吳曉求證券投資學(xué)第三版一至六章課后題答案

1、1第一章第一章1.風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)：是未來結(jié)果的不確定性或損失，也可以定義為個(gè)人和群體在未來獲得收益和遇到損失的可能性以及對(duì)這種可能性的判斷和認(rèn)知。2.股票股票：是股份公司為籌集資金所發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。3.普通股普通股：普通股是指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對(duì)企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。4.優(yōu)先股優(yōu)先股：優(yōu)先股相對(duì)于普通股

2、。優(yōu)先股在利潤(rùn)分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。5.債券債券：是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)想投資者發(fā)型，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。6.基金基金：基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。7.證券投資基金：證券投資基金：是一種實(shí)行組合投資，專業(yè)管理，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。8.契約型基金契約型基金：契約型基金是指以信托法為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)事

3、人各方之間訂立的信托契約，由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的基金，基金發(fā)起人向投資者發(fā)行基金單位籌集資金。9.公司型基金公司型基金：是指以《公司法》為基礎(chǔ)設(shè)立，通過發(fā)行基金單位籌集資金并投資于各類證券的基金。10.封閉型基金封閉型基金：是指基金的單位數(shù)目在基金設(shè)立時(shí)就已經(jīng)確定，在基金存續(xù)期內(nèi)基金單位的數(shù)目一般不會(huì)發(fā)生變化。11.開放性基金開放性基金：是指基金股份總數(shù)是可以變動(dòng)的基金，它既可以向投資者銷售任意多也可以隨時(shí)應(yīng)投資者要求贖回已發(fā)行的基金單

4、位。12.基金管理人基金管理人：基金管理人是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。13.基金托管人基金托管人：是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。14.金融衍生工具的種類金融衍生工具的種類；期貨，期權(quán)，其他衍生金融工具：遠(yuǎn)期合同，互換合同15期貨：期貨：交易雙方不必再買

5、賣發(fā)生的初期交割，而是共同約定在未來的某一時(shí)候交割。16遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物（標(biāo)的物可以是大豆、銅等實(shí)物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品）。17期權(quán)：期權(quán)：在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具，在未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)利。買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（權(quán)利金）后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)（美式期權(quán)）或未來某一特定日期（歐式期權(quán)）以事先約好的價(jià)格（履約價(jià)格）向賣方購(gòu)買或出

6、售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。18掉期：掉期：掉期是指在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)即期外匯的同時(shí)又賣出同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時(shí)又買進(jìn)同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)合在一起做，或者說在一筆業(yè)務(wù)中將借貸業(yè)務(wù)合在一起做。1、簡(jiǎn)述有價(jià)證券的種類和特征。、簡(jiǎn)述有價(jià)證券的種類和特征。債券：償還性、流通性、安全性、收益性3持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先購(gòu)買一定數(shù)量的新發(fā)行

7、股票（4）剩余資產(chǎn)分配權(quán)：當(dāng)公司破產(chǎn)或清算時(shí)，若公司的資產(chǎn)在償還欠債后還有剩余，其剩余部分按優(yōu)先股股東、后普通股股東的順序進(jìn)行分配5、簡(jiǎn)述優(yōu)先股股票的基本特征？、簡(jiǎn)述優(yōu)先股股票的基本特征？一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先固定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對(duì)公司來說，由于股息固定，它不影響公司的利潤(rùn)分配。二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股

8、東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對(duì)股份公司的重大經(jīng)營(yíng)無投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。三是如果公司股東大會(huì)需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。6、簡(jiǎn)述債券的種類簡(jiǎn)述債券的種類課本課本2525按發(fā)行主體劃分：1.政府債券2.公司債券3.金融債券按財(cái)產(chǎn)擔(dān)保劃分：1.抵押債券2.信用債券按債券形態(tài)分類：1.實(shí)物債券（無記名債券）2.憑證式債券3.記賬式債券按是否可轉(zhuǎn)換劃分：1.可轉(zhuǎn)換債券2.不可轉(zhuǎn)換債券按

9、利率是否固定劃分：1.定息債券2.浮息債券按是否約定利息劃分：1.零息債券2.附息債券3.息票累積債券按能否提前償還劃分：1.可贖回債券2.不可贖回債券按償還方式劃分：1.一次到期債券2.分期到期債券7、證券投資基金、股票、債券的異同證券投資基金、股票、債券的異同P38P38相同點(diǎn)：都是有價(jià)證券都是以投入本金為基礎(chǔ)，承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)為成本，博取本金升值的的投資方式。都是合法的。都是向個(gè)人投資者開放的投資方式。都需要納稅。升值曲線都與經(jīng)濟(jì)的增

10、長(zhǎng)率掛鉤。都不是金融衍生平，屬于直接投資。不同點(diǎn)：(1)投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權(quán)參與公司的重大決策；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金份額的持有人是基金的受益人，與基金管理人和托管人之間體現(xiàn)的是信托關(guān)系。(2)風(fēng)險(xiǎn)程度不同。一般情況下，股票的風(fēng)險(xiǎn)大于基金。對(duì)中小投資者而言，由于受可支配資產(chǎn)總量的限制，只能直接投資于少數(shù)幾只股票，當(dāng)其所投資的股票因股市下跌或企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)，資本金有可能化