武漢大學(xué)投資學(xué)蔡基棟期末重點以及十道計算題詳細(xì)答案

1、18來源一：來源一：題型：1、名詞解釋2分5個2、單選30分3、簡答23道共20分4、計算10分4個共40分計算：（1）保證金賬戶的計算（2）股票組合（風(fēng)險資產(chǎn)組合）（3）資本定價模型；市場模型；套利模型（模型的區(qū)別、聯(lián)系）（4）股票、債券的評定，債券組合管理（5）積極組合（6）績效評價（7）第二章方差、風(fēng)險的計算（8）夏普比率（9）利率期限結(jié)構(gòu)不考的章節(jié)：8、9、10、14、15、16、第7章第二節(jié)17章主要看積極組合，18章主要看第

2、五節(jié)，19章P523偏好選擇、心理會計P527市場異象P532投資策略后面三章有可能出簡答題，特別是行為金融；前幾章比較可能出名詞解釋第5章以后可以結(jié)合PPT做例題習(xí)題來源二：來源二：考試題型：名詞解釋、簡答、計算、單選（沒有論述題）不考的章節(jié)：8、9、10、14、15、16重點章節(jié)：5、6、7、11、12、13、17、18、19計算題：10個題目中的兩個、保證金賬戶計算、證券組合、資產(chǎn)定價模型、市場模型、套利模型（區(qū)別與聯(lián)系）、股票債

3、券價值評定、利率期限結(jié)構(gòu)、夏普比率、風(fēng)險方差的計算簡答：積極的組合管理策略、績效評價、行為金融名詞解釋：前面幾章講的概念、衍生金融工具、證券等P523偏好選擇、心理會計P527異象解釋P532投資策略看課件及博迪《投資學(xué)》及習(xí)題，有十個習(xí)題大家要做然后交到他的辦公室，算作平時成績。他的辦公室B245382.如果當(dāng)前股票市價是100美元，預(yù)計一年后市價等于內(nèi)在價值，求持有XY公司股票一年的收益四、接管目標(biāo)公司被一個歷史建立的不勝任的管理層

4、控制。他們堅持將盈利的60%用于股權(quán)收益率僅為10%的項目的再投資，而無視公司的市場資本率K=15%的事實。公司的年終紅利為2美元，公司的每股盈利是5美元。那么，股票的價值是多少？公司增長機會的貼現(xiàn)值是多少？為什么這樣的公司會成為別的公司接管的目標(biāo)？五、一位養(yǎng)老基金經(jīng)理在考慮三種共同基金。第一種是股票基金，第二種是長期政府債券與公司債券基金，第三種是回報率為8%的以短期國庫券為投資對象的貨幣市場基金。這些風(fēng)險基金的概率分布如下：名稱期望

5、收益率(%)標(biāo)準(zhǔn)差(%)股票基金(S)2030債券基金(B)1215基金回報率之間的相關(guān)系數(shù)為0.1(1)、計算出最優(yōu)風(fēng)險資產(chǎn)組合下每種資產(chǎn)的比率以及期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差。(2)、投資者對他的資產(chǎn)組合的期望收益要求為14%求a.投資者資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？b.投資在短期國庫券上的比率以及在其他兩種風(fēng)險基金上的投資比率是多少？六、下表給出了一證券分析家預(yù)期的兩個特定市場收益情況下的兩只股票的收益。市場收益（%）激進(jìn)型股票（%）防守性股票（%

6、）5—26152810（1）兩只股票的β值是多少？（2）如果市場收益為5%和15%的可能性相同，兩只股票的預(yù)期收益率是多少？（3）如果國庫券利率為5%，市場收益為5%和15%的可能性相同，求出這個經(jīng)濟體系的證券市場線（SML）。（4）在證券市場線圖上畫出這兩只股票，其各自的阿爾法值是多少？定價是偏高還是偏低？七、假定你管理著一家養(yǎng)老基金，其債務(wù)為向受益人每年支付200萬美元，永不終止。所有債券的到期收益率都是16%。a.現(xiàn)有兩種債券，一