英國金融服務(wù)總署實(shí)施新版巴塞爾資本協(xié)定相關(guān)規(guī)範(fàn)簡介

1、1英國金融服務(wù)總署實(shí)施新版巴塞爾資本協(xié)定相關(guān)規(guī)範(fàn)簡介英國金融服務(wù)總署實(shí)施新版巴塞爾資本協(xié)定相關(guān)規(guī)範(fàn)簡介信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)等法部分信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)等法部分本中心風(fēng)險(xiǎn)研究小組黃寶慶、林思惟英國金融業(yè)務(wù)監(jiān)理機(jī)構(gòu)金融服務(wù)總署（FinancialServicesAuthity，F(xiàn)SA）為俾便統(tǒng)整執(zhí)行新版巴塞爾資本協(xié)定之相關(guān)規(guī)範(fàn)，於廣徵各方意見後，遂於2003年7月發(fā)表第189號(hào)諮詢文件（CP189），其中對(duì)新協(xié)定管理階層之規(guī)範(fàn)內(nèi)容有極詳盡之說明，其內(nèi)容

2、涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法及內(nèi)部評(píng)等法、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和一般性原則（如管理面架構(gòu)、申請(qǐng)流程和成本效益分析等議題）。此篇諮詢文件極具參考價(jià)值，本篇文章專就FSA之管理草案對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)等法之部分提出說明，期能藉由先進(jìn)國家於處理相關(guān)問題之瞭解，或可對(duì)我國主管機(jī)關(guān)日後訂定相關(guān)規(guī)章時(shí)有所助益。一、一般性施行原則˙FSA認(rèn)為以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)之管理方式，並強(qiáng)調(diào)高階管理人責(zé)任，為金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營之重要原則。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)採用進(jìn)階法（advancedapproache

3、s）時(shí)1，F(xiàn)SA審查之重點(diǎn)在於金融機(jī)構(gòu)所承受之主要風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域；而在高階管理人員的責(zé)任方面，F(xiàn)SA則設(shè)計(jì)了一份問卷，藉以瞭解該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)之高階管理階層於風(fēng)險(xiǎn)控管中所扮演的角色。˙FSA原則上容許金融機(jī)構(gòu)依其成本效益之考量，自行決定是否採用進(jìn)階法，此政策即所謂〝不強(qiáng)迫，不禁止〞。然而，若金融機(jī)構(gòu)考量採用進(jìn)階法將導(dǎo)致更高的資本要求而選擇採用他法時(shí)，F(xiàn)SA則會(huì)考量從第二支柱介入。˙FSA於面臨重大性的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)且可能損及監(jiān)督管理之目標(biāo)時(shí)（透過成本效益

4、分析），將考量是否採行更嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)。˙FSA以彈性作法來解釋說明及運(yùn)用新的標(biāo)準(zhǔn)，其目的在於期望相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)能更被一致性的運(yùn)用。舉例來說，F(xiàn)SA允許金融機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)等系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)驗(yàn)證可彈性採用不同的計(jì)算方法，惟其作法仍需符合最低的要求標(biāo)準(zhǔn)。˙FSA以透明且完整的原則訂定應(yīng)遵循之標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)亦必須揭露其所採用的方法。1本文中的advancedapproaches，包含信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)及進(jìn)階內(nèi)部評(píng)等法，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)階衡量法。3料觀察期（PD，LGD，E

5、AD）散，然後在過渡期間逐年增加（在2009年達(dá)到5年）使用用評(píng)等系統(tǒng)至少3年過渡時(shí)期至2009年採用，但排除進(jìn)階內(nèi)部評(píng)等法下的企業(yè)、銀行、國家政府型資產(chǎn)類別。FSA認(rèn)為IRB法應(yīng)被廣泛運(yùn)用，而不應(yīng)侷限於〝大型或複雜銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)〞。對(duì)業(yè)務(wù)相對(duì)單純的銀行業(yè)者，執(zhí)行IRB或許更加容易。由FSA所回收的問卷及其與金融機(jī)構(gòu)討論的結(jié)果顯示，許多小規(guī)模的銀行均有意願(yuàn)導(dǎo)入IRB法，所以FSA會(huì)將此一調(diào)查結(jié)果納入規(guī)範(fàn)制定之考量。為了建立銀行間相互比較之

6、一致性基礎(chǔ)，BASEL委員會(huì)設(shè)定了銀行採用IRB法的最低要求。FSA認(rèn)為將BASEL之最低要求加以詳盡闡述與應(yīng)用，有助於〝可比較性〞基礎(chǔ)之建立。另一方面，亦可藉此一共同基礎(chǔ)，維持與國際監(jiān)理機(jī)關(guān)有效之溝通與聯(lián)繫，及提供申請(qǐng)採用IRB法之銀行一致化及透明化的標(biāo)準(zhǔn)。採用IRB法之銀行可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成份發(fā)展不同的估計(jì)方法，但FSA將針對(duì)其所產(chǎn)生之估計(jì)值之可接受性與可比較性，制定評(píng)估準(zhǔn)則。針對(duì)部份議題，銀行業(yè)界代表對(duì)FSA所提出之草案，期望FSA能放寬

7、並採用更具彈性的作法，讓銀行業(yè)者享有更多之裁量權(quán)空間。然而FSA認(rèn)為過分彈性與寬將會(huì)損及一致化及透明化的標(biāo)準(zhǔn)，而讓銀行業(yè)者更無所適從。FSA針對(duì)申請(qǐng)者，制定各類種評(píng)量表，由金融機(jī)構(gòu)先行自我評(píng)量，在由FSA依其整體評(píng)量結(jié)果決定是否核準(zhǔn)其申請(qǐng)。審查過程中，F(xiàn)SA不會(huì)公布所謂〝合格的分?jǐn)?shù)〞，在接到金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)使用IRB法的申請(qǐng)書後，期藉由自我衡量的結(jié)果來討論評(píng)量表中的重要項(xiàng)目。FSA對(duì)IRB法計(jì)畫採取〝不強(qiáng)迫，不禁止〞的政策。FSA認(rèn)為在同業(yè)