金融混業(yè)下商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)邊界淺析

1、金融混業(yè)下商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)邊界淺析金融混業(yè)下商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)邊界淺析論文關(guān)鍵詞：范圍混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)論文摘要：基于范圍經(jīng)濟(jì)理論，的混業(yè)經(jīng)營(yíng)確實(shí)可以有效的降低內(nèi)部，擴(kuò)大服務(wù)面，提高服務(wù)效率，但是若考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，這種范圍經(jīng)濟(jì)的實(shí)際收益是正還是負(fù)將存在變數(shù)。也就是說(shuō)，能否安全有效的實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)要看風(fēng)險(xiǎn)控制能力是否到位，銀行混業(yè)的邊界應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險(xiǎn)控制能力與收益平衡點(diǎn)的連線。一、銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)概述銀行業(yè)的起源最早可追述至公元前2000年巴比倫寺廟保管金銀、發(fā)放

2、貸款和收取利息的活動(dòng)。此后的數(shù)千年直到早期銀行都是圍繞存貸展開(kāi)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的根本在于高資產(chǎn)負(fù)債率下存貸利差能夠獲取相當(dāng)于實(shí)業(yè)利潤(rùn)率的資本利潤(rùn)率。與此同時(shí)，伴隨著貿(mào)易的幾何級(jí)增長(zhǎng)，行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，公司、股票和債券的發(fā)明又將世界帶入了現(xiàn)代金融的全新時(shí)代。到了近代，在客戶需要以及競(jìng)爭(zhēng)的雙重作用下，隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展與繁榮，原先相對(duì)獨(dú)立開(kāi)展三種金融業(yè)務(wù)的相互滲透，從而呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，實(shí)際上是金融企業(yè)的范圍擴(kuò)大了，部分替代了金融的

3、范圍，市場(chǎng)內(nèi)部化了。但是上世紀(jì)三十年代大危機(jī)的深刻教訓(xùn)，直接促成了1933年銀行法——《格拉斯.斯避監(jiān)管，有利于金融創(chuàng)新。同時(shí)混業(yè)經(jīng)營(yíng)也存在風(fēng)險(xiǎn)，正是由于忽視風(fēng)險(xiǎn)才導(dǎo)致了分業(yè)經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制必然使得混業(yè)經(jīng)營(yíng)不能長(zhǎng)久?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：巨型金融集團(tuán)所占市場(chǎng)份額使得其風(fēng)險(xiǎn)將可能迅速擴(kuò)大至整個(gè)金融系統(tǒng)；高風(fēng)險(xiǎn)的證券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的市場(chǎng)信心喪失可能傳導(dǎo)至傳統(tǒng)商業(yè)銀行引發(fā)擠兌，進(jìn)而造成金融體系崩潰；商業(yè)銀行的存款資金將可能被于高風(fēng)險(xiǎn)的證券

4、業(yè)務(wù)，一方面擴(kuò)大信托代理風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)證券投機(jī)，形成泡沫；另一方面使得銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)大幅提高；跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨時(shí)期的金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很可能處于相互分割的外部監(jiān)管范圍之外，從而形成大量不受約束的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和區(qū)域，這一漏洞將會(huì)迅速被利用從而獲取高額收益同時(shí)產(chǎn)生大量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。以上種種在次貸危機(jī)中已初現(xiàn)端倪。三、混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景從分割的、銀行和信托業(yè)務(wù)看，其風(fēng)險(xiǎn)水平依次增加，對(duì)系統(tǒng)的影響依次深刻。從并購(gòu)和業(yè)務(wù)擴(kuò)展的角度看，銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的混