公允價(jià)值與會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性研究.pdf

1、財(cái)務(wù)報(bào)告的根本目標(biāo)是決策有用性，而相關(guān)性和可靠性是保證會(huì)計(jì)信息決策有用的最重要質(zhì)量特征。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融工具創(chuàng)新，使歷史成本的局限性凸現(xiàn)，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)出現(xiàn)。近年來(lái)，為了提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，無(wú)論國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)，還是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)都將公允價(jià)值作為重要計(jì)量屬性引入其相應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以便更真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)和收益狀況，提供決策有用信息。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則走向國(guó)際趨同的背景下，財(cái)政部于2007年1月1日實(shí)施的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入公

2、允價(jià)值計(jì)量屬性。但是，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情，公允價(jià)值的再次引入是否使得會(huì)計(jì)信息具有價(jià)值相關(guān)性，公允價(jià)值的應(yīng)用在此次金融危機(jī)中是否違背了最初引入的初衷，都成為討論的熱門話題。本文闡述了國(guó)內(nèi)外研究成果、公允價(jià)值和價(jià)值相關(guān)性相關(guān)理論。
　　 采用價(jià)格模型和收益模型，并引入新的變量對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)和回歸分析，檢驗(yàn)新引入的變量是否與股價(jià)具有顯著的相關(guān)關(guān)系，公允價(jià)值的應(yīng)用是否具有價(jià)值相關(guān)性，經(jīng)過(guò)實(shí)證研究得出相關(guān)結(jié)論。最后，根據(jù)

3、本文規(guī)范研究和實(shí)證研究結(jié)果對(duì)我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)提出合理化建議。
　　 本文經(jīng)過(guò)研究歸納研究結(jié)論為：歷史成本與公允價(jià)值各有利弊，都有其適用的范圍和條件。公允價(jià)值是金融工具和衍生金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，甚至是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。但卻因其可靠性和操作性問(wèn)題難以推廣。而會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性之間均衡，要依據(jù)于財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)和其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等情況進(jìn)行權(quán)衡取舍。經(jīng)實(shí)證研究本文認(rèn)為，每股可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額與每股公允價(jià)值變動(dòng)損