金融危機下巴塞爾新資本協(xié)議在我國應用的研究.pdf

1、2007年，一場席卷全球的金融危機爆發(fā)，并從西方發(fā)達國家向世界范圍擴散開來。這場危機的根源是金融管理體系的發(fā)展無法跟上金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的速度，從而出現(xiàn)在利潤的驅(qū)動下，相關金融機構在未受監(jiān)管的狀態(tài)下放松了對機構內(nèi)部管理流程和風險標準的審查而導致的。一些國際化大銀行大幅度虧損，甚至搖搖欲墜，使得銀行業(yè)信用風險管理方面的漏洞彰顯出來，在這樣的背景下，加強銀行業(yè)的監(jiān)管要求，加快推進新資本協(xié)議實施顯示出了其重要性和緊迫性。同時，2007年我國銀監(jiān)

2、會發(fā)布《商業(yè)銀行新資本協(xié)議指導意見》，要求我國銀行業(yè)從2010年起，有層次的開始實施新資本協(xié)議，其任務之艱巨，時間之緊迫，也使得在今天這個背景下討論如何使巴塞爾新資本協(xié)議在我國順利地實施具有了更深遠的意義。本文研究了當前金融環(huán)境下巴塞爾新資本協(xié)議在我國商業(yè)銀行推行的相關問題。
　　 本文依據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議所提出的衡量信用風險的原則，研究對比國際上現(xiàn)代信用風險管理模型，借鑒國際先進商業(yè)銀行信用風險管理的經(jīng)驗，對我國商業(yè)銀行信用風

3、險管理現(xiàn)狀進行分析，進而從宏觀和微觀兩個層面提出完善我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議。
　　 本篇論文共分為六個部分：
　　 第一部分為引言，介紹了本文的研究背景以及國內(nèi)、外對內(nèi)部評級法的研究狀況，指出本文的研究思路和創(chuàng)新之處，最后介紹了本文的框架。
　　 第二部分，新巴塞爾協(xié)議概述，文中著重介紹了新協(xié)議提出背景和內(nèi)容，即隨著金融市場的不斷發(fā)展，原有的巴塞爾協(xié)議出現(xiàn)了一些不足，如風險權重的劃分不夠精確、在計算資本充

4、足率時等等。為了使銀行不斷提高風險計量與管理水平，使資本水平更真實、全面的反映銀行面對的風險，激勵銀行加強內(nèi)部控制，巴塞爾委員會決定對巴塞爾協(xié)議進行修訂。確定了包括最低資本、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱。新協(xié)議明確將市場風險和經(jīng)營風險納入風險資本的計算和監(jiān)管框架，提出建立一個對風險計量更敏感、并與當前市場狀況相一致的新資本標準。
　　 第三部分，巴塞爾新資本協(xié)議下的信用風險管理。本章分三部分，第一部分主要介紹了信用風險和

5、信用風險管理的相關概念；第二部分依次介紹了信用風險計量模型的基本構成和分析框架以及現(xiàn)代主流的信用風險度量模型。主要介紹了Credit Metrics模型、KMV模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。第三部分介紹了巴塞爾新資本協(xié)議對信用風險計量的方式，即標準法和內(nèi)部評級法。標準法是基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評級結(jié)果，以標準化方式計量信用風險。內(nèi)部評級法是基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量

6、信用風險，但必須經(jīng)過監(jiān)管當局的技術檢驗和正式批準。
　　 第四部分，我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀。在這一章中，我們分別介紹我國商業(yè)銀行信用風險的基本特征以及我國商業(yè)銀行現(xiàn)有信用風險管理體系及存在問題。從我國目前的信用風險評級現(xiàn)狀看，無論在評級方法、評級結(jié)果檢驗，還是在評級工作的組織等方面，與發(fā)達國家相比還存在著不小的差距，從而很大的限制了內(nèi)部評級體系在揭示和控制信用風險方面的作用。我國商業(yè)銀行應結(jié)合我國信用評級現(xiàn)狀，運用巴塞爾新

7、資本協(xié)議提出的信用風險內(nèi)部評級法，借鑒國際上先進的信用風險管理技術，建設適合我國商業(yè)銀行的信用風險內(nèi)部評級體系。
　　 第五部分詳細介紹了渣打銀行在中國實施巴塞爾新資本協(xié)議的步驟和具體方式，希望其先進的風險管理經(jīng)驗可以對我國商業(yè)銀行起到借鑒作用。從分析中我們可以看出，國外商業(yè)銀行在內(nèi)部評級體系的建設以及利用內(nèi)部評級法測算銀行所面臨的信用風險方面都已經(jīng)積累了很豐富的經(jīng)驗，對于我國商業(yè)銀行來說，口前建立內(nèi)部評級體系還不太現(xiàn)實，但是，

8、從長遠的發(fā)展來看，建立起適合我國銀行業(yè)發(fā)展特點的內(nèi)部評級體系是必然的趨勢，國外銀行的經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行具有非常重要的借鑒意義。在內(nèi)部評級體系的建設中，我國商業(yè)銀行也不能完全照搬西方銀行的做法，要結(jié)合我國商業(yè)銀行自身特點，逐步建立起符合我國商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)部評級體系。
　　 第六部分，巴塞爾新資本協(xié)議下提高我國商業(yè)銀行信用風險管理水平的措施。分別從商業(yè)銀行和監(jiān)管部門兩個層面提出完善我國商業(yè)銀行信用風險管理的建議。本章分為兩節(jié)，