風(fēng)險(xiǎn)投資,創(chuàng)業(yè)者如何擁抱它

1、經(jīng)眾多媒體的一番急管繁絃，風(fēng)險(xiǎn)投資成了人們耳熟能詳?shù)淖盅?。盡管來(lái)自大洋彼岸，但它卻承擔(dān)著國(guó)人創(chuàng)新求進(jìn)的厚望。尤其對(duì)于有志于創(chuàng)業(yè)的人士，風(fēng)險(xiǎn)投資不啻是日后一發(fā)沖天的原動(dòng)力。果真如此嗎？相信讀過(guò)本文后，你能更好地與風(fēng)險(xiǎn)投資共舞。其實(shí)，對(duì)于熱望風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)業(yè)者們來(lái)說(shuō)，也是意欲取之，必先與之。伴隨著搜狐、新浪網(wǎng)在中國(guó)市場(chǎng)上的異軍突起，大量海外風(fēng)險(xiǎn)投資已蜂擁而入，激發(fā)起每一個(gè)創(chuàng)業(yè)者大干一番的熱望。風(fēng)險(xiǎn)投資這一新名詞也日益為人們所知曉。而在眾多的風(fēng)

2、險(xiǎn)投資家的眼中，也仿佛預(yù)見了那些發(fā)生在硅谷的企業(yè)神話的中國(guó)版本。眾所周知，硅谷的高科技公司是美國(guó)長(zhǎng)期執(zhí)掌世界經(jīng)濟(jì)牛耳的關(guān)鍵。而風(fēng)險(xiǎn)投資和斯坦福大學(xué)、硅谷地區(qū)特有的鼓勵(lì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的文化一并成為硅谷企業(yè)一路飚升的三大支柱。在許多世界著名的高科技公司，如Cisco、Yahoo和Amazon的背后，無(wú)不閃爍著風(fēng)險(xiǎn)投資的身影。甚至可以這么說(shuō)，離開了風(fēng)險(xiǎn)投資的神來(lái)之筆，就不可能產(chǎn)生硅谷的企業(yè)神話。應(yīng)該說(shuō)，成熟的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)源于美國(guó)，在美國(guó)也取得了令人矚

3、目的成功，而在中國(guó)則當(dāng)屬新生事物。但是在政府大力倡導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新，神州大地創(chuàng)業(yè)熱潮涌動(dòng)的今天，了解風(fēng)險(xiǎn)投資并進(jìn)而為自身的企業(yè)謀求一個(gè)神通廣大的同行者，對(duì)中國(guó)廣大的創(chuàng)業(yè)者們不乏現(xiàn)實(shí)意義。高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資，顧名思義就是高風(fēng)險(xiǎn)的投資。它與傳統(tǒng)的投資方式有諸多不同。首先是風(fēng)險(xiǎn)投資追求的高回報(bào)。傳統(tǒng)的投資目標(biāo)在于長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定的投資回報(bào)率，如在２０年內(nèi)每年１５％的回報(bào)率對(duì)一個(gè)傳統(tǒng)投資來(lái)說(shuō)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。與此相反，風(fēng)險(xiǎn)投資因其項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)

4、，追求的是短時(shí)期內(nèi)的高回報(bào)率，它對(duì)年回報(bào)率２５％以下的項(xiàng)目一般不會(huì)考慮。風(fēng)險(xiǎn)投資于數(shù)年內(nèi)在一個(gè)公司獲取幾百倍的回報(bào)也談不上稀罕。投資領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)投資目前主要集中在ＩＴ和生物保健品行業(yè)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。所投資的公司也是創(chuàng)建初期快速成長(zhǎng)型的公司；司以有穩(wěn)定營(yíng)業(yè)收入的成熟型企業(yè)為主。與此相對(duì)，傳統(tǒng)投資覆蓋所有行業(yè)，所投資的公和投資企業(yè)的關(guān)系。傳統(tǒng)的銀行投資一般僅僅是充當(dāng)債權(quán)人，不會(huì)直接介入企業(yè)的管理；而風(fēng)險(xiǎn)投資者在所投資的企業(yè)所謀求的是股權(quán)，

5、同程度的介入。有時(shí)甚至是控股權(quán)，對(duì)企業(yè)的管理也會(huì)有不風(fēng)險(xiǎn)管理和贏利機(jī)制。傳統(tǒng)的投資方式通過(guò)專業(yè)人士監(jiān)控企業(yè)的現(xiàn)金流量來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)定期收取企業(yè)支付的本息贏利；而風(fēng)險(xiǎn)投資主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資家的個(gè)人判斷來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)企業(yè)的在證券市場(chǎng)的上市或被購(gòu)并實(shí)現(xiàn)贏利。而站在企業(yè)的角度，風(fēng)險(xiǎn)投資和傳統(tǒng)投資最大的不同在于，你從風(fēng)險(xiǎn)投資公司不但可以獲得企業(yè)快速發(fā)展所急需的資金，更為重要的是還能從風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲得管理上的扶持。由于風(fēng)險(xiǎn)投資家一般對(duì)于所投資

6、的領(lǐng)域，具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和卓越的見識(shí)，許多風(fēng)險(xiǎn)投資家以前就是大型企業(yè)的高級(jí)主管，手中還握有各類人才網(wǎng)絡(luò)，這就保證了獲得投資的公司同時(shí)能夠２企業(yè)前景分析。針對(duì)企業(yè)本身情況和行業(yè)基本特點(diǎn)進(jìn)行較為詳盡的介紹，以供風(fēng)險(xiǎn)投資公司決策使用。這部分可包括如下內(nèi)容：Ａ.行業(yè)介紹Ｂ.企業(yè)概況Ｃ.市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)Ｄ.企業(yè)前景預(yù)測(cè)。（產(chǎn)品銷售預(yù)測(cè)、收入估計(jì)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)等）Ｅ.生產(chǎn)條件Ｆ.技術(shù)隊(duì)伍Ｇ.供應(yīng)商情況３管理隊(duì)伍介紹。這一部分主要展示企業(yè)管理階層的實(shí)力，包括主

7、要管理人員的教育背景和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)等，以及他們?cè)诠局械墓蓹?quán)分配。４投資情況。這一部分著重介紹有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的使用計(jì)劃等。Ａ.風(fēng)險(xiǎn)投資的使用建議。包括申請(qǐng)的風(fēng)險(xiǎn)投資金額，以何種方式回報(bào)？風(fēng)險(xiǎn)投資公司在企業(yè)占有多少股份以及其他風(fēng)險(xiǎn)投資條件。Ｂ.風(fēng)險(xiǎn)投資資金使用計(jì)劃Ｃ.風(fēng)險(xiǎn)投資公司未來(lái)在企業(yè)中的地位。公司推薦高級(jí)主管？在企業(yè)董事會(huì)中有多少席位？是否需要風(fēng)險(xiǎn)投資５風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資回報(bào)方式，風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式，企業(yè)最后是公開上市，出售還是由企業(yè)家回購(gòu)

8、股份，需要在這里約定。需要強(qiáng)調(diào)的是，風(fēng)險(xiǎn)投資公司在審核風(fēng)險(xiǎn)投資申請(qǐng)時(shí)，對(duì)創(chuàng)業(yè)者本身的素質(zhì)以及管理團(tuán)隊(duì)的組成極其重視。所以創(chuàng)業(yè)者在企業(yè)規(guī)劃書中必須于此不惜筆墨。因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)而言，人力資源是決定企業(yè)命運(yùn)的最重要的資本。隊(duì)必須是國(guó)際化的。沒有免費(fèi)的午餐。而如果要想獲取海外風(fēng)險(xiǎn)投資，你的管理團(tuán)對(duì)于許多雄心勃勃的中國(guó)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資是事業(yè)有成的象征，也是迅速致富的可能捷徑。但要獲得風(fēng)險(xiǎn)投資家的青睞是要付出代價(jià)的，包括突如其來(lái)的嚴(yán)格監(jiān)