開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整的門限協(xié)整研究

1、開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整的門限協(xié)整研究摘要：筆者采用我國(guó)2005年～2012年月度數(shù)據(jù)，使用非線性的門限協(xié)整方法，考察了開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)特征和長(zhǎng)期趨勢(shì)，估計(jì)了人民幣匯率和我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格的雙門限誤差修正模型，并對(duì)其門限效應(yīng)進(jìn)行了檢驗(yàn)。模型回歸結(jié)果證實(shí)了短期農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格超調(diào)后兩者長(zhǎng)期均衡路徑的非線性特征：當(dāng)兩者的偏離達(dá)到一定門限水平時(shí)，人民幣匯率和農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格傾向于從相反的方向迅速向長(zhǎng)期均衡狀態(tài)調(diào)整；當(dāng)這一

2、偏離低于門限水平時(shí)，市場(chǎng)自發(fā)恢復(fù)能力有限，需要政府干預(yù)以穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。關(guān)鍵詞：匯率；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格；門限協(xié)整；門限誤差修正模型基金項(xiàng)目：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目（10YJA790129）；湖南省自然科學(xué)基金青年基金項(xiàng)目（12JJ6072）；湖南省教育廳科學(xué)研究項(xiàng)目（11C0658）作者簡(jiǎn)介：焦娜（1981），女，湖南長(zhǎng)沙人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院助理研究員，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)研究。中圖分類號(hào)：F304.2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：

3、10061096（2014）02012006收稿日期：20130409隨著開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的提出，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境將面較小。闕樹(shù)玉等（2010）在小型開(kāi)放經(jīng)濟(jì)體理論框架下對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口價(jià)格匯率傳遞彈性進(jìn)行了估算，發(fā)現(xiàn)人民幣匯率波動(dòng)率過(guò)高導(dǎo)致進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格匯率傳遞彈性較低。周杰琦（2010）、吳文慶等（2012）研究認(rèn)為，人民幣匯率對(duì)國(guó)內(nèi)各種價(jià)格水平的傳遞是不完全的。王阿娜（2012）的研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與匯率之間存在著顯著的負(fù)

4、相關(guān)；匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的影響具有長(zhǎng)期效應(yīng)。溫濤等（2012）應(yīng)用VAR模型研究了我國(guó)糧食價(jià)格的波動(dòng)，發(fā)現(xiàn)人民幣匯率短期內(nèi)對(duì)糧食價(jià)格的影響不甚明顯，但二者存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系并呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。鄧宏亮（2012）發(fā)現(xiàn)運(yùn)用非線性Granger因果檢驗(yàn)的方法可以更加全面地了解現(xiàn)階段我國(guó)糧食期貨價(jià)格與人民幣匯率之間的信息溢出特征。李顯戈等（2013）研究了外部沖擊對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響，發(fā)現(xiàn)人民幣的升值抑制了外部因素對(duì)國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的沖擊；同時(shí)，國(guó)內(nèi)

5、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格短期的波動(dòng)通過(guò)長(zhǎng)期均衡機(jī)制向均衡方向調(diào)整的速度較快?？v觀現(xiàn)有文獻(xiàn)，有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的研究主要使用時(shí)間序列分析和協(xié)整研究，但對(duì)具體的長(zhǎng)期調(diào)整路徑仍未達(dá)成共識(shí)。門限協(xié)整理論認(rèn)為，不同市場(chǎng)上的同質(zhì)或相似商品的價(jià)格存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，當(dāng)價(jià)格偏離均衡時(shí)，由于套利交易的存在，偏離會(huì)迅速回到均衡。以門限值為界，兩者的協(xié)整關(guān)系呈現(xiàn)差異。Shively（2001）研究了非洲玉米市場(chǎng)，對(duì)比了線性模型和門限ARCH模型結(jié)果，認(rèn)為投資成本的存在使