)對(duì)隨機(jī)擾動(dòng)沖擊的反應(yīng)等方法，達(dá)到了解釋各種經(jīng)濟(jì)沖擊在建立向量自回歸（VAR）模型之前，需要先對(duì)通貨膨脹、FDI以及進(jìn)、出口四個(gè)變量進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)。因只有在檢驗(yàn)結(jié)果顯示四個(gè)變量互為因果，存在相互制約、相互影響關(guān)系時(shí)，才可以建立VAR模型。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，大部分聯(lián)合的檢驗(yàn)或其變量序列均在10%的顯著性水平下得到通過(guò)，表明FDI、進(jìn)出口和通貨膨脹之間存在

4、因果關(guān)系。因此可以認(rèn)為，國(guó)際資本流入、進(jìn)出口貿(mào)易和我國(guó)通貨膨脹水平之間存在相互影響、相互制約的關(guān)系，能夠進(jìn)行VAR估計(jì)分析。3.2VAR模型的識(shí)別、檢驗(yàn)與估計(jì)確定模型的滯后階數(shù)、序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)是建立VAR模型的基礎(chǔ)。在選擇最大滯后階數(shù)為6的前提下，LR、FPE、AIC、SC、HQ5個(gè)用來(lái)確定階數(shù)的準(zhǔn)則選出來(lái)的結(jié)果均為5階，故應(yīng)該將模型滯后的階數(shù)確定為5。且模型在滯后階數(shù)為5時(shí)通過(guò)單位根檢驗(yàn)，沒(méi)有根位于單位圓之外，模型的變量序列滿足V

5、平穩(wěn)性條件。此外，最大特征值檢驗(yàn)和Johansen協(xié)整檢驗(yàn)的跡檢驗(yàn)也均表明：在α=5%的顯著性水平下，最多1個(gè)協(xié)整向量的原假設(shè)被拒絕，cpi、fdi、ex和im四個(gè)變量序列之間存在協(xié)整關(guān)系，可選擇5個(gè)滯后期對(duì)4個(gè)變量序列進(jìn)行VAR估計(jì)，回歸結(jié)果表明VAR模型的整體效果理想。3.3脈沖響應(yīng)函數(shù)VAR模型具有動(dòng)態(tài)系統(tǒng)的特征，即模型通過(guò)脈沖函數(shù)來(lái)反映每個(gè)內(nèi)生變量的變動(dòng)或沖擊對(duì)所有其他內(nèi)生變量以及其自身產(chǎn)生的影響。其中，脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是各內(nèi)