中國(guó)國(guó)有上市銀行與外資銀行財(cái)務(wù)比較分析

1、金融觀察中國(guó)國(guó)有上市銀行與外資銀行財(cái)務(wù)比較分析季文崗山東省臨清市農(nóng)村信用合作聯(lián)社252600摘要：本文分別從盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、流動(dòng)性等四個(gè)方面對(duì)中國(guó)國(guó)有上市銀行與外資銀行財(cái)務(wù)比較分析，并有針對(duì)性的提出了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展建議。一，盈利水平分析(一)資產(chǎn)收益率。銀行的資產(chǎn)收益率是衡胃其資產(chǎn)運(yùn)作能力、盈利能力的主要標(biāo)準(zhǔn)之一，但是由于銀行業(yè)的特殊資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。導(dǎo)致其資產(chǎn)收益率都比較低，一般不會(huì)超過(guò)2％。在次貸危機(jī)產(chǎn)生重大影響的2

2、007年以前。美圍銀行、花旗銀行等外資銀行的資產(chǎn)收益率多數(shù)年份在13％以上，我國(guó)國(guó)有上市銀行則平均在1％以下，在絕對(duì)數(shù)值上落后于外資銀行。即便在金融危機(jī)的鶯創(chuàng)下。美國(guó)銀行的資產(chǎn)收益率仍能保持在094％，而此時(shí)的巾國(guó)上商銀行才剛剛突破1％。這說(shuō)明在總資產(chǎn)運(yùn)作能力、盈利能力上，我們還處于劣勢(shì)；但應(yīng)該看到，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的較快的發(fā)展速度，以工行為例，2005年的ROA為066％，2007年則已達(dá)到101％。(二)股東權(quán)益收益牢股權(quán)收益率又稱股東

3、權(quán)益報(bào)酬率，是衡暈股東凈資產(chǎn)收益能力的關(guān)鍵指標(biāo)，股東對(duì)其的最低要求是高于市場(chǎng)利率。2007年國(guó)有上市銀行ROE出現(xiàn)微幅上升，外資銀行則出現(xiàn)大幅下滑，特別是花旗銀行，驟降到29％。應(yīng)該看到，這豐要是受到金融危機(jī)的非正常因素沖擊所致。剔除金融危機(jī)非正常因素的干擾以2007年以前分析。外資銀行的ROE平均在20％，中國(guó)國(guó)有上市銀行則平均在15％，這表明中圍國(guó)有上市銀行跟外資銀行在白有資本盈利能力卜仍有差距；但是應(yīng)該看到，中國(guó)國(guó)有上市銀行的RO

4、E雖然增長(zhǎng)緩慢，但仍是呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的。(三)收入結(jié)構(gòu)中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的i大支柱，在全球金融業(yè)飛速發(fā)展的今天，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前銀行關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行非利息收入占比的大小已經(jīng)成為評(píng)價(jià)銀行盈利能力、持續(xù)發(fā)展能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。可以看出，中國(guó)國(guó)有上市銀行的中間業(yè)務(wù)從2005年的不足7％上升N2007年的平均14％的水平，其年均增長(zhǎng)速度超過(guò)了50％。這顯示了國(guó)有上市銀行股改上市后盈利結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)

5、變和盈利能力的增長(zhǎng)。但是與美國(guó)銀行平均47％的貢獻(xiàn)率相比，還有很大差距。另外，國(guó)有卜市銀行中『日】收人的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不合理。通過(guò)對(duì)工商銀行2007年財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，其中間業(yè)務(wù)收入50％以上集中于代收代付、結(jié)匯、結(jié)算等技術(shù)含量的低勞務(wù)型業(yè)務(wù)七。缺乏高附加值的產(chǎn)品，導(dǎo)致其中間業(yè)務(wù)的效率低下。二、資產(chǎn)質(zhì)聵?lè)治鲅芯勘砻鞒墒斓纳虡I(yè)銀行的不良貸款率(金融危機(jī)時(shí)期除外)通常穩(wěn)定在1％一3％之間。根據(jù)人民銀行的報(bào)告，2003年末，花旗銀行的不良貸款率為2

6、O％。美洲銀行的不良貸款率為08％，匯豐銀行的不良貸款率為28％，瑞士銀行的不良貸款率為22％。而中國(guó)銀行的不良貸款率為163％，中國(guó)建設(shè)銀行的不良貸款率為91％，中國(guó)Jj商銀行的不良貸款率為2I2％。20052007三年間，中國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)過(guò)股改上市后，不良貸款率徘徊在3％左右，仍然高于花旗銀行平均不足2％的水平。但與2003年相比，已有大幅下降，并且仍呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，表明國(guó)有上市銀行在改善資產(chǎn)質(zhì)量方面取得的長(zhǎng)足發(fā)展。三、資本免足率分析

7、2000年9月份，世界前二十家大銀行平均資本充足率為1152％，中國(guó)工商銀行資本充足率為457％，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行資本充足率為144％，中國(guó)建設(shè)銀行資本充足率為379％，中國(guó)銀行資本充足率為85％，平均資本充足率只有57％，其中只有中國(guó)銀行達(dá)標(biāo)。2002年，中資銀行資本充足率雖有一定發(fā)展，但多數(shù)仍低于8％的監(jiān)管要求。經(jīng)過(guò)近幾年的股改上市2005年，三大國(guó)有銀行均突破8％的監(jiān)管要求，2007年資本充足率更是達(dá)到了平均13％的歷史新高，平均超過(guò)

8、美國(guó)銀行、花旗2個(gè)百分點(diǎn)。核心資本充足率均達(dá)到lO％以上。平均超過(guò)外資銀行3個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)4％的監(jiān)管要求。這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)，拓展新業(yè)務(wù)、擴(kuò)大銀行規(guī)模的資本后盾堅(jiān)強(qiáng)。但同時(shí)也應(yīng)該看到。過(guò)高的資本充足率、核心資本充足率也表明國(guó)有商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不足，造成了銀行資本的浪費(fèi)，降低了銀行資本的管理效率，勢(shì)必影響權(quán)益資本的盈利能力。四，流動(dòng)性分析我圍周有上市銀行的貸存比相對(duì)較低，20052007年的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)工商

9、銀行平均在53％，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行較高，分別為603％、612％，不僅低于75％的監(jiān)管要求，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于花旗銀行、匯豐銀行平均200％的比例；我國(guó)國(guó)有上市銀行的流動(dòng)性比琦《相對(duì)較高工商銀行平均為415％。中國(guó)銀行平均為397％，建設(shè)銀行平均為425％，均大幅超過(guò)25％的監(jiān)管要求，表明我國(guó)圍有上市銀行的流動(dòng)性充足，甚至出現(xiàn)了流動(dòng)性過(guò)剩。目前利差收入是我國(guó)國(guó)有上市銀行最主要的盈利來(lái)源，平均占到利潤(rùn)收人的80％以上，流動(dòng)性過(guò)剩降低了銀行的資

10、金配置效率。最終必然影響我國(guó)國(guó)有上市銀行的盈利的能力。五中國(guó)網(wǎng)有I：市銀行的發(fā)展建議(一)加強(qiáng)t，間業(yè)務(wù)的發(fā)展銀行中問(wèn)業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的重要方向和銀行增強(qiáng)盈利能力的創(chuàng)新點(diǎn)。國(guó)有E市銀行不僅要提高中間業(yè)務(wù)的比重，還要著力加強(qiáng)金融網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展以及軟件開(kāi)發(fā)，增強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)支持。加大與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作力度，提高中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)層次增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。(二)加強(qiáng)人力資源管理的創(chuàng)新現(xiàn)代銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，其關(guān)鍵是

11、人才的競(jìng)爭(zhēng)。人力資源質(zhì)量的高低。直接決定了銀行的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力國(guó)有上市銀行要學(xué)習(xí)歐美發(fā)達(dá)銀行的人力資源管理理念，加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)的投資力度，改善人力資源的不合理結(jié)構(gòu)。增強(qiáng)國(guó)有上市銀行的發(fā)展?jié)摿Α?三)解決流動(dòng)性方面問(wèn)題國(guó)有上市銀行的流動(dòng)性過(guò)剩對(duì)其資產(chǎn)管理能力、盈利能力帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)?？梢酝ㄟ^(guò)改變信貸結(jié)構(gòu)，著力發(fā)展有大量需求的中小企業(yè)信貸市場(chǎng)和個(gè)人信貸市場(chǎng)；加強(qiáng)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。充分利用資本市場(chǎng)工具等措施進(jìn)行解決。一

12、6l一萬(wàn)方數(shù)據(jù)金融觀察中國(guó)國(guó)有上市銀行與外資銀行財(cái)務(wù)比較分析季文崗山東省臨清市農(nóng)村信用合作聯(lián)社252600摘要：本文分別從盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、流動(dòng)性等四個(gè)方面對(duì)中國(guó)國(guó)有上市銀行與外資銀行財(cái)務(wù)比較分析，并有針對(duì)性的提出了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展建議。一，盈利水平分析(一)資產(chǎn)收益率。銀行的資產(chǎn)收益率是衡胃其資產(chǎn)運(yùn)作能力、盈利能力的主要標(biāo)準(zhǔn)之一，但是由于銀行業(yè)的特殊資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。導(dǎo)致其資產(chǎn)收益率都比較低，一般不會(huì)超過(guò)2％。在次貸危機(jī)產(chǎn)

13、生重大影響的2007年以前。美圍銀行、花旗銀行等外資銀行的資產(chǎn)收益率多數(shù)年份在13％以上，我國(guó)國(guó)有上市銀行則平均在1％以下，在絕對(duì)數(shù)值上落后于外資銀行。即便在金融危機(jī)的鶯創(chuàng)下。美國(guó)銀行的資產(chǎn)收益率仍能保持在094％，而此時(shí)的巾國(guó)上商銀行才剛剛突破1％。這說(shuō)明在總資產(chǎn)運(yùn)作能力、盈利能力上，我們還處于劣勢(shì)；但應(yīng)該看到，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的較快的發(fā)展速度，以工行為例，2005年的ROA為066％，2007年則已達(dá)到101％。(二)股東權(quán)益收益牢股權(quán)

14、收益率又稱股東權(quán)益報(bào)酬率，是衡暈股東凈資產(chǎn)收益能力的關(guān)鍵指標(biāo)，股東對(duì)其的最低要求是高于市場(chǎng)利率。2007年國(guó)有上市銀行ROE出現(xiàn)微幅上升，外資銀行則出現(xiàn)大幅下滑，特別是花旗銀行，驟降到29％。應(yīng)該看到，這豐要是受到金融危機(jī)的非正常因素沖擊所致。剔除金融危機(jī)非正常因素的干擾以2007年以前分析。外資銀行的ROE平均在20％，中國(guó)國(guó)有上市銀行則平均在15％，這表明中圍國(guó)有上市銀行跟外資銀行在白有資本盈利能力卜仍有差距；但是應(yīng)該看到，中國(guó)國(guó)有

15、上市銀行的ROE雖然增長(zhǎng)緩慢，但仍是呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)的。(三)收入結(jié)構(gòu)中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)一起被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的i大支柱，在全球金融業(yè)飛速發(fā)展的今天，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)前銀行關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行非利息收入占比的大小已經(jīng)成為評(píng)價(jià)銀行盈利能力、持續(xù)發(fā)展能力的重要標(biāo)準(zhǔn)?？梢钥闯?，中國(guó)國(guó)有上市銀行的中間業(yè)務(wù)從2005年的不足7％上升N2007年的平均14％的水平，其年均增長(zhǎng)速度超過(guò)了50％。這顯示了國(guó)有上市銀行股改上市

16、后盈利結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和盈利能力的增長(zhǎng)。但是與美國(guó)銀行平均47％的貢獻(xiàn)率相比，還有很大差距。另外，國(guó)有卜市銀行中『日】收人的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不合理。通過(guò)對(duì)工商銀行2007年財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，其中間業(yè)務(wù)收入50％以上集中于代收代付、結(jié)匯、結(jié)算等技術(shù)含量的低勞務(wù)型業(yè)務(wù)七。缺乏高附加值的產(chǎn)品，導(dǎo)致其中間業(yè)務(wù)的效率低下。二、資產(chǎn)質(zhì)聵?lè)治鲅芯勘砻鞒墒斓纳虡I(yè)銀行的不良貸款率(金融危機(jī)時(shí)期除外)通常穩(wěn)定在1％一3％之間。根據(jù)人民銀行的報(bào)告，2003年末，花旗銀行的

17、不良貸款率為2O％。美洲銀行的不良貸款率為08％，匯豐銀行的不良貸款率為28％，瑞士銀行的不良貸款率為22％。而中國(guó)銀行的不良貸款率為163％，中國(guó)建設(shè)銀行的不良貸款率為91％，中國(guó)Jj商銀行的不良貸款率為2I2％。20052007三年間，中國(guó)國(guó)有銀行經(jīng)過(guò)股改上市后，不良貸款率徘徊在3％左右，仍然高于花旗銀行平均不足2％的水平。但與2003年相比，已有大幅下降，并且仍呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，表明國(guó)有上市銀行在改善資產(chǎn)質(zhì)量方面取得的長(zhǎng)足發(fā)展。三、

18、資本免足率分析2000年9月份，世界前二十家大銀行平均資本充足率為1152％，中國(guó)工商銀行資本充足率為457％，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行資本充足率為144％，中國(guó)建設(shè)銀行資本充足率為379％，中國(guó)銀行資本充足率為85％，平均資本充足率只有57％，其中只有中國(guó)銀行達(dá)標(biāo)。2002年，中資銀行資本充足率雖有一定發(fā)展，但多數(shù)仍低于8％的監(jiān)管要求。經(jīng)過(guò)近幾年的股改上市2005年，三大國(guó)有銀行均突破8％的監(jiān)管要求，2007年資本充足率更是達(dá)到了平均13％的歷史

19、新高，平均超過(guò)美國(guó)銀行、花旗2個(gè)百分點(diǎn)。核心資本充足率均達(dá)到lO％以上。平均超過(guò)外資銀行3個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)4％的監(jiān)管要求。這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)，拓展新業(yè)務(wù)、擴(kuò)大銀行規(guī)模的資本后盾堅(jiān)強(qiáng)。但同時(shí)也應(yīng)該看到。過(guò)高的資本充足率、核心資本充足率也表明國(guó)有商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不足，造成了銀行資本的浪費(fèi)，降低了銀行資本的管理效率，勢(shì)必影響權(quán)益資本的盈利能力。四，流動(dòng)性分析我圍周有上市銀行的貸存比相對(duì)較低，20052007年的數(shù)據(jù)

20、顯示，中國(guó)工商銀行平均在53％，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行較高，分別為603％、612％，不僅低于75％的監(jiān)管要求，更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于花旗銀行、匯豐銀行平均200％的比例；我國(guó)國(guó)有上市銀行的流動(dòng)性比琦《相對(duì)較高工商銀行平均為415％。中國(guó)銀行平均為397％，建設(shè)銀行平均為425％，均大幅超過(guò)25％的監(jiān)管要求，表明我國(guó)圍有上市銀行的流動(dòng)性充足，甚至出現(xiàn)了流動(dòng)性過(guò)剩。目前利差收入是我國(guó)國(guó)有上市銀行最主要的盈利來(lái)源，平均占到利潤(rùn)收人的80％以上，流動(dòng)性過(guò)剩

21、降低了銀行的資金配置效率。最終必然影響我國(guó)國(guó)有上市銀行的盈利的能力。五中國(guó)網(wǎng)有I：市銀行的發(fā)展建議(一)加強(qiáng)t，間業(yè)務(wù)的發(fā)展銀行中問(wèn)業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)代銀行業(yè)發(fā)展的重要方向和銀行增強(qiáng)盈利能力的創(chuàng)新點(diǎn)。國(guó)有E市銀行不僅要提高中間業(yè)務(wù)的比重，還要著力加強(qiáng)金融網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展以及軟件開(kāi)發(fā)，增強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)支持。加大與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作力度，提高中間業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)層次增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。(二)加強(qiáng)人力資源管理的創(chuàng)新現(xiàn)代銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品的

22、競(jìng)爭(zhēng)，其關(guān)鍵是人才的競(jìng)爭(zhēng)。人力資源質(zhì)量的高低。直接決定了銀行的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力國(guó)有上市銀行要學(xué)習(xí)歐美發(fā)達(dá)銀行的人力資源管理理念，加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)的投資力度，改善人力資源的不合理結(jié)構(gòu)。增強(qiáng)國(guó)有上市銀行的發(fā)展?jié)摿Α?三)解決流動(dòng)性方面問(wèn)題國(guó)有上市銀行的流動(dòng)性過(guò)剩對(duì)其資產(chǎn)管理能力、盈利能力帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)?？梢酝ㄟ^(guò)改變信貸結(jié)構(gòu)，著力發(fā)展有大量需求的中小企業(yè)信貸市場(chǎng)和個(gè)人信貸市場(chǎng)；加強(qiáng)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。充分利用資本市場(chǎng)工具等措