第二章　財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)管基礎(chǔ)班講義第二章1第二章財(cái)務(wù)分析第一節(jié)財(cái)務(wù)分析概述一、財(cái)務(wù)分析的含義P、321.財(cái)務(wù)分析的最基本功能：將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定對(duì)象決策有用的信息。二、財(cái)務(wù)分析的目的1.財(cái)務(wù)分析的一般目的評(píng)價(jià)過(guò)去衡量現(xiàn)在預(yù)測(cè)未來(lái)2.具體目的流動(dòng)性盈利性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專題分析三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法1.比較分析法2.因素分析法分析綜合指標(biāo)的影響因素，及其對(duì)綜合指標(biāo)的影響具體方法：P、343.財(cái)務(wù)分析的局限性（1）報(bào)表本身的原因：會(huì)計(jì)假設(shè)、記賬原則、報(bào)表的真

2、實(shí)性（2）可比性問(wèn)題（3）比較基礎(chǔ)的問(wèn)題第二節(jié)基本財(cái)務(wù)比率3.資產(chǎn)管理比率4.盈利能力比率一、償債能力比率掌握指標(biāo)的計(jì)算、含義及影響因素（一）短期償債能力分析比率變現(xiàn)比率針對(duì)流動(dòng)負(fù)債XX資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債反映流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)后償付流動(dòng)負(fù)債的能力（但未考慮流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的價(jià)值損失和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)管基礎(chǔ)班講義第二章3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的次數(shù)計(jì)算分析時(shí)需要注意的問(wèn)題：P、45

3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均固定資產(chǎn)凈值（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均資產(chǎn)總額三、盈利能力分析1.銷售凈利率銷售凈利率=凈利潤(rùn)銷售收入反映銷售收入提供稅后利潤(rùn)的能力分析：P、472.銷售毛利率銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）銷售收入反映銷售收入提供毛利潤(rùn)的能力或補(bǔ)償期間費(fèi)用的能力3.資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)平均資產(chǎn)總額4.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率

4、=凈利潤(rùn)平均凈資產(chǎn)練習(xí)題1.某公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E.已獲利息倍數(shù)答案:B.C.D2.流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購(gòu)原材料若干，將會(huì)（）。A.增大流動(dòng)比率B.降低流動(dòng)比率C.降低營(yíng)運(yùn)資金D.增大營(yíng)運(yùn)資金E.降低速動(dòng)比率F.增大現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比G.降低產(chǎn)權(quán)比率3.某公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)8%，資產(chǎn)總