金融企業(yè)財務(wù)風險

1、金融企業(yè)財務(wù)風險金融企業(yè)財務(wù)風險一、財務(wù)風險的內(nèi)涵一、財務(wù)風險的內(nèi)涵金融企業(yè)經(jīng)營活動的風險與收益是相伴而生的。只要不滿足于無風險收益，就必須承擔相應(yīng)的風險。財務(wù)風險是指在金融企業(yè)的各項財務(wù)活動中，因內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，導致金融企業(yè)一定時期內(nèi)的實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風險貫穿于金融企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，是各種風險因素在金融企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。財務(wù)風險可分

2、為狹義財務(wù)風險和廣義財務(wù)風險。狹義財務(wù)風險是指金融企業(yè)由于不能償付到期債務(wù)而引發(fā)的風險，這也是財務(wù)風險最本質(zhì)的內(nèi)涵。廣義財務(wù)風險是指與金融企業(yè)財務(wù)活動相關(guān)聯(lián)的各類風險：主要包括資本風險、支付能力風險、資產(chǎn)質(zhì)量風險、利率匯率風險、關(guān)聯(lián)交易風險、委托業(yè)務(wù)風險、受托業(yè)務(wù)風險、擔保業(yè)務(wù)風險、表外業(yè)務(wù)風險及分支機構(gòu)風險等，這些風險最終涵蓋在財務(wù)風險最本質(zhì)的要求之內(nèi)。二、財務(wù)風險管理二、財務(wù)風險管理選擇適當?shù)娘L險管理策略，實現(xiàn)財務(wù)風險事前、事中、事

3、后全過程管理，可以有效控制財務(wù)風險發(fā)生的可能性及其造成的損失。金融企業(yè)財務(wù)風險管理的內(nèi)容主要有如表613所述的幾方面：表613識別風險只有在正確識別風險、認清風險根源、準確估計風險程度的基礎(chǔ)上才能有效地控制風險。風險識別指確定哪些風險會影響金融企業(yè)的經(jīng)營，并將其特征以適當?shù)姆绞接涊d下來。風險一旦得到識別之后，就可制訂切實而有效的風險應(yīng)對措施，并將其付諸實施。計量風險風險計量就是應(yīng)用一系列指標和一定的方法，對不同風險形成的后果進行數(shù)量化處

4、理，以衡量各自的風險水平。如銀監(jiān)會確定銀行間國債收益率曲線、央行票據(jù)收益率曲線和政策性金融債收益率曲線等風險管理計量參考基準來衡量商業(yè)銀行的風險大小。規(guī)避風險一是決策時，事先預(yù)測風險發(fā)生的可能性及其影響程度，盡可能選擇風險較小或無風險的備選方案，對超過金融企業(yè)風險承受能力、難以掌控的財務(wù)活動予以回避；二是實施方案過程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時，及時中止或調(diào)整方案。預(yù)防風險當財務(wù)風險客觀存在、無法規(guī)避時，金融企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制

5、等方面提高自身抵御風險的能力。風險一旦爆發(fā)，金融企業(yè)將蒙受較大損失的，應(yīng)進行預(yù)測分析，預(yù)先制定一套自保風險計劃，平時分期提取專項的風險補償金，如風險基金和壞賬準備金，以補償將來可能出現(xiàn)的損失。金融企業(yè)財務(wù)風險管理的內(nèi)容分散風險財務(wù)風險分散是金融企業(yè)通過綜合經(jīng)營、多方投資、多方籌資、爭取多方客戶等措施分散相應(yīng)風險。以綜合經(jīng)營為例，這是金融企業(yè)分散風險的通常做法。它指一家金融企業(yè)同時介入多個基本互無關(guān)聯(lián)或關(guān)聯(lián)度較低的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品市場等。綜合經(jīng)

6、營之所以能分散風險，是由于不同產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的市場環(huán)境條件發(fā)生變化時，要及時對財務(wù)風險進行再識別、再評估，以確保任何新的和以前未曾予以控制的財務(wù)風險得到識別。財務(wù)風險可接受時，要監(jiān)測并定期評審，以確保其持續(xù)可接受；風險不可接受時，要及時制定控制措旋，建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的風險控制體系，防范和化解可能發(fā)生的財務(wù)風險。具體而言，金融企業(yè)財務(wù)管理職能部門要針對上述十類風險，分別制定具體的管理辦法，提出切實可行的風險防控措施。五

7、、商業(yè)銀行的資本充足率要求五、商業(yè)銀行的資本充足率要求作為國際清算銀行的成員，我國早在1993年就將資本充足率納入了銀行監(jiān)管的框架。l994年，中國人民銀行參考l988年巴塞爾協(xié)議，確定了資本充足率管理標準。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，這標志著我國正式以法律的形式規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率水平。l996年，人民銀行修訂了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標和考核辦法》，對資本充足率計算方法進行了

8、調(diào)整，這是我國正式全面貫徹1988年巴塞爾協(xié)議的開始。1998年，人民銀行取消了對商業(yè)銀行的貸款規(guī)?？刂?，實行資產(chǎn)負債比例管理，并根據(jù)1988年巴塞爾協(xié)議的要求，結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況，重新修訂了資本充足率的測算方法。l999年以來，進一步細化資本充足率的計量，財政部、銀監(jiān)會和人民銀行先后出臺和修訂了《金融企業(yè)呆賬準備提取和呆賬核銷管理辦法》、《貸款風險分類指導原則》、《銀行貸款損失準備計提指引》等重要的金融法律法規(guī)。為了縮小我國資

9、本充足率監(jiān)管與國際標準的差距，銀監(jiān)會借鑒1988年巴塞爾協(xié)議和2004年新協(xié)議中標準法的主要思想，于2004年2月頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2004年第2號），并從2004年3月1日起實施。辦法對l996年資產(chǎn)負債比例管理辦法中資本充足率的測算辦法進行了修訂，進一步完善了我國的資本充足率管制體系。辦法還要求在2007年1月1日以前，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，以促使商

10、業(yè)銀行加強對自有資本金的管理并及時補充資本金。兩項財務(wù)指標的計算公式如下：資本充足率=（資本－扣除項）／（風險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風險資本）其中：資本扣除項=商譽＋對未并表銀行機構(gòu)資本投資＋對未并表非銀行金融機構(gòu)資本投資＋對非自用不動產(chǎn)投資＋對工商企業(yè)資本投資貸款損失準備尚未提足部分。核心資本充足率=（核心資本－核心資本扣除項）／（風險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風險資本）其中：核心資本=實收資本（或普通股）＋資本公積盈余公積＋未分