銀行-微小企業(yè)貸款行為互動(dòng)的機(jī)制分析.pdf

1、銀行和企業(yè)作為信貸市場(chǎng)的主體，二者通過銀行的信貸活動(dòng)和企業(yè)的融資活動(dòng)聯(lián)系在一起，銀企間信貸行為不僅關(guān)系到到銀行的收益和風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)系到微小企業(yè)的發(fā)展和壯大，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行在大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶上的獲利空間逐漸縮小，積極探索微小企業(yè)信貸融資的解決方法對(duì)于銀行尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)有重要意義。 同時(shí)，信貸融資是微小企業(yè)外源融資中的一個(gè)重要方式，在現(xiàn)階段甚至是唯一對(duì)微小企業(yè)有實(shí)質(zhì)性影響的外源融資方

2、式，因此解決信貸融資困難對(duì)促進(jìn)微小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，建設(shè)社會(huì)主義和諧社會(huì)具有重要意義。 微小企業(yè)信貸融資難，一個(gè)重要的原因就是銀企間信息不對(duì)稱。為了解決這一問題，本文基于博弈論的分析方法，引入“雙保險(xiǎn)”機(jī)制： 第一重保險(xiǎn)，引入團(tuán)體貸款模式，將微小企業(yè)團(tuán)體化，一方面解決微小企業(yè)信貸融資過程中融資信息傳遞剛性問題，從而分離混同的信貸市場(chǎng)，規(guī)避銀企間因信息不對(duì)稱而引發(fā)逆向選擇問題； 一方面滿足商業(yè)銀行提供信貸時(shí)的“規(guī)模

3、經(jīng)濟(jì)”要求，減少銀行在信貸發(fā)放過程中的交易成本，從而實(shí)現(xiàn)銀行盈利性目標(biāo)； 第二重保險(xiǎn)，引入設(shè)計(jì)合理信貸契約理念，一方面是基于微小企業(yè)融資需求的特殊性：資金需求規(guī)模小、周期短、要求服務(wù)快捷方便以及分散、多樣化、信息嚴(yán)重封閉等特點(diǎn)； 一方面是基于團(tuán)體貸款模式的不足：確定不了風(fēng)險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)類型以及不利于信貸市場(chǎng)多樣化發(fā)展； 該理念可以有效實(shí)現(xiàn)信貸市場(chǎng)的分離均衡，進(jìn)一步克服因信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇問題，且使高風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)體有