【商業(yè)地產】上海鵬欣白金灣府邸寫字樓項目營銷策劃案_37ppt_2009年

1、區(qū)域發(fā)展策略,北外灘是政府確定的首批現(xiàn)代服務業(yè)集聚區(qū)之一，成為上海國際航運中心，海運業(yè)是未來引入的主導行業(yè) 。,宏觀經(jīng)濟研究——產業(yè)發(fā)展規(guī)劃,依據(jù)上海市建設“四個中心”的發(fā)展戰(zhàn)略，虹口區(qū)大力促進現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展，十一五規(guī)劃支柱產業(yè)分別為航運服務業(yè)、知識服務業(yè)、商貿旅游文化休閑業(yè)以及房地產服務業(yè)。圍繞“航運虹口”的定位，虹口區(qū)將全力建設北外灘航運服務集聚區(qū)，增強航運服務業(yè)的影響力、輻射力和競爭力，形成高層次、寬領域、全方位的航運服務業(yè)體

2、系。,區(qū)域發(fā)展策略一：確定區(qū)域發(fā)展規(guī)劃,北外灘沿江重點區(qū)域占地面積67公頃，黃浦江岸線長約2.2公里，共有17個重點項目,總建筑面積約130萬平方米，總投資約200億人民幣，主要位于航運商貿區(qū)以及項目所在的現(xiàn)代商業(yè)區(qū)內。項目地塊是區(qū)域的商業(yè)中心和文娛中心，與北側的歷史風貌區(qū)有機結合，地塊內的高層建筑是區(qū)域地標性建筑之一。,航運商貿區(qū)商貿辦公區(qū)商住綜合區(qū)中高檔居住區(qū)提籃橋歷史風貌及現(xiàn)代商業(yè)街區(qū),北外灘未來規(guī)劃功能區(qū),航運商貿區(qū)

3、商貿辦公區(qū)商住綜合區(qū)中高檔居住區(qū) 歷史風貌及現(xiàn)代商業(yè)區(qū),,,,,,本項目,北外灘是上海市政府確定的首批現(xiàn)代服務業(yè)集聚區(qū)之一，將大力發(fā)展航服務業(yè)，成為上海國際航運中心的重要組成部分。,,區(qū)域發(fā)展策略二：確定區(qū)域產業(yè)發(fā)展,,,,,資本密集型產業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟和集約化經(jīng)營的特點，附加值也比較高,知識密集型產業(yè)高附加值，與金融、保險業(yè)組成金融航貿商務業(yè)，構成國際航運中心城市的核心,上游產業(yè)航運融資及其管

4、理服務,勞動密集型產業(yè)企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營相對分散，產業(yè)附加值較低,共計10方面：航運融資、海事保險、海事仲裁、海損理算、航運交易、航運咨詢、公估公證、航運組織、航運專業(yè)機構和船舶管理,共計4方面：郵輪經(jīng)濟、貨物運輸、船舶租賃、拖船作業(yè),共計10方面：碼頭服務、集裝箱堆場、倉儲服務、船舶代理、貨運代理、報關服務、理貨服務、內陸運輸服務、船舶供應服務、船員勞務,,,產業(yè)鏈劃分,產業(yè)鏈特征,產業(yè)鏈內容,中游產業(yè)海運業(yè),下游產業(yè)海運輔助、

5、港口服務業(yè),從航運服務產業(yè)價值附加值來看,中上游產業(yè)是北外灘未來引入的主導行業(yè),產業(yè)發(fā)展優(yōu)勢一：港區(qū)分離,1940年倫敦采取港區(qū)分離的模式，將港口硬件設施外移到離市中心以東40公里的提爾伯里和沿河下游，此后又逐步移到費利克斯托港，但倫敦依靠波羅的海航運交易所拓展航運中上游產業(yè)，并成為全球頂級國際航運中心。上海北外灘目前與倫敦類似的港區(qū)分離的航運服務業(yè)發(fā)展條件，以及以航交所拓展航運相關產業(yè)的模式，表明上海北外灘現(xiàn)代航運服務業(yè)中上游產業(yè)鏈

6、未來發(fā)展存在的潛在空間。,產業(yè)發(fā)展優(yōu)勢二：航運交易所,上海航交所未來主要職能包括：航運市場行為的監(jiān)管中心 、規(guī)范市場行為的培訓中心、航運市場信息中心、中國航運政策研究中心、改善口岸軟環(huán)境的協(xié)調中心和航運專業(yè)會展中心 。上述職能有助于北外灘能夠吸引更多航運服務的上中游企業(yè)的入駐。,上海北外灘現(xiàn)代航運服務業(yè)的未來發(fā)展,未來的北外灘將形成相互支撐的多層次、成體系的現(xiàn)代航運服務平臺,船代貨代、報關報檢等,貨運客運船公司、船舶租賃等,2008～

7、2010年,中游產業(yè)要形成亮點,2010年以后,航運信息、咨詢、金融、商務等,目前,大量下游航運貨代服務企業(yè),上游服務業(yè)接軌國際先進水平,時間,現(xiàn)狀/目標,產業(yè)重點,,,,,,,,現(xiàn)代航運服務業(yè)的中上游高附加值企業(yè)將是未來商業(yè)地產的潛在主力客戶,上海市北外灘現(xiàn)代航運服務業(yè)發(fā)展規(guī)劃,航運服務,海事保險,航運金融,郵輪經(jīng)濟,區(qū)域發(fā)展策略三：外部交通網(wǎng)絡的形成,地鐵4號線和規(guī)劃的12號線在項目東側和北側都設有站點，未來區(qū)域與市中心的聯(lián)系將更加

8、緊密新建路隧道建成后將會增強北外灘區(qū)域與小陸家嘴區(qū)域的連通性地塊北側東大名路和東長治路道路拓寬正在進行，未來這兩條道路將由2車道變?yōu)?車道，區(qū)域出行將有一定改觀,北外灘區(qū)域未來地鐵、越江隧道和道路拓寬的完成將在一定程度上改善區(qū)域交通的便利程度,﹡虛線為在建或規(guī)劃，實線為已建成,,,,,,,,,大木橋路方向,藍村路方向,巨峰路方向,地鐵站點,,,,,,本項目,大連路站,楊樹浦路站,提籃橋站,大連路隧道,新建路隧道,①東大名路②東長治

9、路,,①,②,4號線,12號線,,,,市區(qū)及漕河涇方向,,項目地塊分析,項目位于北外灘浦江開發(fā)的核心中心段，區(qū)域內航運服務要素聚集度高，為上海市重點開發(fā)區(qū)域，區(qū)位優(yōu)勢明顯!,項目地塊屬性分析,鵬欣北外灘辦公項目指標,,5A智能辦公樓,,住宅：白金灣府邸,,酒店,公平路客運碼頭,,,,,,,,,,,,圖 例,,,,,北延伸段,中心段,南延伸段,協(xié)調區(qū),,核心區(qū),黃浦江兩岸綜合開發(fā)黃浦江兩岸綜合開發(fā)的規(guī)劃岸線長度約85公

10、里，面積約73.3平方公里，橫跨上海七個區(qū)。規(guī)劃控制范圍包括核心區(qū)和協(xié)調區(qū)兩部分。核心區(qū)分中心段、北延伸段和南延伸段三部分，北起吳淞口南止徐浦大橋總面積約66.6平方公里。協(xié)調區(qū)位于浦西中心段以西，總面積約6.7平方公里。,核心區(qū)北延伸段北延伸段位于寶楊路、淞寶路、逸仙路、軍工路和江海路、浦東北路之間，面積27.3平方公里。隨著吳淞口水上客運樞紐及三岔港大型綠地的建設，北延伸段將結合沿江廠區(qū)改造，塑造上海嶄新的河口（黃浦江入長

11、江口）面貌。,核心區(qū)中心段中心段北起翔殷路-五洲大道，南迄盧浦大橋，面積22.6平方公里。目前中心段港區(qū)林立，未來該區(qū)域將向金融貿易、文化旅游以及生態(tài)居住的方向發(fā)展。逐步提升中心段的土地效益。,核心區(qū)南延伸段南延伸段位于內環(huán)線、宛平南路、石龍路、龍吳路、外環(huán)線和濟陽路之間，面積16.7平方公里。有關規(guī)劃明確南延伸段以住宅建設以及第三產業(yè)為主的地區(qū)發(fā)展導向，突出居住、文化、旅游、高科技研發(fā)及生態(tài)等五大功能。,協(xié)調區(qū)協(xié)調區(qū)位于浦西

12、中心段以西，范圍包括軍工路-平?jīng)雎?通北路-榆林路-大連路-東長治路-虹口港-漢陽路-吳淞路-天潼路-四川中路-金陵東路-中山東路-東大名路-楊樹浦路-東門路-中華路-海朝路-斜土路-魯班路-中山南路，總面積約6.7平方公里。協(xié)調區(qū)建設將同核心區(qū)的景觀建設或產業(yè)開發(fā)保持一致，以確保同周邊環(huán)境的和諧發(fā)展，同時為向市區(qū)腹地拓展搭建跳板。,北延伸段,中心段,南延伸段,協(xié)調區(qū),協(xié)調區(qū),,本項目,北外灘位于浦江開發(fā)的核心中心段，為上海市重點開發(fā)

13、區(qū)域，區(qū)位優(yōu)勢明顯。,項目地塊屬性分析,項目周邊景觀優(yōu)勢,項目南面沿黃浦江展開，具有良好的寬江景資源；直面陸家嘴金融貿易區(qū)，區(qū)域的現(xiàn)代建筑群是黃浦江畔的一道亮麗風景。項目北臨提籃橋歷史文化區(qū)，擁有大量的西方建筑，極具歷史底蘊。項目西側隔黃埔江相望的外灘是馳名中外的旅游景點，萬國建筑群吸引了世界各地的游客。,地塊東眺：瑞豐大廈,地塊北眺：提籃橋保護區(qū),地塊西眺：新外灘花園和上?？瓦\中心,地塊南眺：小陸家嘴建筑群,地塊周邊自然人文景觀資

14、源極為豐富，積極利用對于提升物業(yè)價值有較大意義,,,,,本案,項目產業(yè)優(yōu)勢,虹口區(qū)是國內航運服務機構最為集中的區(qū)域之一。而北外灘區(qū)域匯聚了包括上海航運交易所、中國港口協(xié)會等在內的6家航運服務功能性機構，具有良好的航運服務產業(yè)環(huán)境上海航運交易所是中國唯一的國家級水運交易市場，其所發(fā)布的集裝箱運價指數(shù)，已成為繼波羅的海散貨運價指數(shù)之后的世界第二大運價指數(shù) 北外灘區(qū)域內的上海國際港客運中心是上海唯一的國際客運碼頭，全面建成后可接待郵輪游客

15、100萬人次。,,1,3,6,5,4,2,上海港國際客運中心,北外灘區(qū)域內航運服務要素聚集度高，擁有多家航運服務機構，航運服務產業(yè)環(huán)境較好,本項目,截至到2006年，虹口區(qū)已有航運企業(yè)2000余家。其中，中海運、中遠集運以及上海國際港務集團等“龍頭”企業(yè)均落戶于北外灘區(qū)域。近3年間，北外灘共引進外資航運項目164個，吸引了大量世界知名航運物流公司和國內重量級航運企業(yè)來此投資發(fā)展。,中國大陸前十位集裝箱運輸企業(yè)有7家落戶北外灘，運力占全

16、國的86.5%；水上運輸增加值占上?？偭康?7%，主營收入占上海總量的73%,2006年上海航運公司營業(yè)收入比較,,,北外灘航運公司營業(yè)收入比重,,上海市其他區(qū)縣航運公司營業(yè)收入比重,北外灘區(qū)域內航運企業(yè)聚集，并匯集多家航運船務龍頭企業(yè)，是上海水上運輸?shù)闹饕M成部分,項目產業(yè)優(yōu)勢,項目郵輪經(jīng)濟優(yōu)勢,項目旁正在建設的國際客運中心是國內首個國際標準的郵船母港，目前嘉年華旗下歌詩達公司的“愛蘭歌娜”號已將北外灘作為母港開設5天6夜中日韓定班航

17、線 。預計國際客運中心未來5年郵輪客運量將達50萬人次，最終將實現(xiàn)100萬人次的客運量 。,國際客運中心建成所帶來的大批豪華郵輪游客將是區(qū)域酒店和商業(yè)設施的潛在消費群體,﹡為預測值,上海港國際客運中心郵輪客運量,,,,,,,,,,,,,,,,,,郵輪游客數(shù)量（萬人次）,2.58,2.66,50,100,0,30,60,90,120,2006,2007H1,*2010,*2012,,項目周邊道路交通劣勢,項目四至及周邊道路現(xiàn)狀,北外灘區(qū)域

18、缺乏與市中心連接的主干道和快捷交通，影響區(qū)域對外通達性,與項目臨近的東大名路和東長治路是北外灘區(qū)域通向市中心的主要道路，兩條道路均屬兩車道的次干路，區(qū)域與市中心的連通性較差。與項目臨近的其他道路也以次干路和支路為主，而且部分道路為單行道，區(qū)域內部的連通性也受到限制。目前區(qū)域內無與市中心直接連接的地鐵等快捷交通方式，區(qū)域交通便利度較差。軌道交通4號線以及大連路隧道雖然連接北外灘與小陸家嘴，但由于線路途徑均為外圍區(qū)域，對于兩地之間的互

19、通往來促進作用不明顯。,,主干路次干路支路單線為單向雙線為雙向,,,,,,,,,,,,,,,6,,,,,,,,5,10,2,9,8,7,,4,,1,,,,,大連路隧道,本項目,,,,11,3,項目SWOT分析,優(yōu)勢（Strengths）,弱勢（Weaknesses）,機遇 (Opportunities),威脅（Threats）,與小陸家嘴、外灘形成浦江黃金三角，成為上海最為重要的商務中心。項目北臨提籃橋歷史文化區(qū)，南接黃浦江，

20、面朝陸家嘴和外灘，景觀資源十分豐富項目所在區(qū)域航運類企業(yè)聚集，具有良好的產業(yè)環(huán)境和基礎,北外灘對外交通便利度較差，區(qū)域內缺乏和市中心連接的主要干道，同時也缺乏地鐵等現(xiàn)代交通工具。由于部分物業(yè)的開發(fā)早于北外灘整體規(guī)劃，因此區(qū)域內各物業(yè)布局顯得較為凌亂。尤其是沿江物業(yè)，無論是建筑天際線還是物業(yè)功能定位，均較為散亂。,北外灘作為上海第一個濱江概念的商務區(qū)，也是上海市惟一尚未開發(fā)的市級商務區(qū)，市場關注度較高。北外灘產業(yè)的更新，也為區(qū)域內商

21、務樓宇的開發(fā)提供良好的機遇。項目臨近的上海國際客運中心是國內首個國際標準郵船母港， 未來5年將帶來50萬人次的郵輪游客，這部分游客成為區(qū)域內商業(yè)地產的潛在消費群體。,北外灘除沿江區(qū)域外，大部分地塊尚處于待拆遷狀態(tài)，而動拆遷的不確定性將影響整個區(qū)域的開發(fā)建造。同時區(qū)域環(huán)境的不協(xié)調，將間接影響區(qū)域高檔物業(yè)的市場價值。,全市寫字樓市場,去年供應量創(chuàng)下新高之后，本季度租金繼續(xù)呈下跌走勢。今年大部分供應將集中在下半年入市，市場形勢暫時得以緩和

22、；需求乏力仍為隱憂!,全市甲級寫字樓分布特征,上海市外環(huán)區(qū)域地圖,,,,,,,虹橋,南京西路,小陸家嘴,人民廣場,,淮海路,徐家匯,,上海市甲級及以上寫字樓集中在人民廣場極其周邊，主要分布區(qū)域為南京西路、人民廣場、淮海中路、小陸家嘴、徐家匯以及虹橋開發(fā)區(qū)。小陸家嘴區(qū)域甲級及以上寫字樓達19棟，占全市總量39.5%，是目前為止甲級寫字樓集中度最高的區(qū)域。浦西主要集中在淮海中路，共有13棟甲級及以上寫字樓，占全市總量的11.4%。,,

23、第一季度新增供應僅52,000平方米，市場獲得短暫間歇以消化去年的大規(guī)模供應 由于一些租戶縮減租賃面積或遷至非甲級寫字樓，第一季度甲級寫字樓凈吸納量為負4,600平方米 受需求萎靡和大量待租空置面積影響，租金在第一季度下跌4.8% 甲級寫字樓整體空置率上升至17.2%，其中浦東新區(qū)最高，達26.8% 關于放寬保險公司投資范圍的新政策將于10月起生效 未來幾年浦西和浦東的新增供應將趨向均衡,全市寫字樓市場供求\空置率走勢,區(qū)域寫

24、字樓市場租金\空置率走勢,隨著甲級寫字樓市場供過于求的局面依然持續(xù)，租金在2009年第一季度繼續(xù)下跌。南京西路去年交付的幾個項目拉低了該區(qū)域平均租金；淮海中路由于缺乏新增供應，租金下調幅度不大。這使得以上兩個區(qū)域平均租金持平，共同成為上海寫字樓租金最高的商務區(qū)。在此之前，滬上寫字樓租金最高的區(qū)域由南京西路獨享多年。 由于市場變動不大、新增供應有限，多數(shù)區(qū)域的甲級寫字樓空置率在第一季度都較為穩(wěn)定。然而在虹橋由于兩個新項目交付使用，甲級寫

25、字樓存量上升了13.8%，同時由于新增供應僅有6.8%的入駐率，使該區(qū)域整體空置率升至21.8%。,全市甲級寫字樓未來供應預測,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,287,978,704,474,715,316,486,563,4,268,571,4,973,045,5,688,361,6,174,924,0,1,000,000,2,000,000,3,000,000,4,000,000,5,000,000,6,000,000

26、,7,000,000,2007*,2008,2009,2010,,新增供應,,累計供應,建筑面積(M2),未來供應主要分布在浦東陸家嘴，截至2010年,浦東陸家嘴預計新增供應大約123萬平方米，僅上海環(huán)球金融中心一個項目就提供了226,000平方米的新增供應。未來甲級寫字樓持續(xù)供應將緩解目前市場供小于求的狀況。,,全市甲級寫字樓未來需求預測,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,287,978,704,47

27、4,715,316,486,563,388,937,423,746,416,796,456,096,2.8%,8.0%,12.3%,11.8%,0,100,000,200,000,300,000,400,000,500,000,600,000,700,000,800,000,2007,2008,2009,2010,0%,2%,4%,6%,8%,10%,12%,14%,建筑面積(M2),空置率,雖然未來寫字樓需求仍將保持強勁增長勢頭，但由

28、于未來甲級寫字樓供應量較大，因此預期未來三年上海甲級寫字樓市場空置率會逐步增加，在2009年達到高峰12.3%,,,新增供應,新增吸納量,空置率,,,,,,,,全市甲級寫字樓租金指數(shù),市場存有大量甲級寫字樓空置面積，導致租金繼續(xù)下跌。然而由于新增供應有限，租金下跌幅度較上一季度小幅放緩。 與上一季度類似，許多已有項目的租戶選擇續(xù)租，空置面積大部分位于新交付的項目，此外經(jīng)濟下滑也使部分辦公單位被退租。 在第一季度末，上海甲級寫字樓平均

29、租金為人民幣7.5元每平方米每天（33.4美元每平方米每月），整體空置率上升至17.2%。 租金在2009年第一季度繼續(xù)下跌，整體甲級寫字樓租金指數(shù)自年初開始累計下跌了4.8%。中心區(qū)和非中心區(qū)的甲級寫字樓租金分別下跌了4.1%和5.6%。 去年大部分新增供應位于浦東，受此影響，浦東在租金和入駐率方面的表現(xiàn)都弱于浦西。隨著新項目提供更多折扣和更為優(yōu)惠的免租期，整體市場受到的租金下行壓力將越來越大。,全市甲級寫字樓未來租金預測,未來三

30、年由于空置率上升，租金將有可能出現(xiàn)回調的趨勢，這也是對目前寫字樓租金上漲過快的市場調整2010年后，由于社會經(jīng)濟發(fā)展和未來國際性企業(yè)的陸續(xù)入駐，本行對于上海甲級寫字樓市場持肯定態(tài)度,區(qū)域寫字樓市場,北外灘高檔寫字樓主要分布在吳淞路沿線和濱江沿線，市場新增供應量較小。由于靠近航運業(yè)服務機構，從而吸引了大量的航運物流及相關產業(yè)的入駐。,虹口區(qū)寫字樓市場價量走勢分析,虹口區(qū)0809~0901月辦公產品供應集中，其中以四川北路板塊為主，而本案

31、所處的北外灘板塊僅有“上海國際客運中心”項目，該項目成交均價達到4.5萬元/㎡，同時拉高了區(qū)域成交均價。,北外灘板塊辦公樓市場價量走勢分析,08年至今東外灘板塊辦公產品主力供應項目僅有“上海國際客運中心”，該項目0811月上市，總計達到74570㎡，176套。截至0905月共計去化67210㎡，166套。值得關注的是，0811月，“上海國際客運中心”項目集中成交143套，成交均價達到39593元/㎡。而0812~0901月，該項目突然

32、提價至55000元/㎡，成交23套，之后即無成交紀錄。截至目前，該項目整盤成交均價達到45000元/㎡?！吧虾H客運中心”項目剩余房源主要以出租為主?！吧虾H客運中心”項目目前租賃價格達到1.32~1.46美元/㎡，較08年年底下浮約10%。而空置率達到50%，投資回報率為3.9%。,資料來源：CRIC中國房地產決策咨詢系統(tǒng),北外灘寫字樓分布特征,* 高檔寫字樓：租金水平在 3 元/M2/天以上，或售價超過 20,000 元/M

33、2定義為高檔寫字樓（下同）,地塊周邊寫字樓整體檔次較低，高檔寫字樓多為近年新增供應項目，且部分高檔項目仍在招商中；寫字樓主要集中在虹口吳淞路沿線，以及黃浦江沿線。以下我司將以這兩個區(qū)域的不同特征研究北外灘區(qū)域寫字樓目前的現(xiàn)狀。,單位:萬平方米,,,,,大,連,路,路,平,公,路,名,大,東,路,治,長,東,路,嘴,家,周,路,陽,溧,路,淞,吳,1,5,8,10,4,12,BMTOWER宇航大廈揚子江大廈上海灘國際大廈耀江國際

34、廣場太平洋保險公司國家電網(wǎng)辦公樓森林灣大廈海泰國際大廈,海運大樓金岸大廈晟隆大廈港運大廈臨江大廈建愛大廈鼎立大廈,海泰時代大廈家化金融大廈海灣大廈景泰大樓東泰大廈愛思大廈遠洋大廈華聯(lián)集團大廈中國聯(lián)通分公司,高檔中低檔商住樓自用樓未來供應,,,,,,,,,,自用,24%,非自用,76%,自用,非自用,,,28.66,7.78,,27.43,高檔,,,,商住,,,中低檔,101.36,北外灘高檔寫

35、字樓入住企業(yè)特征,,,,區(qū)域內高檔寫字樓入駐企業(yè)行業(yè)分布( % ),* 北外灘地區(qū)目前現(xiàn)有航運功能性機構和行業(yè)協(xié)會包括：上海航運交易所、上海海事局、上海市船 東協(xié)會、上海國際貨運代理協(xié)會、中國港口協(xié)會、上海貨主協(xié)會、中國海事仲裁委員會上海分會。,,,區(qū)域內入駐寫字樓主要行業(yè)面積分布,,,,,,,,,,,物流,23.2%,貿易,8.2%,加工制造,6.7%,IT,4.5%,房地產,3.4%,,,,貨運代理,3

36、8.3%,主導行業(yè),,,,,,,,,,,,,,0,10,20,30,40,50,60,70,80,90,100,,≥ 2000,,1500-2000,,1000-1500,,500-1000,,200-500,,100-200,,≤ 100,入駐企業(yè)總數(shù)( 家 ) 辦公面積 (M2),,,,,航運,15.7%,,,由于北外灘地區(qū)集中了一大批航運功能性機構和行業(yè)協(xié)會*，因此區(qū)域內行業(yè)聚集效應非常明顯。入駐企業(yè)中接近70%

37、的企業(yè)屬于貨運代理、航運和物流行業(yè)；此外貿易、IT、咨詢、房地產等行業(yè)企業(yè)入駐數(shù)量也較為明顯。目前入駐企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但是企業(yè)大都規(guī)模較小，缺少世界著名跨國企業(yè)或大型國企得入駐，究其原因主要是交通不便和樓宇品質不高。,,%,小結,,,市場供需,租金走勢,北外灘高檔寫字樓主要分布在吳淞路沿線和濱江沿線，市場新增供應量較小。北外灘區(qū)域由于靠近航運業(yè)服務機構，從而吸引了大量的航運物流及相關產業(yè)的入駐。高檔辦公樓需求大、新增供應少，導致其

38、高品質物業(yè)接近滿租。,北外灘高檔寫字樓租金逐年上升，但與全市相比還存在一定差距，目前達到 RMB 149 / M2 ?月。,客戶特征,全市高檔商務區(qū)內甲級寫字樓租戶基本集中在金融、專業(yè)服務等高增值服務業(yè)；租賃面積多集中在 1000-2000M2 及以上。,北外灘高檔商務區(qū)內甲級寫字樓租戶基本集中在航運、貿易和物流等北外灘支柱產業(yè)；企業(yè)規(guī)模較小，租賃面積多在 1000M2 以下,全市,北外灘,全市高檔商務區(qū)內甲級寫字樓金目前維持在RM

39、B 240 元 / M2 ? 月 的平均水平。,全市甲級寫字樓主要分布在小陸家嘴、淮海中路、南京西路、人民廣場、徐家匯等傳統(tǒng)商務區(qū)內，年供應量基本保持在30萬M2左右。,北外灘航運服務業(yè)聚集度較高，但由于區(qū)域內缺乏高品質物業(yè)，加上對外交通不便，目前尚未成為上海的主要商務圈。,,北外灘寫字樓未來供應,,過去2年北外灘區(qū)域高檔寫字樓供應較少，2007和2008年分別為4.1萬M2和8.1萬M2；2009年以后市場供應有所放量，2009

40、-2010年2年間新增45.3萬M2；2010年前新增高檔寫字樓體量為57.5萬M2，為現(xiàn)有北外灘高檔寫字樓面積的2倍，發(fā)展勢頭迅猛。,,,市場供需,租金走勢,市中心土地供應日益稀缺，未來像本項目區(qū)域這類有濱江優(yōu)勢的項目更是鳳毛麟角。,由于浦東甲級寫字樓新增供應大幅增加，有可能拖累全市甲級寫字樓租金下滑，但下跌幅度有限。,客戶特征,市中心未來主要主導產業(yè)還是面向高增值服務業(yè)，主要客戶來源于此；另外陸家嘴對金融業(yè)的吸引，盧灣、黃浦、靜安

41、等對于現(xiàn)代服務業(yè)的吸引仍因其聚集效應有一定優(yōu)勢,全市未來,區(qū)域未來,區(qū)域寫字樓集聚區(qū)仍會繼續(xù)集中在北外灘的濱江和吳淞路沿線，由于其地理位置和政策的關系，區(qū)域對航運業(yè)的聚集度未來將更高。隨著市中心土地供應的稀缺和本項目區(qū)域無可比擬的江景優(yōu)勢，本項目將慢慢縮小與市中心高尚地段的租金差距。,,未來區(qū)域周邊高檔寫字樓仍然集中分布在吳淞路沿線和濱江沿線；吳淞路沿線距離稍遠，對本項目不構成直接競爭；濱江沿線2010年供應達到高峰，體量約19.5萬

42、M2，有一定競爭壓力。,預計未來北外灘區(qū)域寫字樓租金將呈逐年攀升走勢，其稀缺江景優(yōu)勢和無法比擬的集聚商務環(huán)境，將對區(qū)域內支持的航運業(yè)起到極大的拉動和提升。,預計未來區(qū)域對于航運及其相關產業(yè)的新引力將更大，同時對于相關產業(yè)的500強企業(yè)產生一定的吸引力，前景看好。,北外灘寫字樓未來市場預測,消費者調研 — 小結,有搬遷意向的企業(yè)略超過總量的一半，占 50.7%；其主要看中樓宇品質、地段、交通以及是否符合當?shù)氐漠a業(yè)定位；地段所決定的樓宇

43、品質是企業(yè)挑選寫字樓的重要考量,企業(yè)搬遷意愿,寫字樓產品偏好,標準型寫字樓仍為市場主流產品；各行業(yè)考慮辦公樓所需求的面積多在 1500-2500 M2 ，500 強企業(yè)傾向于 2000-2500M2 ，航運業(yè)巨頭多集中在 1500-2000 M2 ；對室內凈高要求基本在 2.7 米以上。,企業(yè)對寫字樓租買意向,外資傾向于租賃的比例大大高于購買，尤其在金融服務、專業(yè)服務和貨運代理這3大行業(yè)中，租賃的比例分別為 87% 、 83% 和

44、93% ；65.7% 的企業(yè)租金承受力在 4-8 元/M2 ?天售價承受力在 3-5 和 2-3 萬元/M2 的居多。,會展及車位需求,除金融服務業(yè)外，其他行業(yè)對會展的需求度均低于 10%停車位需求量更多受企業(yè)規(guī)模影響、但與企業(yè)行業(yè)類型相關度較??；但平均需求量表現(xiàn)出來行業(yè)差異，現(xiàn)代物流、貨運代理等企業(yè)車位需求量較多，每千平米的停車位需求達到6.03個,其他配套要求,對于其他配套需求最多的4個為員工餐廳、銀行、周邊餐飲和咖啡廳對于

45、客梯的滿意度不高主要表現(xiàn)在速度慢和客體數(shù)量少等方面智能化水平方面對于辦公智能化的要求較高物業(yè)管理費的承受力基本在 16-25 元/M2 ?月,項目價格制定,保證銷售速度的基礎上 ，將物業(yè)價值最大化!,價格制定——系數(shù)比較法,,通過競品系數(shù)比較法，建議本項目寫字樓2009年售價：52275元/M2,*上述為建筑面積,價格制定——租金收益法,根據(jù)對區(qū)域市場各甲級辦公樓租金調研，價格約為5~9元/㎡/天，出租率50~85%之間。則預

46、期本案未來租金價格約7元/㎡/天，出租率75%，投資回報率約為4%，進行租金收益法計算：7*365*75%/4%=47906元/㎡根據(jù)租金收益法，該項目售價可達47906元/㎡。,綜合租金收益法、競品系數(shù)比較法，該項目今年上市預期價格約為：47906+52275=50091元/㎡（開盤3個半月實現(xiàn)35％一年半內實現(xiàn)100％）,項目競爭分析模型,世聯(lián)研究——定位與物業(yè)發(fā)展研究模型,來源《深圳××項目定位與物業(yè)發(fā)

47、展建議》2006年7月26日,版權聲明：本文僅供客戶內部使用，版權歸世聯(lián)地產顧問（中國）有限公司所有，未經(jīng)世聯(lián)地產顧問（中國）有限公司書面許可，不得擅自向其它任何機構和個人傳閱、引用、復制和發(fā)布報告中的部分或全部內容。,未來2-3年大盤頻現(xiàn)，××供應集中放量，總量將超過2000萬平方米。,,>2000萬平方米,預計本項目07年上半年入市時，正是××××片區(qū)推盤的高峰

48、期，競爭趨白熱化。,,2006年,2007年,2008年,,,,,,,,,,,,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,×&

49、#215;××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××

50、××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,××××一期××萬平方米,,,××萬平方米,××萬平方米,××萬平方米,2007年上半年××市場供應,××/××

51、/××/××項目是本項目最大的競爭對手。,區(qū)域競爭項目解析 ——××××花園,,,,,,,,,,,,,,,,,產品,形象,渠道,價格,附加值,客戶,一期飄House二期×棟×層小高層三期×棟×層小高層,××地產品牌幼兒園/小學/會所/泳池,

52、一期均價×二三期預計×以上,招商會大型戶外廣告/報紙/電視口碑營銷活動營銷展會,公務員企業(yè)主關內投資客戶,××板塊首席國際居住區(qū),板塊內競爭項目解析 ——××××城,,,,,,,,,,,,,,,,,產品,形象,渠道,價格,附加值,客戶,一期飄House二期×棟×層小高層

53、三期×棟×層小高層,××地產品牌幼兒園/小學/會所/泳池,一期均價×二三期預計×以上,招商會大型戶外廣告/報紙/電視口碑營銷活動營銷展會,公務員企業(yè)主關內投資客戶,××板塊首席國際居住區(qū),競爭分析總結,,,,,,,,,,,,,,,,,產品,形象,渠道,價格,附加值,客戶,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

54、,,,A項目憑借渠道和客戶突破競爭H項目將憑借形象取勝J項目各項實力均衡D項目憑借價格在××獨樹一幟,××項目,××項目,××項目,本項目,本項目將通過附加值和產品來突破競爭，取得競爭優(yōu)勢,項目SWOT分析,機會(OPPORTUNITY),威脅(THREAT),劣勢(WEAKNESS),優(yōu)勢(STRENGH),項目綜合評價：本項目位于