2019年推薦 電大金融市場學(xué)復(fù)考試小抄

1、..名詞解釋１、貨幣頭寸：是指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金不足或過剩的數(shù)量。２、金邊債券：在金融市場上，人們通常把價(jià)格穩(wěn)定、信譽(yù)優(yōu)良的債券稱為金邊債券。３、自由外匯：指那些無需經(jīng)過發(fā)行國同意，即可在外匯市場上自由買賣、、自由兌換的貨幣。４、套匯交易：是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤的交易方式。１、匯票：是由出票人簽發(fā)，要求付款人在約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。２

2、、永久債券：是指由國家發(fā)行的、不規(guī)定還本日期、僅按期支付利息的公債。３、經(jīng)紀(jì)人：是指市場上為買賣雙方成交撮合并從中收取傭金的商人或商號４、第三市場：是指在證券交易所外專門買賣上市公司股票的一種場外交易形式。。1、金融市場：是指以市場方式買賣金融工具的場所。2、金融衍生工具：是在基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上衍生出來的金融工具金融商品。3、資本市場：是指以期限在一年以上的金融工具為交易對象的中長期金融市場。4、完美市場：是指在這個(gè)市場上進(jìn)行交易的

3、成本接近或等于零，所有的市場參與者都是價(jià)格的接受者。5、貨幣經(jīng)紀(jì)人：又稱貨幣市場經(jīng)紀(jì)人。即在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介并收取傭金的中間商人。1、同業(yè)拆借市場；又稱同業(yè)拆放市場，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的場所。2、商業(yè)票據(jù)市場：即商業(yè)票據(jù)交易的場所。商業(yè)票據(jù)是貨幣市場上歷史最悠久的交易工具，因而該市場也是貨幣市場中最古老的市場。3、直接發(fā)行：是指債券發(fā)行人直接向投資人推銷債券的方式。4、債券的余額包銷：也叫助銷方

4、式，是指由承銷商按照已定的發(fā)行條件和數(shù)量，在約定的期限內(nèi)向社會(huì)公眾大力推銷，到銷售截止日期，如果有未獸完的債券，則由承銷商認(rèn)購，承銷商要按照約定的時(shí)間向發(fā)行者支付全部債券款項(xiàng)。。5、第四市場。這也是近年來在美國出現(xiàn)的場外交易形式。它是指股票的買賣雙方繞開證券經(jīng)紀(jì)商，彼此間利用電訊手段直接進(jìn)行大宗股票交易。1、投資基金：是通過發(fā)行基金券（基金股份或收益憑證），將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并

5、將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。2、遠(yuǎn)期外匯交易：是指在外匯買賣成交時(shí)，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)量、匯率以及交割的時(shí)間、地點(diǎn)等，并于將來某個(gè)約定的時(shí)間進(jìn)行交割的一種外匯買賣方式。3、保險(xiǎn)：是具有同類風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位和個(gè)人，通過繳納保險(xiǎn)費(fèi)積聚保險(xiǎn)基金，同于對少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟(jì)損失給予補(bǔ)償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟(jì)保障的一種制度。4、外匯套利交易：是室里同不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利

6、率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。。5、遠(yuǎn)期貼水：是指一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額。1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是買賣雙方同意在未來一定時(shí)間(清算日)，以商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一方將協(xié)定利率與參照利率之間差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。2、金融互換：是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互相交換現(xiàn)金流的合約。3、金融期貨交易所：是專門組織各種金融期貨交易的場所多為由會(huì)員出資聯(lián)合組成的一種非盈

7、利團(tuán)體，也有的私人有限公司或股份公司形式注冊。4、市場組合：是指由所有證券構(gòu)成單位組合，在這個(gè)組合中，每一種證券的構(gòu)成比例等于該證券的相對市值，一種證券的相對市值等于該證券總市值除以所有證券的市值的總和。。5、看漲期權(quán)：是指賦予期權(quán)的買方在預(yù)先規(guī)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的金融工具權(quán)利的合同。為取得這種買的權(quán)利，期權(quán)購買者需要在購買期權(quán)時(shí)支付給期權(quán)出售者一定的期權(quán)費(fèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由那些影響整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的，

8、這些因素包括經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)等等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種與特定公司或行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，它與經(jīng)濟(jì)、政治和其他影響所有金融變量的因素?zé)o關(guān)。貼現(xiàn)債券，又稱零息票債券，或貼息債券，是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期按債券面值償還的債券。直接債券，又稱定息債券，或固定利息債券，該種債券按照票面金額計(jì)算利息，票面上可附有作為定期支付利息憑證的息票，也可不附息票?？尚屑傅氖怯蒒種證券所形成的所有組合的集合，它包括了現(xiàn)實(shí)生活中

9、所有可能的組合。資本市場線是指在允許無風(fēng)險(xiǎn)借貸條件下，假如投資者按照市場組合進(jìn)行投資，所有有效投資組合點(diǎn)構(gòu)成的，風(fēng)險(xiǎn)與收益分布關(guān)系特征線。無差異曲線一條無差異曲線，代表在同一時(shí)點(diǎn)給投資者帶來同樣滿足程度的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合。即凈效用都相等。馬考勒久期是馬考勒于1938年提出的以加權(quán)平均的方法計(jì)算的，債券的平均到期時(shí)間。又叫馬考勒久性?？哨H回債券：指發(fā)行公司在公司債券上附加提早贖回或以舊換新條款，允許發(fā)行公司選擇在到期日之前購回全

10、部或部分債券的一種公司債券。無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)：在金融投資分析中，一般把投資者持有的沒有違約風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，且到期時(shí)間與投資期相等的國債視同為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也稱無風(fēng)險(xiǎn)貸款。市場組合：在市場各種證券的供求都實(shí)現(xiàn)均衡的條件下按照市場各種證券的市值占總市值的比例確定其構(gòu)成的一種沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的投資組合.過度投機(jī)：違規(guī)、違法的或超出投資者自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的投機(jī)活動(dòng)。它的存在容易給市場帶來不易預(yù)期和規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)：即自我監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。指通過自愿

11、方式，以行會(huì)、協(xié)會(huì)形式組合而成的，通過制定共同遵守的行為準(zhǔn)則和自律規(guī)章，以約束會(huì)員的市場行為的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。有效集：可行集中符合投資者風(fēng)險(xiǎn)和收益本性要求及投資凈效用最大化目標(biāo)的所有投資組合構(gòu)成的集合。..6股票發(fā)行市場：是通過發(fā)行新股票籌集資本的市場，股份公司籌集資金、將社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)化為公司資本的場所。7股票交易市場（股票的流通市場、“二級市場”）：是指對股票進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓、流通的市場。8外匯市場：是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人

12、和客戶等外匯經(jīng)營主體以及由他們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。9外匯銀行：是指經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)可以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)銀行的商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。10即期外匯交易：又稱現(xiàn)匯買賣，是交易雙方以當(dāng)時(shí)外匯市場的價(jià)格成交，并在成交后的兩個(gè)工作日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯交易。11遠(yuǎn)期外匯交易：是指買賣外匯雙方先簽訂合同，規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、匯率和未來交割外匯的時(shí)間，到了規(guī)定的交割日期買賣雙方再按合同規(guī)定辦理貨幣收付的外匯交易。12外匯期權(quán)交易：又稱貨幣

13、期權(quán)，就是外匯交易雙方在合同中約定外匯期權(quán)買方享有在合同到期日或之前以規(guī)定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量貨幣的權(quán)利的交易方式。13金融遠(yuǎn)期合約：指交易雙方約定在未來某一確定時(shí)間按照事先約定的價(jià)格買賣一頂數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。14金融期權(quán)：又稱金融選擇權(quán)，是指賦予其購買者一個(gè)特定的期限內(nèi)以事先確定好的協(xié)議價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)（又稱標(biāo)的資產(chǎn)，如有價(jià)證券或金融期貨合約等）的權(quán)利合約。15金融互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按照商

14、定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。2、金融工具：也稱信用工具，是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的一種合法憑證，這種憑證對于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)和享有的權(quán)利均具有法律效力。3、初級市場：新證券發(fā)行的市場，又稱一級市場或證券發(fā)行市場。4、次級市場：是舊證券流通、轉(zhuǎn)讓的市場，又稱二級市場或證券轉(zhuǎn)讓市場。5、資本市場：是指以一年以上的有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行長期資金融通的市場。6、貨幣市場：

15、是指以一年內(nèi)的票據(jù)和有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行短期資金融通的市場。1、同業(yè)拆借市場：又稱同業(yè)拆放市場，是指各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金拆借活動(dòng)而形成的市場，其交易對象為各金融機(jī)構(gòu)的多余頭寸。2、票據(jù)市場：指在商品交易和資金往來過程中產(chǎn)生的，以匯票、本票及支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等方式來實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場。3、貼現(xiàn)：是指持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)

16、轉(zhuǎn)讓，銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款的行為。4、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：是指銀行將已貼現(xiàn)的承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向其他金融機(jī)構(gòu)所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。5、再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，以其持有的未到期匯票，向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：簡稱CD，是有固定面額的、由銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)息，到期前可以流通轉(zhuǎn)讓的證券化存款憑證。1、短期國債市場：短期國債是一國政府為彌補(bǔ)國庫資金臨時(shí)不足而

17、發(fā)行的、期限在一年以內(nèi)的短期債務(wù)憑證，也稱國庫券。短期國債市場是國庫券發(fā)行和流通的場所，又稱國庫券市場。2、回購協(xié)議：是指資金融入方在賣出證券的同時(shí)和證券購買者簽訂的在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券的協(xié)議。從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種抵押貸款協(xié)議。3、貨幣市場共同基金：所謂共同基金，是將小額投資者眾多分散的資金集中起來，由專門的經(jīng)理人進(jìn)行市場運(yùn)作，賺取收益后按投資者持有的份額及期限進(jìn)行分配的一種金融組織形式。而貨幣市場共同基金

18、就是管理者利用這些集中起來的資金在貨幣市場上進(jìn)行運(yùn)作，主要投資于國庫券和商業(yè)票據(jù)等短期市場金融工具。4、“荷蘭式”招標(biāo)方式：是當(dāng)前世界流行的市場化國債發(fā)行方式，其特點(diǎn)是以募足發(fā)行額為止所有投標(biāo)人的最低價(jià)格（或最高收益率）作為最后中標(biāo)價(jià)格，即國債的發(fā)行價(jià)格，所有中標(biāo)人均以此價(jià)格認(rèn)購國債。5、公募發(fā)行：指證券發(fā)行人直接向社會(huì)公開招標(biāo)，由投資銀行或證券公司承銷或通過銀行及保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分銷的一種發(fā)行方式。6、私募發(fā)行：是證券發(fā)行人向特

19、定人員推銷證券的一種發(fā)行方式。1、股票：是股份有限公司發(fā)給出資并承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的人的股份資本所有權(quán)書面憑證，是能夠被轉(zhuǎn)讓，帶來權(quán)利和義務(wù)的財(cái)產(chǎn)形式。2、普通股：指對股東不加以特別限制，有平等權(quán)利并隨著股份有限公司利潤的大小而取得相應(yīng)收益的股票。3、優(yōu)先股：是股息率固定，權(quán)利義務(wù)附加了特別條件的股票。4、股票市場：是股票發(fā)行與交易市場的統(tǒng)稱，是各市場參與主體以股票為交易對象而形成的場所、過程、供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。5、初次發(fā)行：指以募集方

20、式設(shè)立股份有限公司時(shí)公開募集股份或已設(shè)立公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)遞交募股申請，經(jīng)批準(zhǔn)后方可發(fā)行。6、包銷：指發(fā)行人與承銷商簽訂合同，由承銷商買下全部或銷售剩余部分的股票，承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)。7、場內(nèi)交易：指通過證券交易所進(jìn)行的股票買賣活動(dòng)。8、證券交易所：由證券管理部門批準(zhǔn)，為證券的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項(xiàng)規(guī)章制度使證券能夠公開、規(guī)范交易。9、清算：主要是指在每一交易日中每個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對成交的股票數(shù)量與價(jià)

21、款分別予以軋抵，對股票和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。10、交割：證券的收付行為稱為交割，就是買方需交付一定款項(xiàng)獲得所購證券，賣方需交付一定證券獲得相應(yīng)價(jià)款。11、股票價(jià)格：通常是指股票的市場價(jià)格，又稱股票行市，是股票在證券市場上買賣的價(jià)格。12、股票價(jià)格指數(shù)：簡稱股價(jià)指數(shù)，是反映股票價(jià)格綜合變動(dòng)趨勢和程度的相對數(shù)，是將兩個(gè)不同時(shí)期股票價(jià)格平均數(shù)進(jìn)行比較的結(jié)果。1、債券：是一種有價(jià)證券，是債務(wù)人為籌借資金而向債權(quán)人出具的一種債