考慮通貨膨脹因素影響的最優(yōu)投資與消費策略的研究.pdf

1、最優(yōu)投資與消費問題是指投資者對自己所擁有的資產在投資和消費之間進行分配，期望在時間段[0，T]或[0，+∞）的消費效用或終端財富效用達到最大，
　　 本文研究考慮通貨膨脹因素影響時，效用折扣函數(shù)是常數(shù)以及有界可測函數(shù)兩種情形下的最優(yōu)投資與消費問題，共五章.第一章是緒論，介紹連續(xù)時間最優(yōu)投資與消費問題的背景以及國內外研究現(xiàn)狀，并提出本文所要研究的問題.第二章介紹連續(xù)時間情況下投資與消費決策的預備知識.第三章和第四章是本文研究的主要

2、內容，第三章考慮人壽保險投資問題.假設投資者死亡事件是一個獨立的泊松過程，在通貨膨脹因素存在的情況下，針對投資者生存期間的最優(yōu)金融決策問題構造一數(shù)學模型，運用隨機分析方法，動態(tài)規(guī)劃原理以及Ito公式，求解對應的最優(yōu)控制問題，最優(yōu)決策策略可以通過求解對應的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程得到.第四章是在完備的金融市場下，討論當效用折扣函數(shù)是（（0，T],B[0，T])上的有界可測函數(shù)時的投資與消費最優(yōu)化問題.在