巴塞爾新資本協(xié)議與信用風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、進(jìn)入上世紀(jì)90年代以后，隨著金融全球化趨勢(shì)及經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的巨大變化，加大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要求監(jiān)管原則更靈敏的反映銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，因此，《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾新資本協(xié)議》應(yīng)運(yùn)而生?？陀^來(lái)講，巴塞爾新資本協(xié)議代表了銀行監(jiān)管的趨勢(shì)，但其使用范圍側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)水平較高的國(guó)際活躍銀行，中國(guó)銀行業(yè)面臨著資本充足率低下，外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)透明度低，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)要求近期難以達(dá)到等困難，與巴塞爾新資本協(xié)議的要求相去甚

2、遠(yuǎn)。本文研究的出發(fā)點(diǎn)和重點(diǎn)便是基于中國(guó)銀行業(yè)面臨的形勢(shì)，結(jié)合近年來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的新發(fā)展，嘗試著構(gòu)建適合我國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 第一部分首先介紹了巴塞爾新資本協(xié)議產(chǎn)生的背景、基本結(jié)構(gòu)及其創(chuàng)新之處。 第二部分對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議提出的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法的監(jiān)管資本計(jì)算進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明。并引入了Powell在世界銀行政府工作報(bào)告中對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家是否應(yīng)實(shí)行巴塞爾新資本協(xié)議的研究成果。他認(rèn)為新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家外部信用評(píng)級(jí)

3、機(jī)構(gòu)透明度低，而標(biāo)準(zhǔn)法要求外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)級(jí)，因此這些國(guó)家采用標(biāo)準(zhǔn)法會(huì)面臨很大困難。另一方面，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法會(huì)提高銀行的資本要求，而且其對(duì)銀行管理技術(shù)的要求非常高，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家很難在近期內(nèi)達(dá)到要求?；谶@種分析結(jié)果，Powell進(jìn)而提出了一種介于兩者之間的CRB法。這種方法與IRB法的結(jié)構(gòu)有相似之處，要求銀行對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果作為違約概率PD的輸入變量。但是評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)、方法、計(jì)算違約概率PD的模型以及違約概率與資本

4、要求之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系由監(jiān)管當(dāng)局決定。 第三部分主要介紹國(guó)際銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展過(guò)程，西方很多銀行已經(jīng)進(jìn)入模型化階段而中國(guó)還處于打分卡階段。因此，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，盡快開發(fā)適合中國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。 第四部分立足于我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，認(rèn)為我國(guó)目前實(shí)施新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法均具有很大的困難，而采用一種向IRB過(guò)渡的較簡(jiǎn)單的CRB法會(huì)大有裨益。為了滿足CRB法的要求，本文利用財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型中的Z