現(xiàn)金流風險識別及探析

1、企業(yè)現(xiàn)金流風險識別及其管理探析01371040508310會審獨本2班吳云【摘要】現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營的重要資源，它對于企業(yè)就如同于人體的血液一樣。人身體中的血液的通暢與否直接關(guān)系到人的命運，現(xiàn)金流就是企業(yè)耐以生存的必要條件。企業(yè)現(xiàn)金流的暢通與否，也將關(guān)系企業(yè)的命運，誰掌握了現(xiàn)金流，誰就掌握了企業(yè)的命運。現(xiàn)金流融合并貫穿于企業(yè)經(jīng)營與管理的全部流程之中隨著全球經(jīng)濟的一體化，“現(xiàn)金流”這個詞在企業(yè)領(lǐng)導層的心目中地位越來越高。這是因為當今社會中對于

2、現(xiàn)金流管理不善而使企業(yè)處于困境的例子枚不勝舉，那么正確掌握現(xiàn)金流的風險識別和管理，對于及時發(fā)現(xiàn)風險苗頭、實現(xiàn)風險事前控制則顯得非常必要，本文將對現(xiàn)金流的風險識別及其管理作進一步的探析。【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流；風險；識別；管理近年來，多數(shù)企業(yè)通過資產(chǎn)重組，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置后，經(jīng)營情況呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，收入、利潤指標逐年遞增。但在企業(yè)增收創(chuàng)效的同時，往往也存在這樣的事實，即企業(yè)在關(guān)注收入、利潤是否完成既定目標時，恰恰忽略了現(xiàn)金在企業(yè)中的價值。后果

3、是個別企業(yè)雖然獲得高額利潤，卻因資金短缺影響企業(yè)后期的經(jīng)營發(fā)展，就此種情形下，對于現(xiàn)金流風險識別及管理就越發(fā)顯得重要。么是現(xiàn)金流？現(xiàn)金流風險又是怎樣產(chǎn)生？本文將做進一步的闡述。一、企業(yè)現(xiàn)金流風險的概述現(xiàn)金流的含義那么什現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流人、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。現(xiàn)金流至始至終貫穿與企業(yè)的每個環(huán)節(jié)之中，充足的現(xiàn)金流對企業(yè)來說非常重要。它能促使

4、企業(yè)健康發(fā)展，有利于實現(xiàn)價值最大化。而現(xiàn)金流量風險是指企業(yè)在這個生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于現(xiàn)金循環(huán)存在的不確定因素而給企業(yè)帶來的風險。企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)要經(jīng)歷采購、生產(chǎn)、銷售、分配等諸多環(huán)節(jié)，不論哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會給企業(yè)帶來風險。因此了解及識別現(xiàn)金流量風險成因，對防范風險至關(guān)重要。(一)企業(yè)現(xiàn)金流風險產(chǎn)生的原因由于營運資金不足而引發(fā)的風險，它是企業(yè)面臨的主要財務(wù)風險之一。營運資金作為維持企業(yè)日常經(jīng)營所需的資金，與企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金循環(huán)有著密切的

5、關(guān)系，如果營運資金不足，現(xiàn)金循環(huán)就無法順利完成，從而影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。一般情況下，企業(yè)營運資金不足的原因主要包括現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢、銷售規(guī)模擴大、營運資金被占用等。企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢，那么企業(yè)對營運資金的需求量將增加。這時如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金儲備或借款額度，就無法增加資金投入。企業(yè)原有的營運資金就會因現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度減慢而無法滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，營運資金將出現(xiàn)一定額度的缺口。當一個企業(yè)迅速擴張時。銷售規(guī)模擴大可能會產(chǎn)

6、生更多的盈利。但仍會面臨營運資金不足的問題。因為它需要為不斷擴大的業(yè)務(wù)籌集營運資金，如果一個企業(yè)以超過其財務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進行經(jīng)營，將可能會導致過度交易，從而造成企業(yè)營運資金不足。其次來自企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)并沒有將營運資金用在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中，而是將其用于對外投資或購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)。而對外投資或購置長期資產(chǎn)項目都不可能在短期內(nèi)形成收益，使現(xiàn)金流八存在長期滯后的現(xiàn)象，從而造成企業(yè)營運資金不足。而營運資金的減少則要求企業(yè)的現(xiàn)金

7、循環(huán)周期相應(yīng)縮短，但縮短后的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期無法保證可持續(xù)性，并很可能破壞企業(yè)營業(yè)效率，對企業(yè)經(jīng)營最終產(chǎn)生不利影響。（二）應(yīng)收賬款不能及時收回而引發(fā)的信用風險。信用風險是指由于企業(yè)賒銷導致銷售款不能及時收回而給企業(yè)帶來的風險。信用風險是企業(yè)普遍存在的一種財務(wù)風險，對企業(yè)的危害比較大。如果企業(yè)到期不能及時收回銷售款，一方面會使營運資金減少，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營；另一方面會造成企業(yè)償付負債能力下降，使企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金償付應(yīng)付供應(yīng)商的貨款或其他款項