信息生產(chǎn)、關(guān)系型貸款與微小企業(yè)融資改善.pdf

1、微小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,但由于其處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端,經(jīng)營規(guī)模小、缺乏財務(wù)資料、缺少可抵押的資產(chǎn)、風(fēng)險評估不易等多方面的原因,一直面臨著融資難的問題。為解決這一難題,目前國內(nèi)開展了較多的微小企業(yè)融資研究。但這些研究大多專注于微小企業(yè)貸款組織設(shè)置、制度設(shè)計等方面,對微小企業(yè)貸款技術(shù)的研究較少,對在國外流行的微小企業(yè)關(guān)系型貸款及貸款中的信息生產(chǎn)也缺乏相關(guān)的實務(wù)性研究。
　　本文旨在通過對關(guān)系型貸款和信息生產(chǎn)的案例研究,探討緩解微

2、小企業(yè)融資困境的途徑和方法。信息生產(chǎn)是指為減弱市場交易中非對稱信息的不利影響,而對交易對手的信息進行全面的搜集、整理和分析的過程,而關(guān)系型貸款正是通過長期與企業(yè)交往的信息生產(chǎn)過程中所獲得的軟信息進行信貸決策的一種貸款技術(shù)。在本文中,我們提出:通過金融機構(gòu)對微小企業(yè)的信息生產(chǎn),可以有效的解決融資雙方信息不對稱的問題,可以幫助金融機構(gòu)更好的評估客戶的風(fēng)險狀況和還款能力,實現(xiàn)微小企業(yè)融資狀況的改善。具體而言,本文采用案例研究方法,以淡馬錫微貸

3、模式的一個具體案例來證明我們的觀點。荷花池童裝客戶黃XX經(jīng)營情況穩(wěn)定,希望補充流動資金擴大生產(chǎn),擬申請貸款。按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶需要提供相關(guān)的財務(wù)報表、符合條件的抵押擔(dān)保品。但實際是,該客戶沒有記錄進銷貨的財務(wù)資料、沒有與金融機構(gòu)往來的信用記錄,更沒有符合條件的抵押物,如果按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶幾乎不可能獲得信貸支持。為解決該客戶融資困境,審批人員通過實地勘察、第三方訪問等途徑收集信息,并進行交叉驗證和分析,據(jù)此幫助客戶分析其真實

4、的現(xiàn)金流狀況,評估其還款能力和還款意愿,最終幫助客戶順利獲得貸款,極大的緩解了客戶融資難的問題。通過對荷花池童裝客戶黃XX案例的分析,我們認為:(1)基于信息生產(chǎn)的關(guān)系型貸款對緩解微小企業(yè)融資具有重要意義,改變目前微小企業(yè)融資難的有效方法是鼓勵金融機構(gòu)加強信息生產(chǎn);(2)在信息生產(chǎn)中,指標(biāo)設(shè)置是基礎(chǔ),交叉驗證是提煉,迅速行動是關(guān)鍵,三者互為補充,互相支援,缺一不可;(3)需做好信貸業(yè)務(wù)的全流程信息管理,確保信息的傳遞和保質(zhì),發(fā)揮關(guān)系型貸