人民幣有效匯率與中國出口的實證分析.pdf

1、本文在匯率問題日益嚴重化、人民幣升值壓力加大、國際貿(mào)易摩擦問題日益突出、貿(mào)易匯率問題政治化的大背景下，基于月度數(shù)據(jù)，運用Johansen協(xié)整檢驗和向量誤差修正模型（VEC模型）定量研究了人民幣有效匯率及其波動率對出口的影響。其中，人民幣有效匯率的波動率用結合了GARCH模型與GED分布的模型進行刻畫，這是本文的一個獨特之處。考慮到不同部門受到匯率的影響方向及影響程度可能不一樣，本文還研究和比較了匯率對不同部門出口的影響。其中，部門分類參

2、考國際貿(mào)易標準分類法(SITC)。分析結果顯示：食品飲料類、工業(yè)成品類出口額受價格的影響較大，說明中國食品飲料和工業(yè)成品的出口主要是靠價格優(yōu)勢取勝，議價能力較低。工業(yè)原料類的價格系數(shù)較小，說明工業(yè)原料受匯率和價格變動的影響較小。匯率波動的實證結果不能否認適當?shù)膮R率波動有利于中國出口。從長期來看，不能否認匯率波動可以促進中國產(chǎn)業(yè)結構升級、貿(mào)易方式調(diào)整。
　　 文章的結構如下：
　　 第一章是緒論，介紹了論文的研究背景、選題

3、的意義和目的、已有文獻的綜述、難點和創(chuàng)新點以及文章框架結構。
　　 第二章，首先介紹了匯率的一些知識，然后歸納總結了主要的衡量匯率波動率的方法，最后是匯率影響效應分析。
　　 第三章主要是回顧文中要用到的一些模型和知識，如非平穩(wěn)時間序列和平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗和誤差修正模型。
　　 第四章是實證結果與分析。運用月度的數(shù)據(jù)，我們對各項出口進行建模，發(fā)現(xiàn)匯率及其波動率對出口的長期和短期影響。
　　 第五章是總結